(Alliance News) - Importantes movimientos estratégicos en la cúpula de Pirelli & C. Spa, según informa Il Messaggero en su edición del jueves.
Camfin, accionista histórico del grupo bajo Marco Tronchetti Provera, está trabajando en una maxi-refinanciación para consolidar su posición en el capital de Pirelli, donde actualmente posee el 26,1%.
Según fuentes bancarias citadas por Il Messaggero, la operación está siendo coordinada por el consejero delegado de Camfin, Giovanni Tronchetti Provera, con el apoyo de un pool de bancos encabezado por UniCredit Spa e Intesa Sanpaolo Spa, flanqueado por Banco BPM Spa, y está siendo asesorada por Lazard, Fivers y McDermott.
El plan prevé una refinanciación a tres años de 650 millones de euros para Camfin, Camfin Alternative Assets y Longmarch Italia, empresas bajo el control de la familia Tronchetti gracias a mecanismos estatutarios especiales.
Los recursos se utilizarán para optimizar la deuda consolidada de las tres empresas, actualmente de unos 450 millones de euros, reduciendo su coste y ampliando su vencimiento hasta finales de 2027. Además, permitirán a Camfin aumentar su participación en Pirelli hasta el 29,9%, un objetivo ya anunciado en octubre.
Esta estrategia de crecimiento se inscribe en el camino iniciado en enero, cuando Camfin aumentó su participación en Pirelli del 14% al 20,6% y luego siguió comprando acciones hasta el 26,1% actual. Las oportunidades de crecimiento se aprovecharon en dos momentos clave: en mayo, con la desinversión de Silk Road Fund, y en octubre, gracias a la salida de Brembo Spa.
De acuerdo con los contratos vigentes, las acciones de Pirelli en poder de Camfin, Camfin Alternative Assets y Longmarch, cuyo valor ha aumentado un 10% desde principios de año, se utilizarán como garantía del nuevo préstamo.
Un primer paso se formalizó con una comunicación en la que se confirmaba la garantía sobre el 2,5% de Pirelli adquirido el pasado mes de octubre.
Al alcanzar el techo del 29,9%, MTP Spa y Camfin superarán el 28,7% anterior obtenido gracias al pacto de concertación con Brembo, consolidando el liderazgo de Tronchetti y del grupo italiano en la estructura accionarial de Pirelli.
Actualmente, Pirelli ve a Camfin con un 26,1%, a ChemChina con un 37,1% y al free float con un 36,9%. Dentro de Camfin, MTP posee el 55,4% de los derechos de voto, seguida de Longmarch con el 20,3%, UniCredit con el 15,8% e Intesa Sanpaolo con el 8,5%.
Por Giuseppe Fabio Ciccomascolo, reportero senior de Alliance News
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