2021 Annual Report: Spanish version (PDF)

Informe anual

Transformación

NUESTRO RECORRIDO ESTRATÉGICO HACIA EL FUTURO

Con tanto a nuestro alrededor que ha cambiado para siempre, el año pasado dejó al mundo preguntándose qué sigue.

Con las vacunas a la vista, llegamos a percibir el fin de la pandemia global hasta que las nuevas variantes pospusieron nuestro regreso a la "normalidad". Los conflictos sociales obligaron a nuestras comunidades a considerar seriamente el tema de la equidad o la falta de esta. En un mundo aceleradamente digitalizado, los dueños de negocios se adaptaron de la mejor manera posible. Algunos prosperaron, otros cerraron sus puertas para siempre.

Principal hizo inventario de todo, midiendo en tiempo real lo que este mar de cambios significó para nuestros clientes y nuestras comunidades; para nosotros.

En medio de la confusión, encontramos claridad.

Revisamos y afinamos nuestra	En medio de
la confusión,
estrategia para generar mayor valor
aún en favor de nuestros accionistas.	encontramos
Profundizamos nuestro conocimiento
claridad.
sobre las necesidades de nuestros

clientes y de lo que quieren en estos tiempos tumultuosos.

Reforzamos el trabajo crítico de modernización de nuestras plataformas digitales y la creación de una experiencia más personalizada para el cliente.

Anunciamos metas de sostenibilidad: con resultados medibles y la responsabilidad de cumplir.

Para estar a la altura de la circunstancia y planear nuestro trayecto futuro, nos apoyamos en nuestra habilidad para adaptarnos y evolucionar, una característica que hemos afinado durante décadas de cambios voluntarios.

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De parte de nuestro CEO

DAN HOUSTON

Chairman, Presidente, y CEO de Principal Financial Group

Hace 20 años, Principal hizo su debut en el mercado de valores. Los colaboradores alrededor del mundo celebraron al unísono cuando nuestro presidente repicó la campana en la Bolsa de valores de Nueva York. Me uní a miles de compañeros de trabajo en la plaza de nuestra sede central en Des Moines para ser testigo del momento con una transmisión en vivo, a través de enormes pantallas. Esperamos emocionados y, de pronto, se escuchó la creciente aclamación colectiva al comenzar el repique de la campana. Había comenzado nuestro nuevo camino hacia el futuro.

Tomamos la decisión de cotizar en el mercado de valores porque estaba claro que necesitábamos un cambio para poder competir en los mercados seleccionados. Para crecer y liderar.

Esa decisión impulsó dos décadas de crecimiento exponencial. Desde la oferta pública inicial (IPO), nuestros activos administrados (AUM) se dispararon más de seis veces el nivel de 2001 y el número de clientes que atendemos prácticamente se ha cuadruplicado.

Este es un poderoso y oportuno recordatorio de que Principal está en continua evolución para hacer frente a las circunstancias.

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En 2021, nuevamente evaluamos lo que se necesita para continuar ganando en nuestros mercados seleccionados. Pasamos un tiempo considerable sumergidos en estrategias, decantando lo que hace grande a esta compañía y lo que genera el éxito sostenido y hemos evolucionado en nuestro camino hacia el futuro.

Doing more of what we do best

Bajo el liderazgo del Board Finance Committee, con las valiosas contribuciones de nuestra Chief Financial Officer, Deanna Strable, y nuestro Chief Risk Officer, Ken McCullum, nuestro equipo ejecutivo analizó seriamente nuestro portafolio de productos e identificó las mejores oportunidades de inversión para, así, amplificar lo que mejor sabemos hacer. En lo sucesivo, nos centraremos y continuaremos invirtiendo en nuestros motores de crecimiento seleccionados:

• el retiro en los EE. UU. y los mercados emergentes selectos
• la administración global de activos
• beneficios y seguros en los EE. UU. con el foco en la pequeña y mediana empresa (SMB, por las siglas en inglés).

Estas son áreas posicionadas para el crecimiento y el aprovechamiento de nuestros elementos diferenciadores. Prosperan con nuestro modelo de negocio integrado

y permiten un manejo más eficaz de nuestro capital y creciente rendimiento de capital para los accionistas.

Continuaremos ofreciendo las rentas vitalicias variables como parte de nuestra oferta de retiro y el seguro de vida a negocios y al mercado de propietarios de negocios, sin embargo, hemos decidido salir de dos líneas de productos en los EE. UU., que han dejado de satisfacer nuestros umbrales estratégicos y financieros: las rentas vitalicias fijas y los seguros de vida al menudeo.

En enero de 2022, anunciamos una transacción de reaseguro en dos bloques de negocio vigentes y relacionados entre sí: rentas vitalicias fijas minoristas y seguros de vida universales con garantía secundaria (fecha estimada de cierre: segundo trimestre de 2022). Esto hace evidente nuestro compromiso vigente de mejorar la eficacia y el rendimiento del capital, lo que nos coloca en posición de generar valor adicional de largo plazo para nuestros accionistas.

Completamos de forma exitosa la integración de una de las adquisiciones de mayor tamaño de nuestra historia, para colocarnos entre los tres proveedores más grandes de planes de retiro en los

1. UU. El negocio adquirido aportó a Principal 2.4 millones de participantes y $140,000 millones por concepto de valores en cuenta. Nuestro aumento a escala, capacidades ampliadas de plataforma y canales adicionales de distribución nos permiten ofrecer soluciones inigualables en materia de retiros a compañías de todos los tamaños.

Aceleramos nuestra transformación digital para dedicar muchos más recursos y energía a la creación de experiencias para el cliente más atractivas y relevantes, con seguridad financiera más asequible para las personas y los negocios alrededor del mundo. Nuestra organización tecnológica

de primer nivel entregó a nuestros clientes soluciones innovadoras, personalizadas y digitales. Nuestras aplicaciones móviles en Malasia y Chile obtuvieron gran reconocimiento en 2021. Con nuestros esfuerzos por apoyar a asesores, negocios y sus empleados, continuamos nuestra labor de simplificar la experiencia de los beneficios, incluyendo una innovación que recientemente obtuvo una patente estadounidense.

Respondimos ante las exigencias de los inversores en materia de valores de mayor rendimiento. Principal Alternative Credit creó un equipo de préstamos directos para el mercado medio con 22 profesionales dedicados del área y más de $750 millones de capital comprometido, un aumento ocho veces mayor respecto de su año inicial.

A medida que los negocios enfrentaron desafíos sin precedentes a lo largo del año, aportamos nuestra experiencia en el mercado de las pequeñas y medianas empresas (SMB). Como líderes en este mercado, ayudamos a los propietarios de negocios a sortear el conjunto de programas de asistencia organizados para apoyarlos, con herramientas que les ayudaron a evaluar las opciones y casos prácticos de empresas que trabajaron en circunstancias similares. Nuestra Business Needs Assessment Tool (Herramienta de análisis de necesidades de negocio) identificó las mejores prácticas para ayudarles a proteger sus negocios, a sus empleados y su seguridad financiera personal.

Reconsideramos algunas de las interacciones y experiencias más críticas en la jornada de punta a punta para los líderes de

Fortalecimos nuestra estrategia de gestión del capital, anunciamos nuestro plan de reintegrar hasta $4,600 millones a nuestros accionistas entre 2021 y 2022 mediante la recompra de acciones y dividendos de acciones ordinarias.

Se prevé reintegrar hasta $4,600 millones de dólares de capital a los accionistas entre 2021 y 2022.

negocio y sus empleados comprometiéndonos con mejorar en transparencia y facilitar el hacer negocios con Principal.

Lo que era cierto hace 20 años es cierto hoy: nuestra singular combinación y complementariedad de negocios, una experiencia profunda y un alcance global es la combinación ganadora. En tanto sigamos mejorando nuestro enfoque, podremos generar resultados todavía mejores para nuestros accionistas, clientes y colaboradores.

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Estas medidas claramente definidas dan cuenta del mundo que estamos creando, más inclusivo y sostenible.

Nos hacemos responsables

Defender aquello en lo que creemos siempre ha sido una prioridad para Principal. A medida que fortalecemos nuestras finanzas también nos centramos en construir un futuro más sólido y brillante para las comunidades a las que prestamos servicio.

Para ello, accedemos al poder de nuestra gente, incluyendo prácticas sostenibles en nuestro negocio y el desarrollo de productos asequibles y servicios inclusivos. El alcance de estas obras va más allá de los servicios. Forma parte de nuestra esencia y es algo más crucial que nunca, en tanto los clientes cada vez más buscan compañías que profesen valores alineados con los propios.

En el mes de abril, establecimos compromisos en materia de responsabilidad

corporativa de múltiples años, como parte nuestra estrategia ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). Estas medidas claramente definidas dan cuenta del mundo que estamos creando, más inclusivo y sostenible.

Como parte de tales esfuerzos anunciamos con orgullo:

• Nuestro primer bono de sostenibilidad por la cantidad de $600 millones, de apoyo a iniciativas ecológicas y sociales que refuerzan nuestros compromisos ESG.
• Nuestra primera estrategia en los EE. UU. de Municipal Bond Impact (Impacto del bono municipal) ofrecida principalmente a clientes de alto valor neto en la forma de una cuenta de gestión por separado.
  Los importes se usan para generar un impacto social y ambiental positivo.
• El compromiso de nuestra fundación de aportar $15 millones para el fortalecimiento de la salud financiera y la seguridad de las comunidades en las que operamos. Estos fondos sirven de apoyo en:
• • programas de instrucción y microfinanzas para el fortalecimiento de diversas pequeñas y medianas empresas,
  • acceso ampliado a instituciones sociales y culturales para comunidades menos favorecidas, y
  • programas que abordan la inseguridad alimentaria y el desahucio, restauración de la dignidad y habilidad para procurar el bienestar financiero y físico.

Así, continuaremos avanzando.

Fomentar una cultura de triunfos

Ha quedado claro que la pandemia de la COVID-19 cambió la dinámica entre empleador/colaborador. Ciertos trabajos pueden cumplirse a distancia y los colaboradores esperan flexibilidad. En un mercado de talento altamente competitivo nuestra cultura nos diferencia.

Comienza con trabajo sustancial: el privilegio de ayudar a los clientes a lograr y mantener la seguridad financiera para sí mismos y sus familias. Se extiende hasta las maneras intencionadas de comunicarnos e inspirar a nuestros colaboradores cada día, a través del desarrollo, la inclusión, la flexibilidad y la retribución.

En el 2021, nosotros:

• Terminamos el primer año de nuestro programa global de mentoría, emparejamos a 1500 mentores y mentoreados, representando a 17 países, incluyendo a cada integrante de nuestro Executive Management Group.
• Identificamos destrezas críticas necesarias para nuestro éxito futuro y animamos a los colaboradores, líderes y equipos a contribuir con el mejoramiento de habilidades. Por ejemplo: para mejorar nuestro uso de la nube en toda la organización hemos capacitado a casi 1,700 colaboradores del área de tecnología en ocho meses, aumentando la colaboración globalmente e incrementando nuestra velocidad de innovación.
• Hemos involucrado a 96% de los líderes en una experiencia de desarrollo denominada INCLUDE: La neurociencia de los equipos inteligentes, enfocada en crear dinámicas óptimas para lograr mayor éxito en los equipos.
• Establecimos principios globales, a los que nos apegaremos a medida que emergemos de la pandemia de la COVID-19 y establecemos nuestra nueva "normalidad". Estos incluyen un mayor énfasis en una programación híbrida de trabajo, una opción para muchos de nuestros colaboradores en lo futuro.

Nuestra cultura posibilita el éxito y hace de Principal un gran lugar de trabajo.

Nuestra cultura posibilita el éxito y hace de Principal un gran lugar de trabajo.

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