He aquí los principales datos sobre la estructura de la proyectada cotización en bolsa:

CAPITAL SOCIAL

- El capital social de Porsche se va a dividir en dos, con 455,5 millones de acciones ordinarias y el mismo número de acciones preferentes, lo que supone un total de 911 millones de acciones, un juego con el modelo más icónico de la empresa.

- Las acciones ordinarias conllevan derechos de voto, que importan cuando se trata de la cuestión de quién controla la empresa.

- Las acciones preferentes no conllevan derechos de voto, pero sus titulares recibirán un dividendo adicional de 0,01 euros por cada una, además de cada dividendo que la empresa pague por sus acciones ordinarias.

- Se espera que las acciones de Porsche AG comiencen a cotizar en la bolsa de Frankfurt el 29 de septiembre.

¿QUÉ VENDE VOLKSWAGEN?

- Como parte del acuerdo, Volkswagen planea vender el 25% más una acción ordinaria de Porsche AG a Porsche SE, el holding controlado por las familias Piech y Porsche, dándoles efectivamente una minoría de bloqueo en la marca homónima.

- Volkswagen también planea vender el 25% de las acciones preferentes en el mercado. Qatar, el tercer mayor accionista de Volkswagen, ya se ha comprometido a comprar el 4,99%, dejando otro 20,01%, o el 10% del capital total de Porsche, a otros inversores.

- Los fondos soberanos de Noruega y Abu Dhabi y la empresa de fondos de inversión T. Rowe Price también se han comprometido a comprar entre todos 1.800 millones de euros en acciones preferentes.

- Porsche SE, que ya es el mayor accionista de Volkswagen y posee la mayoría de los derechos de voto en el principal fabricante de automóviles de Europa, se ha comprometido a pagar una prima del 7,5% por sus acciones ordinarias sobre el precio de colocación de las acciones preferentes.

¿CUÁNTO DINERO RECIBIRÁ VOLKSWAGEN?

- Los ingresos de Volkswagen por la venta de acciones ordinarias y preferentes serán de entre 18.100 y 19.500 millones de euros.

- En caso de que la OPV tenga éxito, Volkswagen convocará una junta extraordinaria de accionistas en diciembre en la que propondrá pagar el 49% de los ingresos totales, es decir, entre 8.900 y 9.600 millones de euros, a sus accionistas a principios de 2023 como dividendo especial.

¿QUIÉN CONTROLARÁ PORSCHE AG?

- Volkswagen AG y Porsche SE poseerán conjuntamente todas las acciones ordinarias de Porsche AG en un reparto de 75% menos una acción-25% más una acción.

- En total, el 75% menos una acción ordinaria del capital social total de Porsche AG será propiedad de Volkswagen AG tras la OPV.

- Porsche SE poseerá el 12,5% más una acción ordinaria del capital total de Porsche AG, mientras que Qatar poseerá el 2,5%.

- El 10% restante será free-float.

(1 dólar = 1,0004 euros)