PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD. 
El cambio de rumbo en Europa, algunos de cuyos detalles se publican aquí por primera vez, ha ayudado a HSBC a superar el escepticismo de los inversores sobre su "estrategia de red" después de que una campaña en 2022 del accionista número uno, Ping An Insurance Group de China, suscitara dudas sobre si el negocio asiático de rápido crecimiento de HSBC estaba siendo frenado por su presencia desmesurada en los mercados occidentales de crecimiento más lento.
En el núcleo de la estrategia se encuentra la idea de que los grandes clientes corporativos de Asia, muchos de los cuales ya obtienen préstamos de HSBC, utilizarán una gama más amplia de sus servicios en Europa a medida que se expandan por la región, además de recurrir a él para obtener asesoramiento sobre operaciones locales y captación de fondos.
Además de beneficiarse de los ingresos procedentes de otros centros de HSBC en Europa, el banco quiere aumentar los ingresos procedentes de las familias con patrimonios muy elevados, según declaró a Reuters Colin Bell, director ejecutivo de HSBC Europa, en su primera entrevista desde que asumió el cargo en febrero de 2021.
"Con la banca mayorista internacional en el centro, estamos mucho más orientados desde el punto de vista de la estrategia", dijo Bell, señalando un aumento del rendimiento del capital tangible hasta el 6,7% en 2023 desde por debajo del 1% en 2019 en HSBC Europa, que contribuye con algo menos de una décima parte del beneficio global de HSBC.
"Estamos empezando a ver los resultados de todo ese trabajo en las cifras".
Ping An pidió al banco que escindiera el negocio más rentable de Asia, pero otros inversores rechazaron la demanda.
Alastair Ryan, analista de Bank of America, dijo que los inversores han dejado de cuestionar la estrategia de red del banco, por ahora.
"La gente toma como algo obviamente cierto que a las empresas les conviene tener a alguien que pueda hacer su financiación del comercio, sus pagos en divisas, la gestión del efectivo, todas sus transacciones transfronterizas".
AUMENTO DE LOS BENEFICIOS
Bell, un antiguo oficial del ejército británico que se incorporó a HSBC en julio de 2016, recibió el mandato de dar un giro al negocio europeo, que llevaba mucho tiempo en dificultades.
Entre 2019 y 2023, HSBC Europa aumentó el beneficio anual antes de impuestos a 2.600 millones de dólares desde 1.000 millones, dijo Bell. Una gran parte provino de la reducción de la plantilla, a sólo 10.600 de alrededor de 17.000 con la descarga de negocios como su unidad de banca minorista francesa.
También aumentaron los ingresos originados en Europa pero contabilizados en otros lugares de la extensa red mundial del banco en un 40% hasta los 3.000 millones de dólares en 2023 en comparación con 2022, dijo Bell.
Bank of Americas Ryan dijo que el aumento de los tipos de interés también ha elevado los ingresos procedentes de la amplia base de depósitos mundial del banco, de 1,7 billones de dólares, que impulsa su estrategia internacional.
Puede que a la unidad de Europa le resulte más difícil seguir creciendo al mismo ritmo. Una campaña para atraer más negocio europeo bajo el lema interno "Europa significa negocio", de la que informó Reuters en junio de 2019, se consideró en gran medida un fracaso, ya que la colaboración transfronteriza con otras regiones tardó en materializarse, según han declarado fuentes de HSBC.
Los vientos en contra se han hecho más fuertes. La competencia por el negocio europeo entre bancos como BNP Paribas, Deutsche Bank y Santander se está calentando. La guerra en Ucrania y las tensiones entre China y Occidente también pueden frenar la actividad empresarial.
FRESCO ENFOQUE
Bell, sin embargo, confía en que haya más negocio por hacer. Los clientes alcistas con capital ocioso en Europa pueden buscar crecer en lugares como el sudeste asiático a medida que se reconfiguran las cadenas de suministro, dijo.
"Estamos bien situados para apoyar (a los clientes) cuando busquen sortear las condiciones inciertas en Europa con la expansión en otros lugares", afirmó.
Las empresas de India, China y otras partes del sudeste asiático también están mirando hacia el oeste en busca de nuevas oportunidades, añadió Bell.
El banco tratará de aumentar los activos gestionados en su unidad de patrimonio con sede en Suiza en un 50%, es decir, unos 40.000 millones de francos suizos (44.300 millones de dólares) en cinco años, dijo Bell, dando prioridad a los clientes con un patrimonio neto muy elevado.
Para lograr el objetivo, se espera que el ex ejecutivo de UBS Gabriel Castello, nombrado para dirigir ese negocio en junio de 2022, se apoye en las relaciones de banca corporativa del banco.
Se prevé un mayor crecimiento en el negocio de HSBC en las Islas del Canal y la Isla de Man, donde se espera que los activos gestionados aumenten alrededor de un 70% en cinco años y se están llevando a cabo contrataciones selectivas.
"Llevamos tres años experimentando una transformación compleja e intensa en Europa", dijo Bell.
"Así que ahora es el momento de reunirnos con los clientes y mantener las conversaciones adecuadas sobre las capacidades que tenemos".
(1 $ = 0,9031 francos suizos) (Edición de Kirsten Donovan)
