Realia Business, S.A.

Cuentas Anuales e Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020

REALIA BUSINESS, S.A.

BALANCE DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Miles de Euros)

ACTIVO

Notas de la Memoria

Ejercicio 2020

Ejercicio 2019

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Notas de la Memoria

Ejercicio 2020

Ejercicio

2019

ACTIVO NO CORRIENTE

242.395

241.679

PATRIMONIO NETO

Nota 12

572.744

586.750

Inmovilizado intangible Aplicaciones informáticas Otro inmovilizado intangible Inmovilizado material Inmuebles para uso propio

Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material Inversiones inmobiliarias

Terrenos

Construcciones Otras instalaciones

Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo

Nota 5

Nota 6

Nota 7

Notas 9.1 y 18.2

44 30 14 333 13 320 4.578 1.692 2.514 372 162.081

56 56 - 350 13 337 4.682 1.698 2.592 392 161.070

FONDOS PROPIOS- Capital

Prima de emisión Reservas

Legal y estatutarias Otras reservas

Acciones y participaciones en patrimonio propias Resultados de ejercicios anteriores

Resultado del ejercicio

196.864 528.492 329.265 22.709 306.556 (7.526) (464.600)

(9.751)

196.864 528.492 328.937 22.375 306.562 (3.277) (467.609)

3.343

Instrumentos de patrimonio

145.174

145.786

PASIVO NO CORRIENTE

14.671

14.279

Créditos a empresas

Activos por impuesto diferido Otros activos no corrientes

Nota 16.4

16.907 75.328 31

15.284 75.493 28

Provisiones a largo plazo Pasivos por impuesto diferido Otros pasivos no corrientes

Nota 13.1

Nota 16.5

14.414 20 237

14.037 14 228

ACTIVO CORRIENTE

379.157

391.995

PASIVO CORRIENTE

34.137

32.645

Existencias Terrenos y solares

Obras en curso de ciclo corto Obras en curso de ciclo largo Edificios construidos Anticipos a proveedores

Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios Clientes, empresas del Grupo y asociadas Deudores varios

Personal

Activos por impuesto corriente

Otros créditos con las Administraciones Públicas

Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo Créditos a empresas

Inversiones financieras a corto plazo Créditos a empresas

Otros activos financieros Periodificaciones a corto plazo

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

Nota 10

Nota 9.4

Nota 18.2

Nota 16.1

Nota 16.1

Notas 9.2 y 18.2

Nota 9.2

Nota 11

324.132

198.878

55.347

36.903

32.513

491 9.591

1

1.684

2.713 -

4.659

534 7.378 7.378 369 148 221 505 37.182

326.577

212.173

30.154

54.398

26.871

2.981 10.473

4

2.121

2.400

1

5.331

616 7.615 7.615 3.631 148 3.483 496 43.203

Provisiones a corto plazo Deudas a corto plazo Otros pasivos financieros

Deudas con empresas del Grupo y asociadas a corto plazo Otras deudas con empresas del Grupo y asociadas Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores

Proveedores, empresas del Grupo y asociadas Acreedores varios

Personal

Otras deudas con las Administraciones Públicas Anticipos de clientes

Periodificaciones a corto plazo

Nota 13.1

Nota 14

Notas 14 y 18.2

Nota 15

Nota 18.2

Nota 16.1

Notas 10 y 15

378 331 331 6.511 6.511 26.553

5.324

7.967

999

71

2.007

10.185 364

909 312 312 6.379 6.379 24.884

6.640

6.066

840

142

1.191

10.005 161

TOTAL ACTIVO

621.552

633.674

TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

621.552

633.674

Las Notas 1 a 21 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance de situación al 31 de diciembre de 2020.

1

CUENTA DE RESULTADOS DEL EJERCICIO 2020

Notas de la Memoria

Ejercicio

Ejercicio

2020

2019

OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios Ventas

Prestación de servicios

Otros ingresos de explotación

Ingresos accesorios y otros de gestión corriente Aprovisionamientos

Consumo de terrenos y solares Trabajos realizados por otras empresas Deterioro de terrenos y solares

Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación Deterioro de existencias de productos terminados y en curso de fabricación Gastos de personal

Sueldos, salarios y asimilados Cargas sociales

Otros gastos de explotación Servicios exteriores

Tributos

Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales Amortización del inmovilizado

Excesos de provisiones

Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado Deterioros y pérdidas

Otros resultados

Nota 17.1

26.552

15.652

22.231

11.279

4.321

4.373

313

767

313

767

Nota 17.2

(44.238)

(26.517)

(7.920)

(21.553)

(23.384)

(17.256)

Nota 10

(12.934)

12.292

Nota 10

13.340

33.212

13.302

26.874

38

6.338

(3.328)

(4.134)

(2.568)

(3.277)

Nota 17.4

(760)

(857)

(4.226)

(11.366)

Nota 17.5

(3.716)

(3.695)

(668)

(514)

Nota 13.1

158

(7.157)

Notas 5, 6 y 7

(387)

(397)

Nota 13.1

149

-

211

316

Nota 6 y 7

211

316

(143)

(1)

RESULTADO DE EXPLOTACIÓN

(11.757)

7.532

Ingresos financieros

De valores negociables y otros instrumentos financieros

- En empresas del Grupo y asociadas

- En terceros

Gastos financieros Por deudas con terceros

Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros Deterioros y pérdidas

Resultado por enajenaciones y otras

Nota 17.6

340

244

340

244

Nota 18.1

218

105

122

139

Nota 17.6

(68)

1

(68)

1

Notas 17.6

(718)

(555)

Nota 9.1

Nota 9.1 y 9.4

(726)

(545)

8

(10)

RESULTADO FINANCIERO

(446)

(310)

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

(12.203)

7.222

Impuestos sobre beneficios

Nota 16.3

2.452

(3.879)

RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS

(9.751)

3.343

RESULTADO DEL EJERCICIO

(9.751)

3.343

Las Notas 1 a 21 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de resultados al 31 de diciembre de 2020.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DEL EJERCICIO 2020

A) ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

(Miles de Euros)

Notas de la Memoria

Ejercicio 2020

Ejercicio 2019

RESULTADO DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (I)

TOTAL INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO NETO (II)

TOTAL TRANSFERENCIAS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (III)

Nota 3

(9.751)

3.343

-

-

-

-

TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (I+II+III)

(9.751)

3.343

Las Notas 1 a 21 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio 2020.

B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

(Miles de Euros)

Capital (Nota 12)

Prima de Emisión (Nota 12)

Reservas (Nota 12)

Acciones Propias (Nota 12)

Resultados de ejercicios anteriores

Resultado del ejercicio

TOTAL

SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2018

196.864

528.492

328.517

(1.566)

(472.208)

5.110

585.209

Total ingresos y gastos reconocidos Operaciones con accionistas:

-

-

-

-

-

3.343

3.343

- Aplicación de resultado 2018

- Ampliaciones y reducciones de capital

- -

- -

511 (91)

- -

4.599 -

(5.110)

-

- (91)

- Operaciones con acciones propias

-

-

-

(1.711)

-

-

(1.711)

SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2019

196.864

528.492

328.937

(3.277)

(467.609)

3.343

586.750

Total ingresos y gastos reconocidos

-

-

-

-

-

(9.751)

(9.751)

Operaciones con accionistas:

- Aplicación de resultado 2019

- Ampliaciones y reducciones de capital

- -

- -

334 -

- -

3.009 -

(3.343)

- -

- Operaciones con acciones propias

-

-

(6)

(4.249)

-

(4.255)

SALDO FINAL DEL EJERCICIO 2020

196.864

528.492

329.265

(7.526)

(464.600)

(9.751)

572.744

Las Notas 1 a 21 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio 2020.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO DEL EJERCICIO 2020

(Miles de Euros)

Notas de la

Ejercicio

Memoria

2020

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (I)

(3.191)

(1.799)

Resultado del ejercicio antes de impuestos

(12.203)

7.222

Ajustes al resultado:

13.353

(10.985)

- Amortización del inmovilizado

Notas 5, 6 y 7

387

397

- Correcciones valorativas por deterioro

Notas 6, 7, 9.1 y 10

13.400

(18.438)

- Variación de provisiones

(154)

7.291

- Resultados enajenaciones de instrumentos financieros

(8)

10

- Ingresos financieros

Nota 17.6

(340)

(244)

- Gastos financieros

Nota 17.6

68

(1)

Cambios en el capital corriente

(8.435)

3.795

- Existencias

Nota 10

(10.451)

(6.140)

- Deudores y otras cuentas a cobrar

Nota 9.4

153

(558)

- Otros activos corrientes

(9)

(386)

- Acreedores y otras cuentas a pagar

Nota 15

1.669

11.078

- Otros pasivos corrientes

203

(199)

Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación

4.094

(1.831)

- Cobros de intereses

194

193

- Cobros (pagos) por impuesto sobre beneficios

Nota 16

3.900

(1.991)

- Otros cobros/(pagos) de activ. Explotación

-

(33)

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (II)

1.490

(13.108)

Pagos por inversiones

(2.177)

(31.305)

- Empresas del Grupo y asociadas

Nota 9.1

(2.140)

(28.965)

- Inmovilizado intangible

(14)

(40)

- Inmovilizado material

(20)

(4)

- Otros activos financieros

(3)

(2.296)

Cobros por desinversiones

3.667

18.197

- Empresas del Grupo y asociadas

404

18.050

- Otros activos financieros

3.263

147

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (III)

(4.320)

(2.212)

Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio

Nota 12

(4.255)

(1.801)

- Emisión de instrumentos de patrimonio

-

(90)

- Adquisición de instrumentos de patrimonio

(4.255)

(1.711)

Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero

Nota 14

(65)

(411)

- Emisión de deudas con empresas del Grupo y asociadas

-

1

- Emisión de otras deudas

18

68

- Devolución y amortización de deudas con empresas del Grupo y asociadas

(83)

(480)

AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (I+II+III+IV)

(6.021)

(17.119)

Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio

43.203

60.322

Efectivo o equivalentes al final del ejercicio

Nota 11

37.182

43.203

Ejercicio 2019

Las Notas 1 a 21 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio 2020.

Realia Business, S.A.

Memoria del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020

  • 1. Actividad de la Empresa

    La Sociedad se constituyó el 14 de agosto de 1997 como consecuencia de la escisión de Proyectos y Desarrollos Urbanísticos, S.A. (PRODUSA) en Produsa Este, S.L. y Produsa Oeste, S.L. Su domicilio social se encuentra en la actualidad en la Avenida Camino de Santiago Nº40, de Madrid. Con fecha 13 de abril de 2000 la Sociedad se transformó en Sociedad Anónima y cambió su denominación a Realia Business, S.A. con fecha 16 de junio de 2000.

    En los ejercicios 2000, 2001 y 2005 se realizaron distintas operaciones corporativas con sociedades del grupo que fueron recogidas en las cuentas anuales de los citados ejercicios y que proyectaron el grupo Realia a una estructura y dimensión más próxima a la actual.

    Con fecha 5 de febrero de 2007, la Junta General de Accionistas de la Sociedad aprobó la reestructuración del Grupo Realia, mediante la constitución de una nueva Sociedad denominada "Realia Patrimonio, S.L.U", cuyo único socio es la propia Realia Business, S.A., y a la que se aporta la actividad patrimonial del Grupo Realia. La información exigida legalmente en relación con esta operación se desglosó en las cuentas anuales del ejercicio 2007.

    El objeto social y actividad principal de la Sociedad desde su constitución ha consistido en el desarrollo de todas aquellas actividades dirigidas a la adquisición, enajenación, gravamen, arrendamiento, promoción, construcción, urbanización, parcelación y explotación, por cualquier título admitido en derecho, de toda clase de bienes y derechos de naturaleza inmobiliaria, rústicos o urbanos.

  • 2. Bases de presentación de las cuentas anuales

    • 2.1 Marco Normativo de información financiera aplicable a la Sociedad

      Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en:

      • a. Código de Comercio y la restante legislación mercantil.

      • b. Plan General de Contabilidad aprobado por R.D. 1514/2007 de 16 de noviembre, el cual fue modificado en 2016 por el Real Decreto 602/2016, de 2 de diciembre, así como con el resto de la legislación mercantil vigente y sus adaptaciones sectoriales.

      • c. Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias.

      • d. El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación.

    • 2.2 Imagen fiel

      Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación a la Sociedad, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo.

Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna.

Las cifras contenidas en todos los estados que conforman las cuentas anuales (balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo y la presente memoria), se presentan en miles de euros, siendo el euro la moneda funcional de la Sociedad.

La Sociedad es cabecera de un Grupo de entidades dependientes y, de acuerdo con la legislación vigente, está obligada a formular separadamente cuentas consolidadas, de acuerdo con lo dispuesto en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Realia del ejercicio 2020 han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad el 24 de febrero de 2021. Las cuentas anuales individuales y consolidadas del ejercicio 2019, fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de Realia Business, S.A. celebrada el 26 de febrero de 2020 y depositadas en el Registro Mercantil de Madrid.

  • 2.3 Principios contables

    Los Administradores han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración la totalidad de los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse.

  • 2.4 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre

    En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a:

    • - La vida útil de los activos intangibles, materiales e inversiones inmobiliarias (Notas 4.a, 4.b y 4.c).

    • - El importe recuperable de los activos inmobiliarios y existencias (Notas 4.c y 4.g).

    • - La recuperabilidad de los activos por impuesto activo diferido (Nota 4.j).

    • - El valor razonable de determinados instrumentos financieros (Nota 4.f).

    • - El importe de determinadas provisiones (Notas 4.l, 4.m y 4.n).

    Para la determinación de las pérdidas por deterioro se han tomado como base las valoraciones realizadas por expertos independientes ajenos a la Sociedad (véase Notas, 4.b, 4.c y 4.g).

    A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2020, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva.

  • 2.5 Efectos de la pandemia COVID-19 en la actividad de la Sociedad

    El 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud elevó la situación de emergencia de salud pública ocasionada por el brote del coronavirus (COVID-19) a pandemia internacional. La evolución de los hechos, a escala nacional e internacional, ha supuesto una crisis sanitaria sin precedentes que ha impactado en el entorno macroeconómico y en la evolución de los negocios. Durante el ejercicio 2020 se han adoptado una serie de medidas para hacer frente al impacto económico y social que ha generado esta situación, que entre otros aspectos han supuesto restricciones a la movilidad de las personas. En particular, el Gobierno de España procedió, entre otras medidas, a la declaración del estado de alarma mediante la publicación del Real Decreto 463/2020, de 14 de marzo, que fue levantado el 1 de julio de 2020, y a la aprobación de una serie de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social del COVID-19, mediante, entre otros, el Real Decreto-ley 8/2020, de 17 de marzo. A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales está en vigor el estado de alarma declarado por el Gobierno de España mediante el Real Decreto 926/2020, de 25

de octubre, aprobado inicialmente hasta el 9 de noviembre de 2020, y que mediante el Real Decreto 956/2020, de 3 de noviembre, ha sido prorrogado hasta 9 de mayo de 2021.

La sociedad ha recogido las estimaciones de los principales impactos de esta situación derivada del Covid-19 (Nota 9.3), a través de las valoraciones realizadas de las existencias por un experto independiente. Dichas valoraciones han supuesto que la Sociedad haya registrado deterioros de terrenos y solares, además de obra en curso por importe de 14.510 miles de euros. Asimismo, el valorador dada las circunstancias excepcionales derivadas de la pandemia global del Covid-19 considera que existe una incertidumbre significativa sobre cuál pueda ser la evolución futura del valor razonable de los inmuebles valorados

Dicha evolución dependerá de la magnitud del impacto que la pandemia ejerza sobre el conjunto de la economía y sobre las variables que son relevantes para la formación de precios.

  • 2.6 Agrupación de partidas

    Determinadas partidas del balance de situación, de la cuenta de resultados, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

  • 2.7 Corrección de errores

    En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la re expresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2019.

  • 2.8 Cambios en criterios contables

    Durante el ejercicio 2020 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2019.

  • 2.9 Metodología de la valoración de las existencias

    Con fecha 21 de marzo de 2019 la sociedad comunicó un hecho relevante en la CNMV donde manifestó que el Consejo de Administración había acordado por unanimidad sustituir el método de valoración de los activos ligados a su actividad de promoción recogidos en el epígrafe de existencias. Por ello se pasó del método regulado por la Orden ECO/805/2003 de 27 de marzo, aplicado según se recogía en los estados financieros de la sociedad de ejercicios anteriores, a valorar de acuerdo con los Professional Standards de Valoración de julio de 2017 de la Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS). No se han producido modificaciones en la metodología de valoración en este ejercicio 2020 respecto de la aplicada en el ejercicio anterior.

  • 2.10 Comparación de la información

    La información comparativa en esta memoria referida al ejercicio 2020, se presenta, a efectos comparativos con la información del ejercicio 2019.

  • 2.11 Activos y pasivos corrientes

La Sociedad ha optado por presentar los activos y pasivos corrientes de acuerdo con el curso normal de la explotación de la empresa. Los activos y pasivos corrientes con un vencimiento estimado superior a doce meses son los siguientes:

Miles de Euros

2020

2019

Existencias

235.781

266.571

Total activos corrientes

235.781

266.571

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar

1.130

6.049

Total pasivos corrientes

1.130

6.049

  • 3. Aplicación del resultado

    La propuesta de aplicación del resultado del ejercicio formulada por los Administradores de la Sociedad y que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas es la siguiente:

    Miles Eurosde

    A resultados negativos de ejercicios anteriores

    (9.751)

    Total

    (9.751)

  • 4. Normas de registro y valoración

    Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2020, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes:

    a) Inmovilizado intangible

Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Dichos activos se amortizan en función de su vida útil.

La Sociedad registra en este epígrafe los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas de ordenador, incluidos los costes de desarrollo de las páginas web. Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de resultados del ejercicio en que se incurren. La amortización de las aplicaciones informáticas se realiza aplicando el método lineal durante un periodo de 3 años.

Deterioro de valor de activos intangibles, materiales e inversiones inmobiliarias

Al cierre de cada ejercicio o siempre que existan indicios de pérdida de valor, la Sociedad procede a estimar mediante el denominado "Test de deterioro" la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros. El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable deducidos los costes de venta y el valor en uso.

El procedimiento implantado por la Dirección de la Sociedad para la realización de dicho test es el siguiente:

Los valores recuperables se calculan para cada unidad generadora de efectivo, si bien en el caso de inmovilizaciones materiales, siempre que sea posible, los cálculos de deterioro se efectúan elemento a elemento, de forma individualizada.

Cuando una pérdida por deterioro de valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo o de la unidad generadora de efectivo se incrementa en la estimación revisada de su importe recuperable, pero de tal modo que el importe en libros incrementado no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro en ejercicios anteriores. Dicha reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce como ingreso.

b) Inmovilizado material

El inmovilizado material se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, y posteriormente se minora por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, si las hubiera, conforme al criterio mencionado en la Nota 4.a).

Las plusvalías o incrementos netos del valor resultante de las operaciones de actualización se amortizan en los períodos impositivos que restan por completar la vida útil de los elementos patrimoniales actualizados.

Los gastos de conservación y mantenimiento de los diferentes elementos que componen el inmovilizado material se imputan a la cuenta de resultados del ejercicio en que se incurren. Por el contrario, los importes invertidos en mejoras que contribuyen a aumentar la capacidad o eficiencia o a alargar la vida útil de dichos bienes se registran como mayor coste de los mismos.

Para aquellos inmovilizados que necesitan un período de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso, los costes capitalizados incluyen los gastos financieros que se hayan devengado antes de la puesta en condiciones de funcionamiento del bien y que hayan sido girados por el proveedor o correspondan a préstamos u otro tipo de financiación ajena, específica o genérica, directamente atribuible a la adquisición o fabricación del mismo.

Los trabajos que la Sociedad realiza para su propio inmovilizado se registran al coste acumulado que resulta de añadir a los costes externos los costes internos, determinados en función de los consumos propios de materiales, la mano de obra directa incurrida y los gastos generales de fabricación calculados según tasas de absorción similares a las aplicadas a efectos de la valoración de existencias.

La Sociedad amortiza el inmovilizado material siguiendo el método lineal, aplicando porcentajes de amortización anual calculados en función de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes, según el siguiente detalle:

Porcentaje de Amortización

Construcciones Instalaciones técnicas

Mobiliario y equipos proceso información

1%-4% 2%-12% 10%-25%

  • c) Inversiones inmobiliarias

    El epígrafe inversiones inmobiliarias del balance de situación recoge los valores de terrenos, edificios y otras construcciones que se mantienen bien, para explotarlos en régimen de alquiler, bien para obtener una plusvalía en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro en sus respectivos precios de mercado.

    Estos activos se valoran de acuerdo con los criterios indicados en la Nota 4.b), relativa al inmovilizado material.

    La Sociedad estima los deterioros sobre las inversiones inmobiliarias en base al valor razonable obtenido de la valoración del experto independiente.

  • d) Arrendamientos

    Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que de las condiciones de los mismos se deduzcan que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos.

    Arrendamiento operativo

    Los ingresos y gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de resultados en el ejercicio en que se devengan.

    Asimismo, el coste de adquisición del bien arrendado se presenta en el balance conforme a su naturaleza, incrementado por el importe de los costes del contrato directamente imputables, los cuales se reconocen como gasto en el plazo del contrato, aplicando el mismo criterio utilizado para el reconocimiento de los ingresos del arrendamiento.

Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado.

Arrendamiento financiero

La Sociedad no ha realizado operaciones de arrendamiento financiero ni como arrendador ni como arrendatario.

  • e) Permuta de activos

    Se entiende por "permuta de activos" la adquisición de activos materiales o intangibles a cambio de la entrega de otros activos no monetarios o de una combinación de éstos con activos monetarios.

    Como norma general, en operaciones de permuta con carácter comercial, el activo recibido se valora por el valor razonable del activo entregado más, en su caso, las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio. Las diferencias de valoración que surgen al dar de baja el elemento entregado a cambio se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.

    Se considera que una permuta tiene carácter comercial cuando la configuración de los flujos de efectivo del activo recibido difiere (riesgo, calendario e importe) de la configuración de los del activo entregado o el valor actual de los flujos de efectivo después de impuestos de las actividades de la empresa afectadas por la permuta se ve modificado como consecuencia de la operación.

    Cuando la permuta no tenga carácter comercial, el activo recibido se valora por el valor contable del bien entregado más, en su caso, las contrapartidas monetarias que se hubieran entregado a cambio, con el límite del valor razonable del activo recibido si éste fuera menor.

  • f) Instrumentos financieros

    f.1) Activos financieros

    Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías:

    a. Préstamos y partidas a cobrar: activos financieros originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o los que, no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados y cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo.

    b. Inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo, asociadas y multigrupo: se consideran empresas del

Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y empresas asociadas aquellas sobre las que Sociedad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente, dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas sociedades sobre las, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o más socios.

c. Fianzas entregadas: corresponden, principalmente, a los importes desembolsados, a los propietarios de los locales arrendados, a compañías suministradoras, a Ayuntamientos u otras Entidades Urbanísticas como garantía del cumplimiento de determinadas obligaciones. Figuran registradas por los importes pagados, que no difieren razonablemente de su valor razonable.

Valoración inicial

Los activos financieros se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles.

Desde el 1 de enero de 2010, en el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo que otorgan control sobre la sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales relacionados con la adquisición de la inversión se imputan directamente a la cuenta de resultados.

Valoración posterior

Los préstamos, partidas a cobrar e inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valoran por su coste amortizado.

Los activos financieros mantenidos para negociar y los activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados se valoran a su valor razonable, registrándose en la cuenta de resultados el resultado de las variaciones en dicho valor razonable.

Las inversiones en empresas del Grupo, asociadas y multigrupo se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración (incluyendo el fondo de comercio, si lo hubiera), netas del efecto impositivo. Para estimar dichas plusvalías tácitas, la Sociedad utiliza valoraciones realizadas por expertos independientes sobre los terrenos y solares, promociones en curso, productos terminados e inversiones inmobiliarias, que posee de cada una de las sociedades del Grupo, asociadas y multigrupo y las enfrenta al valor neto contable de dichos activos, teniendo en cuenta el efecto impositivo de las citadas plusvalías.

Las correcciones valorativas por deterioro y, en su caso, su reversión, se registran como un gasto o un ingreso respectivamente, en la cuenta de resultados. La reversión del deterioro tiene como límite el valor original en libros de la inversión.

Se consideran empresas del Grupo cuando los estatutos sociales u otros acuerdos otorgan a Realia Business, S.A. el control de la participada, y son empresas asociadas cuando la participación se encuentra por encima del 20% o existe influencia significativa en la gestión.

La Sociedad es cabecera de un Grupo de sociedades, sobre las que tiene participación directa, que se detallan en la Nota 9.1. Las principales magnitudes de las cuentas anuales del Grupo Realia, correspondientes al ejercicio 2020, elaboradas de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea, son las siguientes:

Miles de Euros

2020

2019

Total activo

2.093.737

2.119.998

Patrimonio neto:

De la Sociedad Dominante De los accionistas minoritarios

Importe neto de la cifra de negocios Resultado del ejercicio:

De la Sociedad Dominante De los accionistas minoritarios

1.035.751

238.033

85.893

2.113

3.939

1.037.223

243.128

76.104

44.877

15.303

El valor en libros de los activos financieros se corrige por la Sociedad con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido una pérdida por deterioro. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. Cuando se produce, el registro de este deterioro se registra en la cuenta de resultados.

La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como ventas en firme de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de "factoring" en las que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés, las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable o las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo.

Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, el

"factoring con recurso", las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas.

f.2) Pasivos financieros

Son pasivos financieros aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o también aquellos que, sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados.

Los débitos y partidas a pagar se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado.

Los instrumentos financieros derivados de pasivo se valoran a su valor razonable, siguiendo los mismos criterios que los correspondientes a los activos financieros mantenidos para negociar descritos en el apartado anterior.

La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado.

f.3) Instrumentos de patrimonio

Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el Patrimonio de una sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos.

Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el Patrimonio Neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión.

Las acciones propias que adquiere la Sociedad durante el ejercicio se registran, por el valor de la contraprestación entregada a cambio, directamente como menor valor del Patrimonio Neto. Los resultados derivados de la compra, venta, emisión o amortización de los instrumentos de patrimonio propio, se reconocen directamente en Patrimonio Neto, sin que en ningún caso se registre resultado alguno en la cuenta de resultados.

g) Existencias

Este epígrafe del balance de situación recoge los activos que la Sociedad:

  • 1. Mantiene para su venta en el curso ordinario de su negocio,

  • 2. Tiene en proceso de producción, construcción o desarrollo con dicha finalidad, o

  • 3. Prevé consumirlos en el proceso de producción o en la prestación servicios.

Consecuentemente, se consideran existencias los terrenos y demás propiedades que se mantienen para su venta o para su integración en una promoción inmobiliaria.

Los terrenos y solares se valoran a su precio de adquisición, incrementado por los costes de urbanización si los hubiese, así como otros gastos relacionados con la compra (impuesto de transmisiones, gastos de registro, etc.) y desde el 1 de enero de 2008, los gastos financieros derivados de su financiación durante la ejecución de las obras, o su valor razonable, si éste fuera menor. Al comienzo de las obras de la promoción, el coste activado en los terrenos se traspasa a promociones en curso, comenzando el desarrollo de la misma.

Se consideran como obras en curso los costes incurridos en las promociones inmobiliarias, o parte de las mismas, cuya construcción no se ha finalizado a la fecha de cierre del ejercicio. Se transfiere de "Promociones en curso" a "Inmuebles terminados" el coste correspondiente a aquellas promociones inmobiliarias cuya construcción haya finalizado en el ejercicio. En estos costes se incluyen los correspondientes al solar, urbanización y construcción, así como aquellos asociados a su financiación.

En los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Sociedad no ha capitalizado gastos financieros como mayor valor de las existencias. (véase nota 10)

El valor en libros de las existencias de la Sociedad se corrige mediante la correspondiente provisión por deterioro para adecuar el citado valor en libros al valor de mercado asignado por el experto independiente no vinculado a la sociedad en su valoración al 31 de diciembre de 2020, cuando este valor de mercado ha sido inferior al valor en libros.

A 31 de diciembre de 2020 y de 2019, TINSA determinó el valor razonable de las existencias aplicando la metodología RICS, siguiendo el acuerdo del Consejo de Administración por el que se cambia la metodología de valoración ECO a RICS (Hecho relevante de fecha 21 de marzo de 2019).

El método utilizado es el residual dinámico que es el método básico, esencial y fundamental que se usa en la valoración de suelos y terrenos, siendo el método más ampliamente aceptado por los agentes participantes en el mercado inmobiliario. No obstante, al utilizar en su esquema de funcionamiento diferentes variables, los datos a utilizar como variables, deben ser extraídos directamente del mercado, mediante la utilización de manera instrumental del método de Comparación.

Mediante la aplicación del método de comparación, se obtienen, a través de un análisis del mercado inmobiliario basado en informaciones concretas, los datos comparables necesarios para aplicar como variables dentro del método residual dinámico. En la selección indicada se ha contrastado previamente los valores de aquellas variables que resulten anormales a fin de identificar y eliminar tanto los procedentes de transacciones y ofertas que no cumplen las condiciones exigidas en la definición de valor razonables, como los que pudieran incluir elementos especulativos o que recojan condiciones particulares y propias de un agente específico y que estén alejadas de la realidad del mercado. Una vez definidas, determinadas y concretadas las variables a usar en el método residual dinámico; el valor del suelo a fecha presente día de hoy se calcula considerando los flujos futuros asociados al desarrollo y promoción de dicho suelo, tanto cobros como pagos, en base a hipótesis de precios de mercado (fundamentalmente en precios de venta y de construcción) y periodos de urbanización, construcción y comercialización conforme a las circunstancias propias de cada caso concreto.

En cualquier caso, la situación actual del mercado residencial podría ocasionar diferencias entre el valor razonable de las existencias de la Sociedad y el valor de realización efectivo de las mismas.

h) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

Este epígrafe incluye el efectivo en caja, las cuentas corrientes bancarias y los depósitos y adquisiciones temporales de activos que cumplen con todos los siguientes requisitos:

  • • Son convertibles en efectivo.

  • • En el momento de su adquisición su vencimiento no era superior a tres meses.

  • • No están sujetos a un riesgo significativo de cambio de valor.

  • • Forman parte de la política de gestión normal de tesorería de la Sociedad.

A efectos del estado de flujos de efectivo se incluyen como menos efectivo y otros activos líquidos equivalentes los descubiertos ocasionales que forman parte de la gestión de efectivo de la Sociedad.

i) Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional utilizada por la Sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones.

Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten aplicando el tipo de cambio en la fecha del balance de situación. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de resultados del ejercicio en que se producen.

  • j) Impuestos sobre Beneficios

    El gasto o ingreso por Impuesto sobre Beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.

    El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente.

    El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

    Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios, así como las asociadas a inversiones en empresas dependientes, asociadas y negocios conjuntos en las que la Sociedad puede controlar el momento de la reversión y es probable que no reviertan en un futuro previsible.

    Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.

    Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en Patrimonio Neto.

    En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.

    Desde el ejercicio 2007 la Sociedad está acogida al régimen de tributación de Grupos de sociedades, de acuerdo con la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, siendo Realia Business, S.A. la Sociedad Dominante del Grupo.

    La aplicación del régimen de tributación consolidada supone que se integran en la entidad dominante (Realia Business, S.A.) los créditos y débitos individuales de las sociedades del Grupo Fiscal por el Impuesto sobre Sociedades.

  • k) Ingresos y gastos

    Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos.

    En este sentido los gastos pendientes de incurrir para la entrega y liquidación de las promociones son registrados como facturas pendientes de recibir en el epígrafe de acreedores comerciales.

    La venta de bienes e ingresos por servicios prestados se registran sin incluir los importes correspondientes a los impuestos que gravan estas operaciones, deduciéndose como menor importe de la operación todos los descuentos, incluidos o no en factura, y que no obedecen a pronto pago, los cuales son considerados como gastos o ingresos financieros.

Los ingresos por las ventas de unidades inmobiliarias y el coste de las mismas se reconocen en el momento de la entrega de llaves a los clientes, siempre que se transfieran los riesgos y beneficios al comprador, siendo en este momento cuando se da de baja el importe registrado como anticipo en el epígrafe "Anticipos de Clientes" del balance de situación adjunto.

Los ingresos por venta de terrenos y solares se reconocen en el momento de transferencia de los riesgos y beneficios al comprador, que normalmente coincide con la escrituración y traspaso de la propiedad.

Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de resultados.

  • l) Provisiones y contingencias

    Los Administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre:

    • a. Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.

    • b. Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad.

    Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos.

    Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando.

    La Sociedad provisiona los gastos previstos desde la terminación de la promoción hasta la liquidación definitiva y vencimiento de la responsabilidad por defectos de calidad, vicios ocultos, reparaciones extraordinarias, costes del servicio postventa y otras contingencias en los inmuebles entregados, terminados y pendientes de venta.

    La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso será percibido, se registra como activo, excepto en el caso de que exista un vínculo legal por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder; en esta situación, la compensación se tendrá en cuenta para estimar el importe por el que, en su caso, figurará la correspondiente provisión.

  • m) Indemnizaciones por despido

    De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en el que se adopta la decisión del despido.

  • n) Compromisos por pensiones

    La Sociedad mantiene un compromiso con los empleados de la misma que tienen al menos dos años de antigüedad, formalizado a través de un plan de pensiones externalizado de aportación definida en relación con prestaciones en forma de capital. Desde junio de 2017, el Plan de Pensiones está adscrito a Pensions Caixa 97, F.P., siendo las entidades gestora y depositaria Vida Caixa S.A.U. de Seguros y Reaseguros y Cecabank respectivamente. La aportación anual consiste en el 7% de su retribución fija anual más el 3% de su retribución

variable anual, excluyendo las cantidades percibidas como incentivos o comisiones (véase Nota 17.4). Dichos compromisos por pensiones se encuentran cubiertos con una póliza de seguro para las aportaciones superiores a los límites establecidos por la Ley 35/2006. No existen otros planes de pensiones ni compromisos adicionales.

o) Negocios conjuntos

La Sociedad integra en cada partida del balance de situación y de la cuenta de resultados la parte proporcional a su participación de los correspondientes saldos de los balances y cuentas de resultados de las Comunidades de Bienes en las que participa.

La integración de las Comunidades de Bienes se ha realizado practicando la homogeneización, las conciliaciones y reclasificaciones necesarias, así como las oportunas eliminaciones tanto de los saldos activos y pasivos, como de los ingresos y gastos recíprocos.

Las principales magnitudes, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, de la Comunidad de Bienes que se integra en los estados financieros de Realia Business, S.A. es la que se relaciona a continuación:

Miles de Euros

Miles de Euros

Comunidad de Bienes 2020

Comunidad de Bienes 2019

Importe neto de la cifra de negocios Resultado de explotación

Activos

Pasivos

707 7 2.721 159

1.842 190 3.389 216

La Comunidad de Bienes que integra el balance y cuenta de resultados de la Sociedad al 31 de diciembre de 2020, no se ve sometida a auditoría.

  • p) Transacciones con vinculadas

    La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a valores de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. Los principales saldos y transacciones con empresas vinculadas se desglosan en la Nota 18.

  • q) Estado de flujos de efectivo

    En el estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones con los siguientes significados:

    • Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes.

    • Flujos de efectivo de las actividades de explotación: pagos y cobros de las actividades típicas de la entidad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o financiación.

    • Flujos de efectivo de las actividades de inversión: pagos y cobros que tienen su origen en adquisiciones y enajenaciones de activos no corrientes.

    • Flujos de efectivo de las actividades de financiación: pagos y cobros procedentes de la colocación y cancelación de pasivos financieros, instrumentos de patrimonio o dividendos.

5. Inmovilizado intangible

El movimiento habido en este capítulo del balance de situación en los ejercicios 2020 y 2019, así como la información más significativa que afecta a este epígrafe han sido los siguientes:

Miles de Euros

Aplicaciones Informáticas

Anticipo inmovilizado intangible

Total

Coste -

Saldos al 31 de diciembre de 2018

621

32

653

Adiciones Traspasos

10 63

31 (63)

41 -

Saldos al 31 de diciembre de 2019

694

-

694

Adiciones Traspasos

- -

14 -

14 -

Saldos al 31 de diciembre de 2020

694

14

708

Amortización acumulada - Saldos al 31 de diciembre de 2018

(602)

-

(602)

Dotaciones

(36)

-

(36)

Saldos al 31 de diciembre de 2019

(638)

-

(638)

Dotaciones

(26)

-

(26)

Saldos al 31 de diciembre de 2020

(664)

-

(664)

Activo intangible neto -

Saldos al 31 de diciembre de 2019

56

-

56

Saldos al 31 de diciembre de 2020

30

14

44

Al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, la Sociedad tenía elementos del inmovilizado intangible totalmente amortizados que seguían en uso conforme al siguiente detalle:

Miles de Euros

2020

2019

Inmovilizado intangible

620

581

620

581

6. Inmovilizado material

El movimiento habido en este capítulo del balance de situación en los ejercicios 2020 y 2019, así como la información más significativa que afecta a este epígrafe han sido los siguientes:

Miles de Euros

Inmuebles para Uso Propio

Instalaciones técnicas y otro Inmovilizado

Material

Total

Coste -

Saldos al 31 de diciembre de 2018

Adiciones

Retiros

73 - -

1.185 7 (326)

1.258 7 (326)

Saldos al 31 de diciembre de 2019

73

866

939

Adiciones Retiros

- -

29 (33)

29 (33)

Saldos al 31 de diciembre de 2020

73

862

935

Amortización acumulada - Saldos al 31 de diciembre de 2018

Dotaciones

Retiros Traspasos

(8)

(1)

- 1

(809)

(46) 326 -

(817)

(47) 326 1

Saldos al 31 de diciembre de 2019

(8)

(529)

(537)

Dotaciones Retiros

(1)

-

(46) 33

(47) 33

Saldos al 31 de diciembre de 2020

(9)

(542)

(551)

Pérdidas por deterioro -

Saldos al 31 de diciembre de 2018

Dotación

Traspaso

(52)

1 (1)

- - -

(52)

1 (1)

Saldos al 31 de diciembre de 2019

(52)

-

(52)

Dotación

1

-

1

Saldos al 31 de diciembre de 2020

(51)

-

(51)

Activo material neto -

Saldos al 31 de diciembre de 2019

13

337

350

Saldos al 31 de diciembre de 2020

13

320

333

Al cierre del ejercicio 2020, la Sociedad tenía elementos del inmovilizado material totalmente amortizados que seguían en uso conforme al siguiente detalle:

Miles de Euros

2020

2019

Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material

108

120

108

120

La política de la Sociedad es formalizar pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material. Al cierre del ejercicio 2020 no existía déficit de cobertura alguno relacionado con dichos riesgos.

7. Inversiones inmobiliarias

El movimiento habido en este capítulo del balance de situación en los ejercicios 2020 y 2019, así como la información más significativa que afecta a este epígrafe han sido los siguientes:

Miles de Euros

Terrenos y solares

Inmuebles para arrendamiento

Otras instalaciones

Total Inversiones inmobiliarias

Coste -

Saldos al 31 de diciembre de 2018

5.408

10.546

3.069

19.023

Retiros

-

-

(12)

(12)

Saldos al 31 de diciembre de 2019

5.408

10.546

3.057

19.011

Saldos al 31 de diciembre de 2020

5.408

10.546

3.057

19.011

Amortización acumulada - Saldos al 31 de diciembre de 2018

Dotaciones

Retiros

- - -

(2.192)

(206)

-

(1.123)

(108)

12

(3.315)

(314)

12

Saldos al 31 de diciembre de 2019

-

(2.398)

(1.219)

(3.617)

Dotaciones

-

(206)

(108)

(314)

Saldos al 31 de diciembre de 2020

-

(2.604)

(1.327)

(3.931)

Pérdidas por deterioro -

Saldos al 31 de diciembre de 2018

Dotaciones/Aplicaciones

(3.743)

33

(5.747)

191

(1.535)

89

(11.025)

313

Saldos al 31 de diciembre de 2019

(3.710)

(5.556)

(1.446)

(10.712)

Dotaciones/Aplicaciones

(6)

128

88

210

Saldos al 31 de diciembre de 2020

(3.716)

(5.428)

(1.358)

(10.502)

Inversiones inmobiliarias netas - Saldos al 31 de diciembre de 2019

1.698

2.592

392

4.682

Saldos al 31 de diciembre de 2020

1.692

2.514

372

4.578

Al cierre del ejercicio 2020 y 2019, la Sociedad no tenía elementos de inversiones inmobiliarias totalmente amortizados que seguían en uso.

El valor razonable de las inversiones inmobiliarias de la Sociedad al 31 de diciembre de 2020 y 2019, calculado en función de las valoraciones realizadas por expertos independientes no vinculados al Grupo, asciende a 4.592 y a 4.698 miles de euros, respectivamente.

Durante el ejercicio 2020, la sociedad ha procedido a valorar por expertos independientes las inversiones inmobiliarias de acuerdo con los Estándares de Valoración y Tasación publicados por la Royal Institute of Chartered Surveyors (RICS) de Gran Bretaña. Para el cálculo de dicho valor razonable, se han utilizado tasas de descuento aceptables para un potencial inversor, y consensuadas con las aplicadas por el mercado para bienes de similares características y ubicaciones.

Durante el ejercicio 2020 se han dotado provisiones netas por deterioro de inversiones inmobiliarias por importe de 6 miles de euros y se han revertido provisiones netas por deterioro de inversiones inmobiliarias por importe de 216 miles de euros (313 miles de euros de reversión de dotación de provisión por depreciación durante el ejercicio 2019).

Ubicación y uso

Las inversiones incluidas en este epígrafe del balance de situación adjunto, que se corresponden con inmuebles destinados a su explotación en régimen de alquiler, y el uso de las mismas, son las siguientes:

- El edificio de oficinas María Tubau (Madrid), tiene una la superficie bruta alquilable de 1.539 metros cuadrados y 5 plazas de garaje, encontrándose el mismo actualmente ocupado.

- El campo de Golf Hato Verde (Sevilla), consta de una superficie bruta para la práctica de deporte de 339.136 metros cuadrados, y una superficie bruta edificable de uso por 2.661 metros cuadrados, ambas alquiladas y en explotación por una empresa del Grupo.

Ingresos y gastos relacionados

En los ejercicios 2020 y 2019 los ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias propiedad de la Sociedad, ascendieron a 219 y 231 miles de euros respectivamente (Nota 17.1), y los ingresos por repercusión de los gastos de explotación por todos los conceptos relacionados con las mismas ascendieron a 32 miles de euros (32 miles de euros en 2019) al arrendatario del edificio de oficinas de María Tubau (Madrid) y - 90 miles de euros (69 miles de euros en 2019) a la Sociedad Guillena Golf, S.L, participada al 100% por Realia Business, S.A.

Al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 no existe ningún tipo de restricciones para la realización de nuevas inversiones inmobiliarias ni para el cobro de los ingresos derivados de las mismas ni tampoco en relación con los recursos obtenidos de una posible enajenación.

8. Arrendamientos

8.1 Arrendamiento operativo (arrendatario)

Al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 la Sociedad tiene contratado con los arrendadores las siguientes cuotas de arrendamiento mínimas, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente:

Arrendamientos Operativos

Cuotas Mínimas

Valor Nominal

2020

2019

Menos de un año Entre dos y cinco años Más de cinco años

51 10 6

70 30 6

67

106

Las cuotas por arrendamiento del ejercicio 2020 comprenden, fundamentalmente, al alquiler de la sede social en Avenida Camino de Santiago, 40 formalizado con la Sociedad FEDEMES, S.L. (Grupo FCC).

8.2 Arrendamiento operativo (arrendador)

Al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 la Sociedad tiene contratadas con los arrendatarios las siguientes cuotas de arrendamiento mínimas, de acuerdo con los actuales contratos en vigor, sin tener en cuenta repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente:

Arrendamientos Operativos Cuotas

Mínimas

Miles de Euros

Valor Nominal

2020

2019

Menos de un año Entre uno y cinco años Más de cinco años

186 143 -

166 190 -

329

356

9.

Inversiones financieras (largo y corto plazo) y otros activos no corrientes

9.1 Inversiones financieras a largo plazo

El saldo de las cuentas del epígrafe "Inversiones en empresas del Grupo y/o asociadas a largo plazo" al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

Ejercicio 2020

Miles de euros

Instrumentos Financieros a Largo

Plazo

Instrumentos de

PatrimonioImposiciones a largo plazo

Total

Inversiones en Empresas del Grupo y asociadas

Créditos a empresas Total

145.174 - 145.174

- 16.907 16.907

Ejercicio 2019

145.174 16.907 162.081

Miles de euros

Instrumentos Financieros a Largo

Plazo

Inversiones en Empresas del Grupo y asociadas

Instrumentos de

PatrimonioImposiciones a largo plazo

Total

Créditos a empresas Total

145.786 - 145.786

- 15.284 15.284

1) Participación:

145.786 15.284 161.070

Compañía

Domicilio

Objeto social

% Participación

2020

2019

Directa

Efectiva

Directa

Efectiva

Grupo

Servicios Índice, S.A.

Realia Business Portugal Unipessoal Lda. (*)

Valaise, S.L.U.

Realia Patrimonio, S.L.U.

Realia Contesti S.R.L.

Guillena Golf S.L.U.

Asociadas

Inversiones Inmobiliarias, Rústicas y Urbanas 2000, S.L.

Desarrollo Urbanístico Sevilla Este, S.L. en liquidación

Av. Camino de Santiago, 40 (Madrid)

Promoción Inmobiliaria

50,50% -

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

33,36%

30,52%

50,50% -

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

33,36%

30,52%

50,50%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

33,36%

30,52%

50,50%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

33,36%

30,52%

Avda. Libertade, 249 (Lisboa)

Promoción Inmobiliaria

Av. Camino de Santiago, 40 (Madrid)

Arrendamiento

Av. Camino de Santiago, 40 (Madrid) Candiano Popescu, 63 (Bucarest)

Arrendamiento Promoción Inmobiliaria

Av. Camino de Santiago, 40 (Madrid)C/ Ayala,3 (Madrid) Aljarafe Center, Plaza de las Naciones, Edificio de Oficinas (Mairena de Aljarafe - Sevilla)

Prestación serv. Inmob.

Promoción InmobiliariaPromoción Inmobiliaria

*Sociedad liquidada el 31 de diciembre de 2020

Ninguna de las sociedades participadas cotiza en Bolsa.

2) Situación patrimonial:

Al 31 de diciembre de 2020:

Compañía

Miles de Euros

Capital

Resultado

Resto de Patrimonio

Total Patrimonio

Dividendos Recibidos

Explotación

Neto

Servicios Índice, S.A. (b)

Valaise S.L.U. (b)

Realia Patrimonio, S.L.U. (a)

Realia Contesti, S.R.L (b)

Guillena Golf, S.L.U. (b)

4.160

910

90.000

3.997

4

(152)

(118)

16.168

28

(248)

(152)

(158)

15.501

35

(248)

70

8.078

38.210

(645)

631

4.078

8.830

143.711

3.387

387

- - - - - -

Total Grupo

99.071

15.678

14.978

46.344

160.393

-

Inversiones Inmobiliarias, Rústicas y Urbanas 2000, S.L. (b)

Desarrollo Urbanístico Sevilla Este, S.L., en liquidación (b) (c)

20 1.392

(15)

-

(20)

-

34.615 (220.087)

34.615 (218.695)

- -

Total asociadas

1.412

(15)

(20)

(185.472)

(184.080)

-

Total

100.483

15.663

14.958

(139.128)

(23.687)

-

  • (a) Cuentas anuales auditadas por Ernst & Young, S.L en 2020

  • (b) Cuentas anuales no auditadas.

  • (c) Datos a mayo de 2018.

Al 31 de diciembre de 2019:

Compañía

Miles de Euros

Capital

Resultado

Resto de Patrimonio

Total Patrimonio

Dividendos Recibidos

Explotación

Neto

Servicios Índice, S.A. (b)

Realia Business Portugal Unipersonal Lda. (b)

Valaise S.L.U. (b)

Realia Polska Inwestycje SP, ZOO (b)

Realia Patrimonio, S.L.U. (a)

Realia Contesti, S.R.L (b)

Guillena Golf, S.L.U. (b)

4.160

250

910 -

90.000

3.997

4

(107)

(20)

(22)

(29)

23.487

53

(416)

(107)

(20)

(16)

(28)

16.714

61

(416)

177

350

8.095

28

20.755

(645)

537

4.230

580

8.989 -

127.469

3.413

125

- - - - - - -

Total Grupo

99.321

22.946

16.188

29.297

144.806

-

Inversiones Inmobiliarias, Rústicas y Urbanas 2000, S.L. (b)

Desarrollo Urbanístico Sevilla Este, S.L. , en liquidación (b) (c)

Ronda Norte Denia, S.L. (b)

20 1.392 -

(19)

- (4)

(24)

- 1

34.638

(220.087)

(1)

34.634

(218.695)

-

- - -

Total asociadas

1.412

(23)

(23)

(185.450)

(184.061)

-

Total

100.733

22.923

16.165

(156.153)

(39.255)

-

  • (a) Cuentas anuales auditadas por Ernst & Young, S.L en 2019

  • (b) Cuentas anuales no auditadas.

  • (c) Datos a mayo de 2018.

3) Inversiones:

A 31 de diciembre de 2020:

Compañía

Miles de Euros

Valor en Libros

Coste

(Deterioro) Reversión del

Ejercicio (Notas 16.2 y 17.6)

Deterioro Acumulado

Total

Grupo:

Servicios Índice, S.A.

Realia Business Portugal Unipessoal Lda. Valaise, S.L.U.

Realia Patrimonio, S.L.U. Realia Contesti, S.R.L. Guillena Golf, S.L.U.

Total Grupo Asociadas:

Inversiones Inmobiliarias, Rústicas y Urbanas 2000, S.L. Desarrollo Urbanístico Sevilla Este, S.L. en liquidación Total asociadas

6.498 -

9.010

118.781

13.611

6.344

(76)

(2)

- -

(26)

(248)

(4.438)

- - - (10.224) (5.956)

2.060 -

9.010

118.781

3.387

388

154.244

(352)

(20.618)

133.626

20.179 61.401

(374)

-

(8.631) (61.401)

11.548 -

81.580

(374)

(70.032)

11.548

Total (Nota 18.2)

235.824

(726)

(90.650)

145.174

A 31 de diciembre de 2019:

Compañía

Miles de Euros

Valor en Libros

Coste

(Deterioro) Reversión del

Ejercicio (Notas 16.2 y 17.6)

Deterioro Acumulado

Total

Grupo:

Servicios Índice, S.A.

Realia Business Portugal Unipessoal Lda. Valaise, S.L.U.

Realia Polska Inwestycje S.P.,ZOO (*) Realia Patrimonio, S.L.U.

Realia Contesti, S.R.L. Guillena Golf, S.L.U.

Total Grupo Asociadas:

Inversiones Inmobiliarias, Rústicas y Urbanas 2000, S.L. Desarrollo Urbanístico Sevilla Este, S.L. en liquidación Ronda Norte Denia, S.L. (*)

Total asociadas

6.498

7.353

9.010 -

118.781

13.611

5.834

(54)

(19)

1

(25)

-

(25)

(416)

(4.362) (6.955)

- - - (10.198) (5.708)

2.136

398

9.010 -

118.781

3.413

126

161.087

(538)

(27.223)

133.864

20.179 61.401 -

(8)

- 1

(8.257) (61.401)

-

11.922 - -

81.580

(7)

(69.658)

11.922

Total (Nota 18.2)

242.667

(545)

(96.881)

145.786

*Sociedad liquidada en 2019

Los deterioros registrados en el ejercicio se basan en la estimación del valor razonable de las participaciones, realizadas con arreglo a los criterios descritos en la Nota 4 f).

Las operaciones más significativas realizadas durante el ejercicio 2020 son las que se detallan a continuación:

a) Disolución y Liquidación Realia Business Portugal Unipersonal Lda.

En la Junta General Universal de Realia Business Portugal Unipersonal Lda. celebrada el día 30 de noviembre se acuerda disolver y liquidar la sociedad registrando tanto la baja del coste por importe de 7.353 como el deterioro por importe de 6.955 miles de euros. El 3 de diciembre de 2020 se inscriben estos acuerdos en el Registro Comercial y se extingue la sociedad, con un resultado negativo de 8 miles de euros (Nota 17.6).

b) Aportación de fondos a Guillena Golf, S.L

En los meses de abril y diciembre del ejercicio 2020, la Sociedad Realia Business, S.A., realizó dos aportaciones de fondos por importe total de 510 miles de euros con el objetivo de reestablecer el equilibrio patrimonial.

Las operaciones más significativas realizadas durante el ejercicio 2019 son las que se detallan a continuación:

a) Ampliación de Capital y prima de asunción Valaise, S.L.

El 8 de marzo de 2019, se elevó a escritura pública el acuerdo de ampliación de capital en 40 mil participaciones sociales a 10 euros por acción con una prima de asunción de 3.600 miles de euros (90 euros por participación social). Así mismo, el 20 de junio de 2019, se elevó a escritura pública el acuerdo de otra ampliación de capital, esta vez de 50 mil participaciones sociales a 10 euros por acción y una prima de asunción de 4.500 miles de euros (90 euros por participación social).

b) Disolución y Liquidación Realia Polska Inwestycje, S.P. ZOO

En la Junta General Universal de Realia Polska Inwestycje, ZOO celebrada el día 27 de febrero se acuerda disolver la sociedad. El 31 de diciembre de 2019 se produce su liquidación con un resultado de 10 miles de euros.

c) Disolución y Liquidación Ronda Norte Denia, S.L.

El 10 de abril 2019, mediante escritura pública, se aprobó la disolución de Ronda Norte Denia, S.L. y, por lo tanto, la adjudicación de 155 miles de euros que corresponde con el 32,63% de participación que la Sociedad mantenía a dicha fecha.

d) Aportación de fondos a Guillena Golf, S.L

En los meses de abril y septiembre del ejercicio 2019, la Sociedad Realia Business, S.A., realizó dos aportaciones de fondos por importe total de 440 miles de euros con el objetivo de reestablecer el equilibrio patrimonial.

4) Créditos a largo plazo a empresas del grupo.

El 28 de enero de 2019, la Sociedad concedió a su participada, Valaise, S.L. un crédito por importe de 9 millones de euros con vencimiento enero de 2020, y prorrogable por plazos de un año hasta el 28 de enero de 2024. El 2 de octubre de 2019, se firmó una novación de dicho préstamo para una ampliación del nominal de 10 millones de euros. El 26 de febrero de 2020 se firmó una novación modificativa del tipo de interés, devengando con efectos de 1 de enero de 2020 un interés referenciado a Euribor a un año, (siempre que este sea positivo), más un 1,30%. El importe dispuesto a 31 de diciembre de 2020 asciende a 16.907 miles de euros (15.284 a 31 de diciembre de 2019) (Nota 18.2). Dicho crédito tiene por objeto la adquisición de parcelas en Tres Cantos (Madrid) para el desarrollo de viviendas de protección pública destinadas al alquiler.

9.2 Inversiones financieras a corto plazo e inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo

El saldo de las cuentas del epígrafe "Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a corto plazo" e "Inversiones financieras a corto plazo" al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

Ejercicio 2020

Instrumentos Financieros a Corto Plazo

Miles de Euros

Créditos y Otros

Créditos con Empresas Grupo/

Asociadas (Nota 18.2)

Préstamos y partidas a cobrar Otros activos financieros

148 221

7.378 -

369

7.378

Ejercicio 2019

Instrumentos Financieros a Corto Plazo

Miles de Euros

Créditos y Otros

Créditos con Empresas Grupo/

Asociadas (Nota 18.2)

Préstamos y partidas a cobrar Otros activos financieros

148 3.483

7.615 -

3.631

7.615

A 31 de diciembre de 2020 la sociedad tiene concedidos créditos a corto plazo por importe de 7.378 miles de euros (7.615 a 31 de diciembre de 2019), de los cuales 4.465 miles de euros (4.462 a 31 de diciembre de 2019) se corresponden, con el principal más los intereses, de los créditos concedidos a la sociedad Inversiones Inmobiliarias Rústicas y Urbanas 2000, S.L. (Asociada) y 2.684 miles de euros resultan del régimen de consolidación fiscal que la sociedad mantiene con la sociedad Realia Patrimonio, S.L.U. (3.075 a 31 de diciembre de 2019)

La partida de Otros activos financieros recogía a 31 de diciembre de 2019 principalmente el importe de las imposiciones a corto plazo depositadas en el banco y que correspondían al cobro anticipado de clientes de la promoción las Brisas de Son Dameto por importe de 3.230 miles de euros. Durante el ejercicio 2020, la Sociedad ha realizado entregas de viviendas por lo que su saldo se ha traspasado al epígrafe de efectivo y otros activos líquidos equivalentes.

Dentro de la categoría de préstamos y partidas a cobrar, se encuentran registrados principalmente créditos a empresas del grupo y asociadas que devengan intereses a tipo de mercado.

9.3 Información sobre naturaleza y nivel de riesgo de los instrumentos financieros

Información cualitativa

La Sociedad tiene elaborado su mapa de riesgos, para ello ha analizado los procedimientos que dentro de su organización pueden dar origen a dichos riesgos, se cuantifican y se toman las medidas para que no se produzcan.

La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección Financiera, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés y tipos de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez.

A continuación, se indican los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad. a) Riesgo de crédito

Las actividades principales de la Sociedad son la promoción inmobiliaria, la venta de suelo y el arrendamiento de activos inmobiliarios. La primera de ellas no tiene riesgo de crédito puesto que la entrega del bien conlleva automáticamente el cobro del mismo. Respecto a la venta de suelo, es habitual conceder a los clientes determinados aplazamientos en el pago. Actualmente el importe de créditos comerciales por venta de suelo sin el correspondiente aval es de 8.188 miles de euros (8.188 a 31 de diciembre de 2019), de los que la compañía ha deteriorado la totalidad por el correspondiente riesgo (Nota 9.4). Por último, respecto al arrendamiento de activos inmobiliarios el riesgo no es significativo. La dirección de la Sociedad en función del plazo de impago o de insolvencias tiene provisionadas todas estas contingencias.

b) Riesgo de liquidez

El sistema financiero global se caracteriza por el elevado nivel de liquidez que aporta. Si lo analizamos en el sector inmobiliario vemos que esa liquidez también es muy elevada, pero solo para proyectos con bajo nivel de riesgo comercial y para promotores que acrediten solvencia financiera, esto ha hecho que determinadas promotoras hayan acudido a fuentes de financiación alternativas, pero con unos costes muy superiores.

Al cierre del ejercicio 2020, la sociedad no mantiene deuda financiera con entidades de crédito. Realia no ha tenido necesidad de acudir al sistema financiero en busca de apalancamiento, y estima que dada la solvencia de la compañía y la calidad comercial y de rentabilidad de sus proyectos no tendría problema de beneficiarse del alto nivel de liquidez y bajos costes que ofrece el conjunto de entidades financieras.

Asimismo, al cierre de 2020 Realia Business presenta fondo de maniobra positivo por importe de 345 millones de euros (359 millones de euros en 2019).

Las principales magnitudes de las proyecciones de tesorería para los próximos 12 meses de Realia Business elaboradas, sobre una base de negocio recurrente, dividendos y otros cobros de servicios prestados a sociedades del grupo, arroja una previsión de cobros de 111 millones de euros que junto con unas previsiones de pago de 57 millones de euros, donde se incluyen los desarrollos de nuevas promociones, da lugar a un cash flow neto operacional positivo de 54 millones de euros, que junto con la actual posición de tesorería de la Sociedad por importe de 37 millones de euros, irá destinada a nuevos proyectos inmobiliarios, oportunidades de suelos, nuevas inversiones en sociedades del Grupo para la actividad build to rent y apoyo financiero para realizar capex de actualización de los edificios para adecuarlos a las necesidades que demanda el mercado tras la aparición de COVID 19.

c) Riesgo de solvencia

A 31 de diciembre de 2020 Realia Business, S.A., no tiene endeudamiento financiero bancario disponiendo de tesorería y equivalentes por importe de 37.182 miles de euros (43.203 miles euros en 2019).

Miles de euros

2020

2019

Deudas con entidades financieras por clasificación de endeudamiento

Tesorería y Equivalentes (Nota 11)

37.182

43.203

Endeudamiento financiero neto bancario

37.182

43.203

Al cierre del ejercicio 2020, la Sociedad mantiene un fondo de maniobra positivo de 345 millones de euros.

d) Riesgo de tipo de interés

La Sociedad no tiene operaciones de cobertura para gestionar su exposición a fluctuaciones en los tipos de interés.

El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar el coste de la deuda en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la cuenta de resultados. El análisis comparativo del coste financiero recogido en sus presupuestos y las tendencias de curvas de tipos han hecho que la compañía haya optado por no cubrir el riesgo de tipo de interés en aras a minimizar el coste de la deuda para el citado periodo.

e) Riesgo de tipo de cambio

Respecto al riesgo de tipo de cambio, la Sociedad no presenta endeudamiento en monedas distintas del euro y sus inversiones financieras en mercados con otras monedas son reducidas, por lo que el riesgo no es significativo.

f) Riesgo de Mercado derivado del Covid 19

Todas las previsiones iniciales realizadas para 2020, se han visto alteradas con la aparición de COVID 19, que no solo han afectado a España y al sector inmobiliario, sino que es una pandemia mundial de la que todavía no se conoce el alcance y profundidad de sus efectos. No obstante, es evidente que el mercado inmobiliario se ha visto alterado.

Por lo que respecta al mercado de promoción residencial y suelos, durante el ejercicio 2020, la demanda, se ha visto alterada por la aparición del COVID 19, pues a partir del decretarse el estado de alarma el 14 de marzo, el volumen de operaciones cayó a niveles mínimos, tanto para la entrega de viviendas como la de señal o venta de nuevas unidades. Tras la finalización de este primer periodo de estado de alarma, el mercado ha mostrado síntomas de recuperación.

En las distintas Comunidades Autónomas, a medida que se fue consolidando las distintas fases de desescalada de COVID-19, se fue recuperando la demanda pero esta se ha vuelto a ver comprometida tras las nuevas medidas adoptadas por las mismas durante el último trimestre del ejercicio. Dada la suspensión de la actividad de construcción durante un periodo de tiempo, la falta de materiales, y de personal, las medidas de Seguridad e Higiene han contribuido a que los plazos de ejecución y entrega de las nuevas promociones se hayan alargado. En el caso de Realia, de las 301 viviendas en construcción, ha comenzado la entrega en los últimos meses de 2020 de una promoción en Palma de Mallorca y se comenzara en el mes de enero de 2021 la entrega de otra promoción en Sabadell.

El impacto del COVID 19 en los contratos actuales de venta con nuestros clientes no ha sido significativo, manteniéndose en vigor la mayoría de ellos, y se espera que continúe en esa línea en los próximos meses. Pero la demanda es muy sensible a la evolución de la economía de España y de sus distintas Comunidades Autónomas y la evolución del empleo y la confianza de los inversores…. pueden hacer que la demanda se contraiga.

Realia continúa con todos sus proyectos en curso, con el objetivo de finalizarlos y entregarlos en 2021 y sigue trabajando en los nuevos proyectos a comercializar, pero su lanzamiento dependerá de cómo evolucione la demanda de la zona donde se ubican y por ende del impacto que pueda haber en los precios de venta y en los costes de ejecución.

Por lo que respecta al área patrimonial, donde la sociedad desarrolla su actividad a través de participaciones financieras de control, el impacto ha sido de mayor magnitud y sobre todo en sector del retail, donde se ha realizado una política de medidas de apoyos a los comerciantes concediendo bonificaciones y ayudas de flexibilización para hacer frente al pago de las rentas. Adicionalmente, la demanda de espacios se ha reducido afectado por el teletrabajo y comercio electrónico.

Dada la sólida estructura financiera del Grupo y su nivel de LTV, se estima que ante cualquier nueva e imprevista circunstancia socio-económica que afectara al negocio, podrá acudir al mercado financiero y obtener recursos que cubrieran dicha eventualidad.

Por todo ello, los Administradores de la Sociedad consideran que no está comprometida la actividad en el corto plazo y, por tanto, la aplicación del principio de empresa en funcionamiento.

9.4 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

El epígrafe "Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar" incluye los siguientes conceptos:

Miles de Euros

2020

2019

Clientes

Clientes y Deudores Empresas del Grupo y Asociadas (Nota 18.2) Deudores varios

Personal

Activos por impuesto corriente (Nota 16.1)

Otros Créditos con las Administraciones Públicas (Nota 16.1)

1

1.684

2.713 -

4.659

534

4

2.121

2.400

1

5.331

616

Total deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

9.591

10.473

El saldo de "Clientes" en activos corrientes del balance de situación recoge principalmente los créditos comerciales generados por la venta de promociones inmobiliarias y terrenos, destacando el valor bruto de los créditos comerciales por venta de suelo que asciende a 8.188 miles de euros, y que se encuentran provisionados en su totalidad. El movimiento durante el ejercicio 2020 ha sido el siguiente:

Miles de euros

Saldo al 31.12.2019

Adiciones

Bajas

Saldo al 31.12.2020

Clientes

Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales

8.202 (8.198)

- -

(11)

8

8.191 (8.190)

Total

4

-

(3)

1

Miles de euros

Saldo al 31.12.2018

Adiciones

Bajas

Saldo al 31.12.2019

Clientes

Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales

8.206 (8.199)

- -

(4) 1

8.202 (8.198)

Total

7

-

(3)

4

El epígrafe "Deudores varios", recoge principalmente la cuenta por cobrar pendiente por la devolución de los anticipos entregados por la compra venta del terreno de Valdemoro (R7) tras la sentencia firme que declara la ineficiencia del contrato. Con fecha 7 de junio de 2018, la sociedad se adjudicó por subasta judicial e importe de 2.300 miles de euros la finca RC 1.9 sita en la unidad de ejecución UDE Oeste-Norte de Valdemoro. Tras haber sido anulada judicialmente dicha subasta, la parcela se ha vuelto a subastar en enero de 2021, habiendo resultado la sociedad adjudicataria de la misma en un importe de 2.490 miles de euros. Está pendiente el auto judicial que formalice la adjudicación y permita la cancelación de la deuda pendiente. Los Administradores estiman que el importe registrado en libros de deudores se aproxima a su valor razonable.

10. Existencias

La composición de las existencias al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es la siguiente:

Miles de Euros

2020

2019

Coste

Deterioro

Neto

Coste

Deterioro

Neto

Terrenos y solares

Obras en curso de construcción de ciclo corto Obras en curso de construcción de ciclo largo Edificios construidos

Anticipos a proveedores

618.275

60.080

61.927

40.036

491

(419.397)

(4.733) (25.024) (7.523)

198.878

55.347

36.903

32.513

491

618.635

34.629

78.107

36.006

2.981

(406.462)

(4.475)

(23.709)

(9.135)

-

212.173

30.154

54.398

26.871

2.981

Total

780.809

(456.677)

324.132

770.358

(443.781)

326.577

El valor razonable de las existencias al 31 de diciembre de 2020 y 2019, calculado en función de las valoraciones realizadas por valoradores independientes no vinculados al Grupo, conforme a lo establecido en la Nota 4.g, asciende a 353.063 y a 357.335 miles de euros, respectivamente. En el ejercicio 2020, la Sociedad ha dotado deterioros de existencias para adecuar su valor contable hasta su valor de mercado, lo que ha supuesto una dotación neta de deterioro de terrenos y solares de 12.934 miles de euros (aplicación o reversión neta por deterioro de 12.292 miles de euros en el ejercicio 2019) y una aplicación o reversión neta positiva de deterioro de productos terminados y en curso de fabricación por las entregas de producto terminado y por la adecuación de su valor contable a su valor de mercado por importe de 38 miles de euros (reversión o aplicación neta de 6.338 miles de euros en el ejercicio 2019) registrados en los epígrafes de "deterioros de terrenos y solares" y "deterioro de existencias de productos terminados y en curso de fabricación" de la cuenta de pérdidas y ganancias adjunta.

El movimiento en coste bruto habido durante los ejercicios anuales terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 en el epígrafe de existencias ha sido el siguiente:

Terrenos y Solares

Promociones en Curso de Ciclo Largo

Promociones en Curso de Ciclo Corto

Edificios Construidos

Deterioros netos

Total

Saldo al 31 de diciembre de 2018

Adiciones

Bajas Traspasos

639.309 1.610 - (22.284)

73.589 11.220

(61) (6.641)

- 5.704 - 28.925

48.339 - (12.333)

-

(462.410)

(6.617) 25.246 -

298.827 11.917 12.852 -

Saldo al 31 de diciembre de 2019

618.635

78.107

34.629

36.006

(443.781)

323.596

Adiciones Bajas Traspasos

1.025 (1.385)

-

13.299 - (29.479)

16.837 - 8.614

- (16.835) 20.865

(14.751)

1.855 -

16.410 (16.365)

-

Saldo al 31 de diciembre de 2020

618.275

61.927

60.080

40.036

(456.677)

323.641

Terrenos y solares

Con la aparición de la crisis sanitaria, durante el ejercicio 2020, el Grupo no ha puesto en marcha comercialmente nuevas promociones, aunque se ha seguido trabajado en los proyectos y permisos administrativos, todo ello a la espera de ver los impactos definitivos del Covid 19, tanto en la demanda, los precios de venta y los costes de producción.

Se ha traspasado de "Obras en curso de ciclo largo" a "Obras en curso de ciclo corto" dos promociones en Madrid y Alcalá de Henares al ser las fechas previstas de entrega antes de 12 meses. El traspaso ha sido por importe de 29.479 miles de euros. Adicionalmente, se ha producido el traspaso desde "Obras en curso de ciclo corto" a "Edificios Construidos" de una promoción en Palma de Mallorca.

Anticipos a proveedores

El detalle del epígrafe de "Anticipos a proveedores" a 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

Suelos

Provincia

Miles de Euros

2020

2019

Valdebebas El Molar

Madrid Madrid

473 18

2.963 18

Total

491

2.981

Los anticipos a proveedores de 2020 y 2019 corresponden básicamente a gastos de urbanización girados por la Junta de Compensación de Valdebebas. Durante este ejercicio, la Junta de Compensación de Valdebebas ha realizado la venta del suelo de uso comercial lo que se ha materializado en una rebaja de los anticipos registrados.

Existencias en garantía de créditos hipotecarios

No existen a 31 de diciembre de 2020 ni a 31 de diciembre de 2019 existencias en garantía de créditos hipotecarios.

Compromisos de venta

Los compromisos de venta de promociones y suelos contraídos con clientes a 31 de diciembre de 2020 y 2019 (formalizados en arras y contratos) ascienden a 57.176 y a 47.695 miles de euros, respectivamente.

De las cantidades citadas en el párrafo anterior, 10.185 y 10.005 miles de euros corresponden a "Anticipos de clientes" y se encuentran registrados en el epígrafe "Acreedores comerciales" del balance de situación adjunto (véase Nota 15). Los importes que se han materializado en cobros ascienden a 9.055 miles euros en 2020 (3.955 miles de euros en 2019), el resto 1.130 miles de euros son compromisos derivados de operaciones de permutas de activos y de cesión de derechos a la Junta de Compensación de Valdebebas.

Gastos financieros capitalizados

Tal y como se describe en la Nota 4.g, la Sociedad capitaliza los gastos financieros incurridos durante el ejercicio que estén relacionados con aquellas existencias que tienen un ciclo de producción superior a un año. Durante el ejercicio 2020 y 2019 no se han capitalizado gastos por este concepto.

El detalle de los gastos financieros capitalizados es el siguiente:

Miles de Euros

31.12.2020

31.12.2019

Intereses Capitalizados en el Ejercicio

Intereses Capitalizados Acumulados

Intereses Capitalizados en el Ejercicio

Intereses Capitalizados Acumulados

Terrenos y solares

Obras en curso de construcción de ciclo largo Obras en curso de construcción de ciclo corto Edificios construidos

- - - -

7.599 474 1.489 1.289

- - - -

7.739 2.371 17 1.640

Total

-

10.851

-

11.767

11 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

El epígrafe "Efectivo y otros activos líquidos equivalentes" se compone del siguiente detalle a cierre de los ejercicios 2020 y 2019:

Miles de Euros

2020

2019

Cuentas corrientes

Otros activos líquidos equivalentes

37.177 5

43.198 5

Total

37.182

43.203

A 31 de diciembre de 2020, ni a 31 de diciembre de 2019, existen importes pignorados por este concepto.

12. Patrimonio neto y Fondos propios

A 31 de diciembre de 2020 y 2019 el capital social de la Sociedad Dominante se compone de 820.265.698 acciones, todas ellas al portador de 0,24 euros el valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas.

Los accionistas más representativos a 31 de diciembre de 2020, según las participaciones declaradas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (en adelante, CNMV) son los siguientes:

Accionistas

% Participación

Control Empresarial de Capitales, S.A. de Capital Variable FC y C, S.L.U. (filial 100% FCC,S.A.)

Resto

36,35% 36,98% 26,67%

100%

Adicionalmente, y de acuerdo con las declaraciones realizadas a la CNMV, Control Empresarial de Capitales S.A. de Capital Variable participa en el Grupo FCC, por tanto, tendría control efectivo, directo e indirecto, de Realia Business, S.A. del 63,77%.

Con fecha 30 de junio de 2020, tiene lugar en México una operación de fusión inversa entre Control Empresarial de Capitales S.A. de CV y Inversora Carso S.A. de CV, propietaria del 99,99 % de la anterior sociedad, en virtud de la cual la primera se convierte en accionista de Realia Business S.A. La Fusión obedece a una reestructuración corporativa, con el objetivo de simplificar la estructura empresarial y reducir costes, ya que se eliminan estructuras empresariales duplicadas y se centralizan e integran en una sola sociedad holding (CEC) las funciones de gestión y administración de las entidades participadas.

A 31 de diciembre del ejercicio 2019 el capital social de la Sociedad, estaba representado por 820.265.698 acciones. Los accionistas más representativos, según las participaciones declaradas a CNMV eran los siguientes:

Accionistas

% Participación

Inversora de Carso, S.A. de Capital Variable Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. (indirecto) Resto

33,85% 34,34% 2,58% 29,23%

100%

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, las acciones de la Sociedad cotizan en las Bolsas de Valores de Madrid y Barcelona. La cotización de las acciones de la Sociedad al 31 de diciembre de 2020 y la cotización media del último trimestre han ascendido a 0,68 y 0,64 euros por acción, respectivamente. (0,93 y 0,90 euros por acción, respectivamente a 31 de diciembre de 2019).

12.1 Reserva legal

De acuerdo con la Ley de Sociedades de Capital, la sociedad anónima debe destinar una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

Al cierre del ejercicio 2020, la reserva legal asciende a 22.709 miles de euros (22.375 miles de euros a 31 de diciembre de 2019), no encontrándose totalmente constituida.

12.2 Acciones Propias

En la Junta General de Accionistas celebrada el 22 de junio de 2015, se aprobó la autorización para la adquisición derivativa de acciones propias, por el plazo máximo permitido legalmente, y con sujeción a los requisitos establecidos en el art. 146 de la Ley de Sociedades de Capital. Este acuerdo se renovó en la Junta General de Accionistas celebrada el 2 de junio de 2020 en las mismas condiciones.

El movimiento registrado durante el ejercicio ha sido el siguiente:

Nº Acciones

Miles Euros

Saldos al 31 de diciembre de 2018

Adquisiciones

1.462.902 1.971.339

1.566 1.711

Saldos al 31 de diciembre de 2019

Adquisiciones

3.434.241 5.742.228

3.277 4.249

Saldos al 31 de diciembre de 2020

9.176.469

7.526

El precio medio de la autocartera al cierre del ejercicio 2020 es de 0,82 €/acción (0,95 €/acción en 2019). El número de acciones en autocartera representa el 1,119% del total.

12.3 Reserva indisponible

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 existen reservas indisponibles por importe de 43.764 miles de euros, las cuales se generaron el 15 de junio de 2000 debido al traspaso de capital a reservas ocasionado por la reducción de capital de la sociedad Produsa Este, S.A., actualmente Realia Business, S.A. y un importe de 112 miles de euros constituido con motivo de la entrada en vigor del euro en el ejercicio 2002 (mismo importe a 31 de diciembre de 2019).

12.4 Prima de emisión

El texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite, expresamente, la utilización del saldo de la prima de emisión para ampliar el capital y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de su saldo para otros fines. El importe de la prima de emisión asciende a 528.492 miles de euros a 31 de diciembre de 2020 (528.492 miles de euros en 2019).

13. Provisiones y contingencias

13.1 Provisiones

El detalle de las provisiones del balance de situación al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, así como los principales movimientos registrados durante dichos ejercicios, son los siguientes:

A largo plazo

Provisiones a Largo Plazo

Miles de Euros

Garantías

Otras Provisiones

Total

Saldo al 31 de diciembre de 2018

5.688

1.023

6.711

Adiciones

Aplicaciones y reversiones Traspasos

- (1.124)

42

8.668 (260)

-

8.668 (1.384)

42

Saldo al 31 de diciembre de 2019

4.606

9.431

14.037

Adiciones

Aplicaciones y reversiones Traspasos

- - (306)

832 (149)

-

832 (149) (306)

Saldo al 31 de diciembre de 2020

4.300

10.114

14.414

El importe registrado como "Garantías" al cierre de 2020, corresponde en primer lugar a la estimación realizada por la Sociedad para hacer frente a los gastos previstos desde la terminación de la promoción hasta la liquidación definitiva y vencimiento de la responsabilidad por defectos de calidad, vicios ocultos, reparaciones extraordinarias, costes del servicio postventa y otras contingencias en los inmuebles entregados en los últimos diez años, derivadas de reclamaciones de terceros o de litigios en curso, y en segundo lugar, a la garantía en la venta de participaciones financieras.

El importe registrado como "Otras Provisiones", corresponde principalmente a posibles reclamaciones derivadas de cambios en el planeamiento urbanístico actual o en su tramitación que reduzcan la edificabilidad en algunos ámbitos donde está posicionada la sociedad.

A corto plazo

Provisiones a Corto Plazo

Miles de Euros

Provisiones por

Garantías

Saldo al 31 de diciembre de 2018

978

Aplicaciones/Reversiones Traspasos

(27) (42)

Saldo al 31 de diciembre de 2019

909

Aplicaciones/Reversiones Traspasos

(837) 306

Saldo al 31 de diciembre de 2020

378

El importe reflejado se corresponde con las "Garantías" señaladas anteriormente que se prevé impliquen una salida de recursos a corto plazo.

13.2 Contingencias

La Sociedad interviene como parte demandada en determinados contenciosos por las responsabilidades propias de la actividad que desarrolla. Los litigios que mantiene, que en número pueden ser significativos, son de importes poco relevantes considerados individualmente y no existe ninguno que resulte especialmente destacable. En cualquier caso, la Sociedad estima que el riesgo por litigios está adecuadamente provisionado en las cuentas anuales adjuntas y no existen riesgos posibles cuyo desglose sea necesario.

14. Pasivos financieros

El saldo de los epígrafes "Deudas a corto plazo" y "Deudas con empresas del Grupo y asociadas a corto plazo" al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, es el siguiente:

Ejercicio 2020

Clases

Instrumentos Financieros a Corto

Plazo

Deudas con

Entidades de

Categorías

Crédito y asimiladas

Otros Total

Deudas y partidas a pagar Grupo y asociadas (Nota 18.2)

Otros pasivos financieros Total

- - -

6.511 331 6.842

6.511 331 6.842

Ejercicio 2019

Deudas y partidas a pagar Grupo y asociadas (Nota 18.2)

Otros pasivos financieros Total

- - -

6.379 312 6.691

6.379 312 6.691

El movimiento experimentado por las deudas y partidas a pagar a corto plazo durante los ejercicios 2020 y 2019, es como sigue:

Ejercicio 2020

31.12.2019

Disposiciones

Amortizaciones

31.12.2020

Deudas y partidas Grupo y asociadas -

Otra deuda con empresas del Grupo C/P Otros pasivos financieros -

Otros pasivos financieros

6.379 312

132 19

- -

6.511 331

Total

6.691

151

-

6.842

Ejercicio 2019

31.12.2018

Disposiciones

Amortizaciones

31.12.2019

Deudas y partidas Grupo y asociadas -

Otra deuda con empresas del Grupo C/P Otros pasivos financieros -

Otros pasivos financieros

6.849 242

- 70

(470)

-

6.379 312

Total

7.091

70

(470)

6.691

Deuda con entidades de crédito

La sociedad a 31 de diciembre de 2020 y 2019 no mantiene ninguna deuda con entidades de crédito.

Deudas con empresas del Grupo

El saldo de deudas con empresas del Grupo incluye, principalmente, las cuentas acreedoras correspondientes al saldo de las deudas impositivas de consolidación fiscal, por importe de 6.511 miles de euros (6.297 miles de euros a 31 de diciembre de 2019).

15. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

El detalle de este epígrafe al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de Euros

2020

2019

Proveedores -

Proveedores por compra de suelo Resto Proveedores

Proveedores empresas del Grupo y asociadas Acreedores varios

Personal

Otras deudas con las Administraciones Públicas (Nota 16.1) Anticipos de clientes (Notas 4.k y 10)

3.170

2.154

7.967

999

71

2.007

10.185

3.170

3.470

6.066

840

142

1.191

10.005

26.553

24.884

El epígrafe de Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar incluye principalmente los importes pendientes de pago por ejecuciones de obra y costes asociados, compras de suelos, así como los importes de las entregas a cuenta de clientes recibidos antes del reconocimiento de la venta de los inmuebles.

Los Administradores consideran que el importe en libros de los acreedores comerciales se aproxima a su valor razonable.

A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre) preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales.

2020 Días

2019 Días

Periodo medio de pago a proveedores

74

61

Ratio de operaciones pagadas

80

74

Ratio de operaciones pendientes de pago

39

32

Miles de euros

Miles de euros

Total pagos realizados

32.810

16.062

Total pagos pendientes

5.718

6.820

Conforme a la Resolución del ICAC, para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas desde la fecha de entrada en vigor de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre.

Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta Resolución, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios, incluidos en las partidas "proveedores", "proveedores, empresas del Grupo y Asociadas" y "Acreedores Varios" del pasivo corriente del balance de situación.

Se entiende por "Periodo medio de pago a proveedores" el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación.

El ratio de operaciones pagadas se calcula como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos correspondientes a los importes pagados, por el número de días de pago (diferencia entre los días naturales transcurridos desde la fecha en que se entregue el bien o preste el servicio hasta el pago material de la operación) y, en el denominador, el importe total de pagos realizados.

Así mismo, el ratio de operaciones pendientes de pago corresponde al cociente formulado en el numerador por el sumatorio de los productos correspondientes a los importes pendientes de pago, por el número de días pendiente de pago (diferencia entre los días naturales transcurridos desde la fecha en que se entregue el bien o preste el servicio hasta el último día del periodo al que se refieren las cuentas anuales) y, en el denominador, el importe total de pagos pendientes.

El plazo máximo legal de pago aplicable a la Sociedad en el ejercicio 2020 según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales y conforme a las disposiciones transitorias establecidas en la Ley 15/2010, de 5 de julio, es de 60 días, al cumplirse las condiciones establecidas en la Ley 11/2013 de 26 de julio. La Sociedad realiza todos sus pagos los días 15 de cada mes.

16. Administraciones Públicas y situación fiscal

Desde el ejercicio 2007, la Sociedad tributa en régimen de consolidación fiscal, del que es matriz del Grupo fiscal. El Grupo de consolidación fiscal, regulado en el Capítulo VI del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, está formado por la sociedad matriz y todas las sociedades dependientes, anónimas o limitadas, residentes en territorio español y en las que la matriz tenga una participación, directa o indirecta de al menos el 75 % del capital.

El número del Grupo fiscal asignado es el n º 135/07.

Con fecha 10 de diciembre de 2018, la Sociedad como dominante del grupo fiscal número 135/07 recibió notificación de inicio de actuaciones de comprobación e inspección de los ejercicios 2014 y 2015 para el Impuesto sobre Sociedades consolidado y del periodo comprendido entre noviembre de 2014 y diciembre de 2015 para el Impuesto sobre el Valor Añadido. Estas actuaciones tenían carácter general incluida la comprobación de la totalidad de las bases o cuotas pendientes de compensar o de las deducciones pendientes de aplicación de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 66. Bis 2 de la Ley General Tributaria, lo que ha dado lugar a la revisión de las bases negativas generadas desde el ejercicio 2008 hasta 2015. Las actuaciones inspectoras finalizaron el 12 de noviembre de 2020, con la firma de la correspondiente acta en conformidad. Los resultados de la inspección no han supuesto ninguna liquidación económica, ni para la sociedad matriz ni para las dependientes. No obstante, la inspección ha abierto un expediente sancionador por importe de 143 miles de euros, a la empresa matriz, la cual ha procedido a la presentación de las alegaciones que se han estimado oportunas. Así mismo, en el caso de dichas alegaciones sean desestimadas, la sociedad procederá a formular los correspondientes recursos.

16.1 Saldos corrientes con las Administraciones Públicas

La composición de los saldos corrientes con las Administraciones Públicas es la siguiente:

Saldos deudores

Miles de Euros

2020

2019

Hacienda Pública deudora por IVA/IGIC Organismos de la Seguridad Social

Hacienda Pública deudora por IS (Impuesto de Sociedades)

531 3 4.659

613 3 5.331

Total (Nota 9.4)

5.193

5.947

El saldo deudor con Hacienda Pública por el Impuesto de Sociedades a 31 de diciembre de 2020 corresponde a las retenciones y pagos a cuenta del Impuesto de Sociedades del ejercicio por importe de 581 miles de euros y a la liquidación del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio anterior por importe de 4.078 miles de euros (3.964 miles de euros y 1.367 miles de euros al 31 de diciembre de 2019).

Saldos acreedores

Miles de Euros

2020

2019

Hacienda Pública acreedora por retenciones Hacienda Pública acreedora IVA e IGIC Organismos de la Seguridad Social acreedores Otros

109 1.267 56 575

89 799 58 245

Total (Nota 15)

2.007

1.191

El apartado de Otros recoge básicamente tributos locales (plusvalías municipales, IAEs, etc.).

16.2 Conciliación resultado contable y base imponible fiscal

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible de Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

Ejercicio 2020

Miles de Euros

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Aumentos

Disminuciones

Total

Resultado antes de impuestos

(12.203)

Impuesto sobre Sociedades: Diferencias permanentes - Aportaciones seguro vida Recargos y sanciones Otros gastos no deducibles

Diferencias temporales Con origen en el ejercicio -

Deterioro cartera de valores (Nota 9.1) Otras provisiones

Reversión provisión cartera carácter deducible Con origen en ejercicios anteriores -

Otras provisiones

Provisión de deterioro productos terminados e inmovilizado Amortización no deducible

Ajuste fiscal Cartera de Valores Resultados por liquidación R. Portugal

12 154 63

726 55 3.457

55

(1)

(2.460)

(30)

(515)

(6.957)

229

(5.670) 4.238

(9.908)

Base Imponible previa sociedad matriz grupo fiscal

(17.644)

Base Imponible resto sociedades grupo fiscal

9.873

Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores grupo fiscal

-

Base imponible grupo fiscal

(7.771)

Ejercicio 2019

Miles de Euros

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Aumentos

Disminuciones

Total

Resultado antes de impuestos

7.222

Impuesto sobre Sociedades: Diferencias permanentes - Aportaciones seguro vida Donaciones

Diferencias temporales Con origen en el ejercicio -

Deterioro cartera de valores Otras provisiones

Gastos de ampliación de capital reservas Reversión provisión cartera carácter deducible Con origen en ejercicios anteriores - Amortización no deducible

Ajuste fiscal Cartera de Valores Resultados por liquidación R.Polska

18 1

545 9.473 4.452

55

(41)

(121)

(30) (515) (6.099)

(22)

7.760 14.349

(6.589)

Base Imponible previa sociedad matriz grupo fiscal

14.960

Base Imponible resto sociedades grupo fiscal

6.731

Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores grupo fiscal

(10.637)

Base imponible grupo fiscal

11.054

Las principales diferencias permanentes y temporales de los ejercicios 2020 y 2019 se producen por:

  • Ajuste positivo por importe de 143 miles de euros por la sanción, firmada en disconformidad y recurrida en plazo, derivada de la inspección tributaria de los ejercicios 2014-2015.

  • En aplicación de la modificación de la Disposición Transitoria Decimosexta de la Ley del Impuesto, introducida por el Real Decreto Ley 3/2016, de 2 de diciembre que dispone que la reversión de la pérdida por deterioro de valor de participaciones que resultaron fiscalmente deducibles en periodos impositivos previos a 2013 y que a partir de esa fecha no los son, deberá realizarse por un importe mínimo anual, de forma lineal durante cinco años, se ha efectuado un ajuste positivo al resultado contable de 3.457 miles de euros como diferencia temporal (4.452 miles de euros a 31 de diciembre 2019) y 55 miles de euros como reversión de una diferencia temporal de pasivo registrada en ejercicio anteriores (55 miles de euros en 2019), no quedando pendiente ninguna cantidad a ajustar en el próximo ejercicio (4.016 miles de euros a 31 de diciembre de 2019).

    Debido a los ajustes positivos efectuados por la inspección por cartera de valores, el ajuste de este ejercicio se ha visto minorado en un importe de 504 miles de euros.

  • Ajuste negativo en el ejercicio 2020 de 6.957 miles de euros por las pérdidas obtenidas con motivo de la liquidación de la sociedad participada Realia Business Portugal (ver nota 9.1). Dicho ajuste se ha efectuado en aplicación del art. 17.8 de la Ley 27/2014 de 27 de noviembre, que establece que se deberá integrar en la base imponible la diferencia entre el valor de mercado de los elementos recibidos y el valor fiscal de la participación anulada y del art 21.8 que establece que serán fiscalmente deducibles las rentas negativas generadas en caso de extinción de la entidad participada, salvo que la misma sea consecuencia de una operación de reestructuración, minorándose estas rentas negativas en el importe de los dividendos recibidos en los diez años anteriores a la fecha de extinción, siempre que dichos dividendos se hayan beneficiado de un régimen de exención. Ajuste negativo en el ejercicio 2019 de 6.099 miles de euros por las pérdidas obtenidas con motivo de la liquidación de la sociedad participada Realia Polska (ver nota 9.1).

  • Ajuste negativo en el ejercicio 2020 de 2.460 miles de euros por la reversión de provisiones de existencias ajustadas en ejercicios anteriores.

  • Ajuste positivo por importe de 726 miles de euros (545 miles de euros en el ejercicio 2019) por aplicación de lo establecido en la normativa del Impuesto sobre Sociedades vigente en su artículo 13.2 por la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, en la que se introdujo que no serán deducibles las pérdidas por deterioro de los valores representativos de la participación en el capital o en los fondos propios de entidades (véase Nota 9.1).

  • Ajuste positivo por importe de 9.473 miles de euros por provisiones de activos en el ejercicio 2019.

El detalle de las bases imponibles pendientes de compensar del Grupo fiscal al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

Ejercicio 2020

Miles de euros

Ejercicio

Bases Imponibles

Negativas

Total Bases

Ajustes consolidación (Dividendos/

Cartera)

Compensación

Bases

Total bases del Grupo

Tota bases negativas activadas

Crédito fiscal

Activado

Cabecera

Dependientes

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

18.835

36.987

48.622

45.296

257.906

46.942

(5.155)

9.739

(39.081)

(6.993)

(4.464)

(14.702)

17.644

(15.807)

(27.005)

10.229

1.347

(24.581)

(31.337)

15.177

(19.646)

(25.294)

(12.550)

(12.632)

(6.372)

(9.873)

3.028

9.982

58.851

46.643

233.325

15.605

10.022

(9.907)

(64.375)

(19.543)

(17.096)

(21.074)

7.771

59.636 11.475 550 17.725 11.968 13.879 21.066 - - - - - -

- - - - - - - (3.918) (63.213) (11.730) (9.656) (10.537)

-

- - 44.468 64.368 245.293 29.485 31.089 - - - - - 7.771

- - 15.806 64.368 87.163 - 17.732 - - - - - -

- - 3.951 16.092 21.791 - 4.433 - - - - - -

Total

411.576

(158.344)

253.232

136.299

(99.054)

422.472

185.069

46.267

Este inventario de bases recoge los ajustes efectuados por la inspección tributaria, los cuales han supuesto una minoración de las bases negativas (no activadas) de la cabecera del grupo fiscal de acuerdo al siguiente detalle:

Ejercicio

Miles de euros

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2.351

6.234

4.227

507

1.531

1.640

1.358

5.208

Total

23.056

Así mismo, dado que en el ejercicio 2015, la sociedad tuvo una base positiva, el incremento de base por la inspección, ha supuesto una mayor compensación de bases negativas de ejercicios anteriores en 2.604 miles de euros.

Destacar, que de los 23.056 miles de euros, el 61% han ocasionado un incremento de las diferencias temporarias no activadas que revertirán en ejercicios posteriores (504 miles de euros han revertido en este ejercicio al corresponder a cartera de valores).

Ejercicio 2019

Miles de euros

Ejercicio

Bases Imponibles Negativas

Total Bases

Ajustes consolidación (Dividendos/ Cartera)

Compensación

Bases

Total bases del Grupo

Tota bases negativas activadas

Crédito fiscal

Activado

Cabecera

Dependientes

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

21.186

43.221

52.849

45.804

259.438

48.582

(3.798)

14.947

(39.081)

(6.993)

(4.464)

(14.960)

(15.807)

(27.005)

10.229

1.347

(24.581)

(31.337)

15.177

(19.646)

(25.294)

(12.550)

(12.632)

(6.344)

5.379

16.216

63.078

47.151

234.857

17.245

11.379

(4.699)

(64.375)

(19.543)

(17.096)

(21.304)

59.636 11.475 550 17.725 11.968 13.879 21.066 - - - - -

- - - - - - - (1.314) (63.213) (11.730) (9.656) (10.637)

- - 59.784 64.876 246.824 31.125 32.446 - - - - -

- - 59.784 64.876 56.369 - - - - - - -

- - 14.946 16.219 14.092 - - - - - - -

Total

416.731

(148.443)

268.288

136.299

(96.550)

435.055

181.029

45.257

Durante el ejercicio 2020 la variación de los créditos fiscales por bases negativas ha sido de 1.010 miles de euros, debido a una reclasificación de saldos por créditos fiscales por deducciones y en 2019 como consecuencia de la compensación de bases imponibles aplicadas por la Sociedad por importe de 2.710 miles de euros.

Los ajustes de consolidación se producen principalmente por la eliminación de los dividendos repartidos entre las distintas sociedades que conforman el Grupo Fiscal originando su eliminación un traslado de los créditos fiscales por deducciones pendientes de aplicar a mayores bases imponibles negativas del Grupo Fiscal.

La Sociedad únicamente registra los impuestos diferidos asociados a bases imponibles en las que los Administradores estiman posible su recuperación (véanse Nota 4.j), dentro de los plazos de recuperabilidad de acuerdo con la nueva normativa fiscal aplicable (véase Nota 16.4).

A cierre de 2020 la Sociedad mantiene créditos fiscales no activados por importe de 59.426 miles de euros (63.899 miles de euros a cierre de 2019), de los que 59.351 miles de euros, se corresponden con bases imponibles negativas y 74 miles de euros por deducciones (véase Nota 16.4); (63.507 miles de euros y 392 miles de euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 2019). El detalle de los créditos fiscales no activados es como sigue:

Año origen

Total base no activada

Crédito por BIN no activado

Crédito por deducciones no activado

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2020

28.663 -

158.130

29.485

13.357 -

7.771

7.166 -

39.533

7.371

3.339 -

1.943

- - (101)

(4) (3) 182 -

Total

237.406

59.351

74

Todos los créditos fiscales recogidos en los estados financieros, activados y no activados, generados hasta el 31 de diciembre de 2015, que suponen el 98% de los créditos totales, de la sociedad y su grupo fiscal, han sido inspeccionados y reconocida su deducibilidad de acuerdo a la normativa fiscal vigente.

16.3 Conciliación entre Resultado contable y gasto por Impuesto sobre Sociedades

La conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades, en 2020 y 2019, es la siguiente:

Miles de Euros

2020

2019

Resultado contable antes de impuestos Diferencias permanentes

Diferencias temporales no activadas

(12.203)

229 2.342

7.222 (22) 8.371

Total base

(9.632)

15.571

Cuota al 25%

2.407

(3.893)

Otros

45

14

Total ingreso/(gasto) por impuesto reconocido en la cuenta de resultados

2.452

(3.879)

El detalle del apartado "otros" es el siguiente:

Miles de euros

2020

2019

Ajuste liquidación IS ejercicio anterior

(45)

(14)

Total

(45)

(14)

El desglose del gasto por Impuesto sobre Sociedades correspondiente a los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de Euros

2020

2019

Impuesto corriente

Impuesto diferido neto (Notas 16.4 y 16.5) Ajuste por impuesto

2.285 123 45

(4.046)

153 14

Total ingreso/(gasto) por impuesto

2.452

(3.879)

16.4 Activos por impuesto diferido registrados

El detalle del saldo de esta cuenta al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

Impuestos anticipados

Miles de Euros

2020

2019

Diferencias temporales:

Gastos financieros no deducibles Gastos amortización no deducibles Provisión para gastos

Eliminación de provisiones en consolidación fiscal Otros

Crédito fiscal activado

15.154

30

604 -

114

59.426

15.154

37

604

129

114

59.455

Total activos por impuesto diferido

75.328

75.493

Al 31 de diciembre de 2020, existen registrados créditos y deducciones fiscales por importe de 59.426 miles de euros (59.455 miles de euros al 31 de diciembre de 2019), los cuales, aunque el periodo de recuperación de una parte de los mismos, pudiera ser superior a 10 años, se encuentran registrados en el balance de situación por considerar los administradores de la Sociedad que, conforme a la mejor estimación sobre los resultados futuros de la Sociedad y a las plusvalías tacitas de los activos del Grupo es probable que dichos activos sean recuperados.

Todos los créditos fiscales recogidos en los estados financieros, generados hasta el 31 de diciembre de 2015, que suponen el 98% de los créditos totales, de la sociedad y su grupo fiscal, han sido inspeccionados y reconocido su deducibilidad de acuerdo a la normativa fiscal vigente.

El total del 'Crédito fiscal activado' a 31 de diciembre de 2020 asciende a 59.426 miles de euros (59.455 miles de euros a 31 de diciembre de 2019) y corresponde a la cuota de las bases imponibles negativas de los ejercicios 2010, 2011, 2012 y 2014 por importe de 46.267 miles de euros (45.257 miles de euros a 31 de diciembre 2019), tal y como se detalla en la Nota 16.2, así como la cantidad de 13.159 miles de euros (14.198 miles de euros a 31 de diciembre de 2019) correspondientes a las deducciones pendientes de compensar, según el siguiente detalle:

Miles de Euros

Deducciones Pendientes

Total Deducciones

Ajustes

Deducciones no activadas

Deducciones activadas

Total Deducciones

Sociedades Grupo Fiscal

Consolidación (Dividendos)

Cabecera

Dependientes

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

15.138

3.000

483

2.630

2.524

1.662

4.558

7

439

5.213

15

6.244

1.983

2.046

1.969

175

15.577

8.213

498

8.874

4.507

3.708

6.527

182

(15.120)

(3.000)

(450)

(5.401)

(3.185)

(2.432)

(5.265)

-

- (101)

- - -

(4) (4) 182

457

5.315

48

3.473

1.323

1.279

1.265 -

457

5.214

48

3.473

1.323

1.275

1.261

182

30.002

18.084

48.086

(34.853)

74

13.159

13.233

Este inventario de deducciones recoge los ajustes efectuados por la inspección tributaria, los cuales han supuesto una minoración de las deducciones de la cabecera del grupo de acuerdo al siguiente:

Ejercicio

Miles de euros

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2

20

21

10

665

3

TOTAL

721

Así mismo, dado que en el ejercicio 2015, la sociedad tuvo una base positiva, el incremento de base por la inspección, ha supuesto una aplicación adicional de 651 miles de euros de deducciones.

La mayor parte de las deducciones pendientes, reflejadas en la columna "Total Deducciones", corresponden por la deducción por doble imposición de dividendos de la cabecera del Grupo Fiscal y de las Sociedades del Grupo, las cuales, tras las eliminaciones de consolidación, se convierten en bases imponibles negativas en el consolidado fiscal.

Según la Disposición Transitoria 24.3 de la Ley 27/2014, del Impuesto de Sociedades, el desglose de las deducciones con limitación temporal para su aplicación según su vencimiento correspondientes principalmente a reinversión de beneficios extraordinarios y doble imposición internacional, es el siguiente:

Miles de euros

Fecha límite de compensación

Deducciones Pendientes 2020

Deducciones Pendientes 2019

2024 2025

5.213 15

5.210 15

Total

5.228

5.225

16.5 Pasivos por impuesto diferido

Atendiendo a la Ley 11/2020, de 30 de diciembre, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2021, publicada en el BOE de 31 de diciembre de 2020, se contempla una exención prevista para los dividendos y plusvalías por el artículo 21 de la LIS, cuando proceden de participaciones superiores al 5% o un coste superior a 20 millones, y que sean españolas o residentes en un país con convenio de doble imposición o tributación nominal mínima del 10%, que hasta ahora estaban exentas al 100%, se limita, desde los ejercicios iniciados a partir de 1 de enero de 2021, a un 95% de la renta puesta de manifiesto, lo que, en la práctica, supone la tributación efectiva de un 1,25% del dividendo distribuido o de la plusvalía materializada.

Por todo ello, para el cierre del ejercicio 2020 la Sociedad ha procedido a evaluar en las Cuentas Anuales, y de conformidad con la normativa aplicable, se deberán registrar los correspondientes impuestos diferidos de pasivo por las reservas de las filiales y asociadas de la Sociedad no distribuidas.

El detalle del saldo de esta cuenta al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

Miles de Euros

2020

2019

Cartera de valores 2012 Cartera de valores 2010 Ajustes de consolidación

- - 20

13 1 -

Total pasivos por impuesto diferido

20

14

16.6 Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras

Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al cierre del ejercicio 2020, la Sociedad tiene abiertos a inspección los ejercicios 2016 a 2020 para todos los impuestos estatales. Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los mencionados impuestos, por lo que, aún en caso de que surgieran discrepancias en la interpretación normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes, en caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales adjuntas.

Con fecha 10 de diciembre de 2018, la Sociedad como dominante del grupo fiscal número 135/07 recibió notificación de inicio de actuaciones de comprobación e inspección de los ejercicios 2014 y 2015 para el Impuesto sobre Sociedades consolidado y del periodo comprendido entre noviembre de 2014 y diciembre de 2015 para el Impuesto sobre el Valor Añadido. Estas actuaciones tenían carácter general incluida la comprobación de la totalidad de las bases o cuotas pendientes de compensar o de las deducciones pendientes de aplicación de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 66. Bis 2 de la Ley General Tributaria, lo que ha dado lugar a la revisión de las bases negativas generadas desde el ejercicio 2008 hasta el 2015. Las actuaciones inspectoras finalizaron el 12 de noviembre de 2020, con la firma de la correspondiente acta en conformidad, que ha supuesto un traslado de bases imponibles negativas no activadas por importe de 13.470 miles de euros a diferencias temporales no activadas que revertirán en ejercicio futuros. Adicionalmente, la sociedad matriz del Grupo fiscal ha realizado alegaciones a la propuesta de sanción por importe de 143 miles de euros con fecha 17 de diciembre de 2020.

Adicionalmente, en la Ley 34/2015, de 21 de septiembre, de modificación parcial de la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria se establece que el derecho de la Administración para iniciar el procedimiento de comprobación de las bases o cuotas compensadas o pendientes de compensación o de deducciones aplicadas o pendientes de aplicación, prescribirá a los diez años a contar desde el día siguiente a aquel en que finalice el plazo reglamentario establecido para presentar la declaración o autoliquidación correspondiente al ejercicio o periodo impositivo en que se generó el derecho a compensar dichas bases o cuotas o a aplicar dichas deducciones.

Cabe destacar, que, como consecuencia de la declaración del primer Estado de Alarma, el Gobierno adoptó una serie de medidas fiscales entre las que se incluyen declarar los 78 días transcurridos entre el 14 de marzo y el 30 de mayo de 2020 como un periodo "no computable" a efectos tributarios.

17. Ingresos y gastos

17.1 Importe neto de la cifra de negocios

La totalidad de la cifra de ventas se ha realizado en territorio nacional.

El desglose de las ventas por tipología de ingreso, para los ejercicios 2020 y 2019, es el siguiente:

Actividad

Miles de Euros

2020

2019

Ingresos por venta de promociones y suelo Ingresos por arrendamientos (Nota 7) Ingresos por prestaciones de servicios

22.012 219 4.321

11.048 231 4.373

26.552

15.652

Durante el ejercicio ha comenzado la entrega de las viviendas de una nueva promoción sita en Palma de Mallorca con un impacto en la cifra de negocios por importe de 10.875 miles de euros.

La distribución del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a los ejercicios 2020 y 2019, distribuida por mercados geográficos, es la siguiente:

Mercados Geográficos

Miles de Euros

2020

2019

España: Andalucía Baleares Madrid Cataluña Valencia Castilla y León Resto

3.586

10.875

5.529

736

4.405

1.402

19

5.269 -

4.330

1.855

2.500

1.698 -

26.552

15.652

17.2 Aprovisionamientos

El detalle de los aprovisionamientos, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

Miles de Euros

2020

2019

Consumos y aprovisionamientos Deterioro de terrenos y solares

(31.304) (12.934)

(38.809) 12.292

(44.238)

(26.517)

  • 17.3 Detalle de compras según procedencia

    La totalidad de las compras efectuadas por la Sociedad durante los ejercicios 2020 y 2019 se han realizado en territorio nacional.

  • 17.4 Cargas sociales

El saldo de la cuenta "Cargas sociales" de los ejercicios 2020 y 2019 presenta la siguiente composición:

Miles de Euros

2020

2019

Cargas sociales:

Aportaciones planes de pensiones (Nota 4.n) Otras cargas sociales

(147) (613)

(163) (694)

(760)

(857)

17.5 Servicios exteriores

La composición del epígrafe de "Servicios exteriores" de la cuenta de resultados correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 es la siguiente:

Miles de Euros

2020

2019

Arrendamientos y cánones Reparación y conservación

Servicios profesionales independientes Primas de seguros

Gastos bancarios y similares

Publicidad, propaganda y relaciones públicas Suministros

Otros servicios

117

24

209

29

74

282

16

2.965

121

26

164

22

82

289

10

2.981

Total servicios exteriores

3.716

3.695

17.6 Ingresos y gastos financieros

El importe de los ingresos y gastos financieros durante los ejercicios 2020 y 2019 ha sido el siguiente:

Miles de Euros

2020

2019

Ingresos de valores negociables en empresas del grupo y asociadas (Nota 18.1)

Ingresos de valores negociables en terceros

218 122

104 140

Total ingresos financieros

340

244

Gastos financieros por intereses de deuda Otros Gastos financieros

- (68)

1 -

Total gastos financieros

(68)

1

Deterioro de participaciones de capital con empresas del Grupo y asociadas (Nota 9.1)

Resultado enajenaciones y otros (Nota 9.1)

(726)

8

(545) (10)

Resultado financiero

(446)

(310)

18. Operaciones y saldos con partes vinculadas

18.1 Operaciones con vinculadas

El detalle de operaciones realizadas con partes vinculadas durante los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:

Ejercicio 2020

Miles de Euros

Empresas del Grupo

Empresas Asociadas

Ventas

Prestación de servicios

Ingresos accesorios y otros de gestión corriente Aprovisionamientos

Servicios exteriores

Ingresos financieros (Nota 17.6)

Deterioro y pérdidas de instrumentos financieros (Nota 9.1)

130

2.129

91 -

(3)

214

(352)

2.156

6

(25.170)

(269)

4

(374)

2.209

(23.647)

Ejercicio 2019

Miles de Euros

Empresas del Grupo

Empresas Asociadas

Ventas

Prestación de servicios

Ingresos accesorios y otros de gestión corriente Aprovisionamientos

Servicios exteriores

Ingresos financieros (Nota 17.6)

Deterioro y pérdidas de instrumentos financieros (Nota 9.1)

155

2.455

75 -

(6)

100

(538)

-

1.913

24

(12.466)

(215)

4

(7)

2.241

(10.747)

18.2 Saldos con vinculadas

El importe de los saldos en balance con vinculadas, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, es el siguiente:

Al cierre del ejercicio 2020

Miles de Euros

Empresas del Grupo

Empresas Asociadas

Inversiones a largo plazo: Instrumentos de patrimonio (Nota 9.1) Créditos a empresas (Nota 9.1)

Deudores comerciales (Nota 9.4) Inversiones a corto plazo: Créditos a empresas (Nota 9.2) Otros pasivos no corrientes Deudas a corto plazo (Nota 14) Acreedores comerciales

133.626

16.907

520

2.913

26

6.511 -

11.548 - 1.164 4.465 - - 7.967

160.503

25.144

Al cierre del ejercicio 2019

Miles de Euros

Empresas del Grupo

Empresas Asociadas

Inversiones a largo plazo: Instrumentos de patrimonio (Nota 9.1) Créditos a empresas (Nota 9.1)

Deudores comerciales (Nota 9.4) Inversiones a corto plazo: Créditos a empresas (Nota 9.2) Otros pasivos no corrientes Deudas a corto plazo (Nota 14) Acreedores comerciales

133.864

15.284

920

3.153

25

6.379

1

11.922 - 1.201 4.462 - - 6.065

146.816

11.520

18.3 Retribuciones al Consejo de Administración y a la alta dirección

Las retribuciones percibidas durante los ejercicios 2020 y 2019 por el número medio de los miembros del Consejo de Administración y la Alta Dirección de Realia Business, S.A., clasificadas por conceptos, han sido las siguientes:

Ejercicio 2020

Miles de Euros

Número Medio personas

SueldosOtras retribucionesAtenciones estatutariasConsejo de Administración Alta Dirección

6 4

TOTAL

- 624 624

355 4 359

319 - 319

Ejercicio 2019

Miles de

Número

Medio personasSueldosOtras retribucionesAtenciones estatutarias

Primas de

Seguros

Euros

Planes de

Primas de

Pensiones

Seguros

Planes de Pensiones

- 42 42

- - -

Consejo de Administración Alta Dirección

6 3

TOTAL

- 906 906

355 3 358

343 - 343

- 39 39

- 4 4

La información individualizada de las remuneraciones de cada Consejero se hace constar en el Informe Anual de Retribuciones de la Sociedad del ejercicio 2020.

La Sociedad Dominante tiene contratado una póliza de responsabilidad civil para dar cobertura a consejeros, directivos y apoderados por la que pagó una prima de 14 miles de euros en 2020 y 8 miles de euros en 2019.

18.4 Situaciones de conflicto de interés de los Administradores.

Al cierre del ejercicio 2020 los miembros del Consejo de Administración de Realia Business, S.A. no han comunicado a los demás miembros del Consejo situación alguna de conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos, según se define en la Ley de Sociedades de Capital, pudieran tener con el interés de la Sociedad, salvo lo indicado a continuación:

Al cierre del ejercicio 2020 los miembros del Consejo de Administración de Realia Business, S.A. no han comunicado a los demás miembros del Consejo situación alguna de conflicto, directo o indirecto, que ellos o personas vinculadas a ellos, según se define en la Ley de Sociedades de Capital, pudieran tener con el interés de la Sociedad, salvo lo indicado a continuación:

-

D. Juan Rodríguez Torres, D. Gerardo Kuri Kaufmann, Meliloto, S.L. y E.A.C. Inversiones Corporativas, S.L. se abstuvieron de participar en la deliberación y votar en varios acuerdos relacionados con la adjudicación de contratos de prestación de servicios a empresas del Grupo FCC.

19. Información sobre medio ambiente

Dadas las actividades a las que se dedica la Sociedad, ésta no tiene responsabilidades, gastos, activos ni provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la Sociedad.

20. Otra información

20.1 Personal

El número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2020 y 2019, detallado por categorías, es el siguiente:

Categorías

Número Medio de Personas Empleadas

2020

2019

Alta dirección

Directivos y titulados superiores Técnicos y titulados medios Personal administrativo

4 19 7 9

3 21 7 9

39

40

Al cierre de los ejercicios 2020 y 2019 el número de personas empleadas en la Sociedad ascendía a 40 y 40 personas respectivamente.

Asimismo, la distribución por sexos al término de los ejercicios 2020 y 2019, detallado por categorías, es el siguiente:

Categorías

2020

2019

Hombres

Mujeres

Hombres

Mujeres

Alta dirección

Directivos y titulados superiores Técnicos y titulados medios Personal administrativo

3 11 7 4

1 10 - 4

3 11 7 4

1 9 - 5

25

15

25

15

Al cierre de los ejercicios 2020 y 2019, la Sociedad no mantiene en plantilla ningún empleado con discapacidad mayor o igual al 33%.

20.2 Honorarios de auditoría

Los honorarios durante el ejercicio 2020 relativos a los servicios de auditoría de cuentas y a otros servicios prestados por el auditor de la Sociedad, Ernst & Young, S.L., o por una empresa del mismo grupo o vinculada con el auditor, han sido los siguientes:

Ejercicio 2020

Descripción

Servicios Prestados por el Auditor de Cuentas y por Empresas

Vinculadas

Servicios de auditoría

Otros servicios no relacionados con la auditoría

62 12

Total servicios de auditoría y relacionados

74

Ejercicio 2019

Descripción

Servicios Prestados por el Auditor de Cuentas y por Empresas

Vinculadas

Servicios de auditoría

61

Total servicios de auditoría y relacionados

61

21. Hechos posteriores

Con posterioridad al cierre del ejercicio, con fecha 16 de febrero de 2021, Realia Business S.A., adquiere a Martinsa Fadesa S.A., en liquidación, 1.116 participaciones representativas del 33,33% de la sociedad Inversiones Inmobiliarias Rústicas y Urbanas 2000 S.L. y los derechos y obligaciones derivados del contrato de crédito que tiene con la misma. Tras esta adquisición Realia alcanza el 66,69% de la sociedad.

Realia Business, S.A.

Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020

Informe de Gestión del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020

1. LA SOCIEDAD Y SU ESTRUCTURA ORGANIZATIVA Y DE FUNCIONAMIENTO

Realia Business, S.A. es cabecera del grupo empresarial REALIA, que desarrolla sus actividades de forma directa

  • o a través de toma de participaciones accionariales en diferentes sociedades.

La actividad empresarial, principalmente, se centra en 3 líneas de negocio:

a) ALQUILER DE ACTIVOS DE USO TERCIARIO: Estos activos son principalmente edificios destinados a Oficinas, Centros y Locales Comerciales, y otros activos residuales (principalmente una Nave Industrial). Los activos se encuentran en el patrimonio de la sociedad Realia Patrimonio, S.L. (participada 100% por Realia Business, S.A.), y a través de las sociedades Hermanos Revilla, S.A. (48,79% de participación directa e indirecta y un 58,13% de control) y de As Cancelas, S.A. (50% de participación directa). Toda la actividad se desarrolla en España.

Estas inversiones financieras representan en torno al 19,11% del total del activo del balance de la sociedad Realia Business, S.A.

b) PROMOCION Y GESTION DE SUELO: Se desarrolla bien directamente por Realia Business, S.A., o a través de sociedades, siempre con participaciones de control o significativas.

Esta actividad de promoción y gestión de suelo, se realiza básicamente en España y en Rumania (tenencia de un suelo urbano en Bucarest). Dentro de España la actividad se centra en las siguientes zonas geográficas:

  • 1) Madrid, Castilla-La Mancha, Castilla-León

  • 2) Cataluña

  • 3) Valencia, Murcia y Baleares

  • 4) Andalucía y Canarias

c) ALQUILER DE VIVIENDAS RESIDENCIALES: Se ejecuta esta línea de negocio a través de la sociedad VALAISE, S.L.U. participada al 100% por Realia Business, S.A. Esta sociedad posee una promoción terminada de 85 viviendas de protección pública (VPPB) para alquiler en el término municipal de Tres Cantos (Madrid), y que se encuentra en fase de explotación y comercialización a sus arrendatarios. Así mismo tiene otros 2 suelos en el mismo municipio para 195 viviendas de protección pública (VPPL y VPPB) en alquiler cuyo desarrollo se iniciará en 2021.

La Sociedad matriz Realia Business, S.A. es una empresa que cotiza en el mercado continuo de Madrid y que entre sus accionistas más significativos se encuentra la sociedad FCyC, S.L.U., perteneciente al Grupo FCC y la sociedad mexicana Control Empresarial de Capitales S.A. de C.V. (C.E.C. S.A. de .C.V.), con unas participaciones declaradas en CNMV del 36,98% % y del 36,35%, respectivamente. C.E.C S.A. de C.V. participa en el Grupo FCC, por tanto, su control efectivo, directo e indirecto, de la sociedad Realia Business, S.A. según las participaciones declaradas es del 63,77%.

La descripción de su estructura organizativa se puede resumir:

CONSEJO: Formado por 6 consejeros, y teniendo el asesoramiento del Comité de Auditoria y del Comité de Nombramientos y Retribuciones.

PRESIDENCIA NO EJECUTIVA: Presidiendo el Consejo de Administración.

CONSEJERO DELEGADO: En dependencia directa del Consejo de Administración y a su vez miembro del mismo.

La gestión diaria del negocio de Promociones y Gestión de Suelo se realiza de forma conjunta desde la central situada en Madrid, y desde la Delegación de zona de cada una de las áreas geográficas donde la sociedad tiene presencia.

La gestión del control de las inversiones en empresas patrimonialistas, se realiza mediante la representación y participación en sus órganos de decisión (Consejos y Comités de Dirección), así como a través del control de los distintos departamentos centrales de Realia Business y Realia Patrimonio.

2. VARIACIONES EN LA CARTERA DE PARTICIPACIONES FINANCIERAS

Durante el ejercicio 2020 se han producido las siguientes alteraciones dentro de su cartera de participaciones financieras:

1) El 30 de Noviembre de 2020 el socio único de la sociedad Realia Business Portugal, Uniperssoal LDA, acordó disolver y liquidar la citada sociedad, quedando inscrita la extinción en el Registro con fecha 3 Diciembre 2020.

2) Aportación de fondos a la sociedad Guillena Golf, S.L. en los meses de abril y diciembre del ejercicio 2020 por importe total de 510 miles de euros con el objetivo de reestablecer el equilibrio patrimonial.

3. PERIODO MEDIO DE PAGO

A continuación, se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio (modificada a través de la Disposición final segunda de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre) preparada conforme a la Resolución del ICAC de 29 de enero de 2016, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales.

2020

Días

Periodo medio de pago a proveedores

74

Ratio de operaciones pagadas

80

Ratio de operaciones pendientes de pago

39

Miles de euros

Total pagos realizados

32.809

Total pagos pendientes

5.718

Conforme a la Resolución del ICAC, para el cálculo del período medio de pago a proveedores se han tenido en cuenta las operaciones comerciales correspondientes a la entrega de bienes o prestaciones de servicios devengadas desde la fecha de entrada en vigor de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre.

Se consideran proveedores, a los exclusivos efectos de dar la información prevista en esta Resolución, a los acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes o servicios, incluidos en las partidas "proveedores", "proveedores, empresas del Grupo y Asociadas" y "Acreedores Varios" del pasivo corriente del balance de situación.

Se entiende por "Periodo medio de pago a proveedores" el plazo que transcurre desde la entrega de los bienes o la prestación de los servicios a cargo del proveedor y el pago material de la operación.

El ratio de operaciones pagadas se calcula como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos correspondientes a los importes pagados, por el número de días de pago (diferencia entre los días naturales transcurridos desde la fecha en que se entregue el bien o preste el servicio hasta el pago material de la operación) y, en el denominador, el importe total de pagos realizados.

Así mismo, el ratio de operaciones pendientes de pago corresponde al cociente formulado en el numerador por el sumatorio de los productos correspondientes a los importes pendientes de pago, por el número de días pendiente de pago (diferencia entre los días naturales transcurridos desde la fecha en que se entregue el bien o preste el servicio hasta el último día del periodo al que se refieren las cuentas anuales) y, en el denominador, el importe total de pagos pendientes.

El plazo máximo legal de pago aplicable a la Sociedad en el ejercicio 2020 según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales y conforme a las disposiciones transitorias establecidas en la Ley 15/2010, de 5 de julio, es de 60 días, al cumplirselas condiciones establecidas en la Ley 11/2013 de 26 de julio y con fecha de pago a proveedores los días 15 o posterior hábil de cada mes

4. MAGNITUDES PRINCIPALES DEL AÑO 2020:

Las principales magnitudes de la sociedad durante el ejercicio 2020 han sido:

  • Realia Business ha obtenido unos ingresos totales en el ejercicio 2020 de 26,9 millones de euros, frente a los 16,4 millones de euros del año 2019, lo que supone un incremento del 64%. Durante 2020 se ha iniciado la entrega de unidades de nuevas promociones, concretamente 27 unidades por importe de 10,9 millones de euros.

  • El Ebitda (ver APMS punto 7) se sitúa en 1,0 millones de euros en el ejercicio 2020, frente a los -3,9 millones de euros del ejercicio 2019, lo que supone una mejora del 125,6%.

  • Durante el ejercicio 2020, la sociedad ha dotado deterioro de sus existencias de terrenos y solares por importe de 12,9 millones de euros, derivadas básicamente por el efecto del Covid-19. En el ejercicio 2019 por este mismo concepto, se revirtió 12,3 millones de euros.

    También se ha revertido provisiones de promociones en curso y terminado por importe de 0,04 millones de euros, frente a la reversión de 6,3 millones de euros de 2019.

    Por último, también se ha procedido a revertir provisiones por operaciones comerciales por importe de 0,2 millones de euros frente a la dotación de 7,2 millones de euros del ejercicio precedente.

    El conjunto de estas provisiones ha supuesto en 2020 un impacto negativo de 12,7 millones de euros, frente al impacto positivo del 2019 de 11,5 millones de euros, por lo que la variación entre ambos ejercicios ha tenido un efecto de 24,2 millones de euros.

  • Los ingresos financieros durante el ejercicio 2020 han sido de 0,3 millones de euros, frente a los 0,2 millones de euros del año 2019. Este incremento de los ingresos financieros corresponde mayoritariamente a los mayores ingresos financieros derivados de préstamos a empresas del Grupo.

  • El resultado financiero de Realia, al 31 de Diciembre de 2020 ha sido de -0,4 millones de euros frente a - 0,3 millones de euros del ejercicio 2019, principalmente por el incremento de deterioro en la participaciones financieras.

  • El resultado antes de impuestos a 31 de diciembre 2020 alcanza -12,2 millones de euros y el resultado después de impuestos alcanza la cifra de -9,8 millones de euros, frente a 2019 que se obtuvo 7,2 millones de euros y 3,3 millones de euros respectivamente. El deterioro del resultado antes y después de impuestos se justifica por el impacto de las dotaciones de provisiones comentada en el punto anterior, básicamente por el impacto del Covid-19.

ENDEUDAMIENTO BANCARIO

Tras la ampliación de capital realizada en 2018, se procedió a la amortización de la totalidad del préstamo que se tenía con la entidad financiera Caixa por importe de 120 millones de euros con lo cual, al cierre dedicho ejercicio, la matriz Realia Business no tenía endeudamiento financiero vivo, situación que sigue vigente al cierre de 2020.

POSICION DE TESORERIA

Al cierre de 2020 la sociedad Realia Business, S.A. tiene un saldo positivo de tesorería de 37,2 millones de euros que le permitirá afrontar, junto con los flujos futuros, las necesidades financieras que requiera el desarrollo de su negocio, así como sus inversiones en sociedades participadas y adquisiciones de nuevos activos.

VALORACIÓN DE ACTIVOS

  • Al cierre de 2020, los activos patrimoniales y de existencias del Grupo Realia, incluidos los de las sociedades consolidadas por el método de la participación, tienen un valor de mercado de 1.907,9 millones de euros, un 1,4% inferior respecto al mismo periodo de 2019. Esta evolución negativa tiene fundamentalmente su origen en el impacto del Covid-19 en el sector inmobiliario.

    En términos homogéneos de activos (like for like), eliminando las incorporaciones y salida de activos, asi como las inversiones realizadas a lo largo de 2020, la variación respecto a 2019 sería del -2,3%.

  • El valor de liquidación neto (NNAV) (ver APMS punto 6), a Diciembre de 2020, es de 1.059 millones de euros frente a 1.064 millones a la misma fecha de 2019. En términos unitarios se sitúa en 1,31 euros por acción, un 0,8% superior al valor del ejercicio precedente, que era de 1,30 euros por acción.

  • El 80% del valor de los activos corresponde a la actividad patrimonial (1.519,6 millones de euros) y el 20% (388,4 millones de euros) al negocio residencial.

    * Todos los activos inmobiliarios de la sociedad Realia Business, S.A. y del resto de sociedades dependientes, están libres de cargas hipotecarias, salvo los activos inmobiliarios de la sociedad participada Realia Patrimonio, S.L.U. que están hipotecados como garantía de su préstamo sindicado.

NEGOCIO PATRIMONIAL

Esta actividad se realiza a través de las participaciones en las sociedades filiales Realia Patrimonio, Hermanos Revilla, y la sociedad puesta en equivalencia As Cancelas Siglo XXI.

  • Los ingresos por alquileres en 2020, incluyendo a As Cancelas S XXI y excluyendo los gastos repercutidos, ascienden a 64,6 millones de euros, con una disminución del 4% respecto a 2019. Esta variación se justifica principalmente por las bonificaciones por 3,4 millones de euros concedidas a los arrendatarios, (básicamente de locales y centros comerciales) para mitigar el efecto del cierre de actividad por Covid-19.

  • La ocupación global de los inmuebles terciario en renta se sitúa en el 93,2% al final 2020, frente al 93,6% del mismo periodo de 2019. Este ligero aumento de la ocupación se produce a pesar del impacto del Covid-19.

  • En 2020 no se ha producido ninguna inversión en nuevos activos patrimoniales, sin embargo, se continúa invirtiendo en la modernización de las prestaciones de algunos de ellos, tales como eficiencia energética, zonas de hospitality, servicios comunes, gimnasios…) así como la adecuación de los espacios alquilables para las nuevas modalidades de demanda que plantea el mercado (coworking, Flexible space..), todo ello con el ánimo de estar en la vanguardia de las demandas más actualizadas de nuestros clientes actuales y futuros. El importe realizado en 2020 en capex de nuestros edificios ha ascendido a 6,3 millones de euros.

NEGOCIO DE PROMOCIÓN RESIDENCIAL

Esta actividad se realiza principalmente través de la matriz Realia Business, S.A.

Los datos conjuntos de esta actividad son:

  • En 2020 se han entregado 99 unidades por un importe de 21,1 millones de euros, mientras que en 2019 fueron 82 unidades por importe de 11,2 millones de euros, lo que representa un incremento interanual del 88,9%. Este incremento se basa en el inicio de entregas de las nuevas promociones que Realia viene desarrollando, en concreto, se han entregado 27 unidades de estas promociones y el resto se irán entregando a lo largo de 2021.

  • Realia cuenta, a Diciembre de 2020, con un stock de 428 unidades (viviendas, locales y oficinas) terminadas

    • o en curso y pendientes de entrega (156 de ellas vendidas o señaladas). Además, cuenta con 41 parcelas unifamiliares destinadas a venta para autopromoción residencial.

  • La cartera de suelo del Grupo Realia, al cierre de 2020, asciende a 5.753.724 m2 en sus distintos estadios de consolidación urbanística, y con una edificabilidad estimada de 1.621.875 m² edificables.

  • A Diciembre de 2020 el valor razonable de los suelos, promociones en curso y producto terminado que configuran el importe del epígrafe de existencias, alcanza el valor de 385,9 millones de euros. Se ha valorado por TINSA, bajo la metodología RICS.

    DATOS BURSATILES

    Los principales parámetros bursátiles de la Sociedad dominante Realia Business, S.A. de 2020 y su evolución se reflejan en los siguientes datos:

Cotización al cierre 2020(€ / acción)

0,68

Cotización al cierre 2019 (€/ acción)

0,93

Variación de cotización (%)

-26,9%

Capitalización bursátil al cierre 2020(€)

557,8 M.€

Cotización máxima del periodo (€ / acción)

0,97

Cotización mínima del periodo (€ / acción)

0,60

Cotización media del periodo (€ / acción)

0,6853

Efectivo medio diario negociado (€)

71 miles €

Volumen medio diario de contratación (acciones)

100 miles €

En la Junta General de Accionistas celebrada el 22 de junio de 2015, se aprobó la autorización para la adquisición derivativa de acciones propias, por el plazo máximo permitido legalmente, y con sujeción a los requisitos establecidos en el art. 146 de la Ley de Sociedades de Capital. Este acuerdo se renovó en la Junta General de Accionistas celebrada el 2 de junio de 2020 en las mismas condiciones.

El movimiento registrado durante el ejercicio ha sido el siguiente:

Nº Acciones

Miles Euros

Saldos al 31 de diciembre de 2018

Adquisiciones

1.462.902 1.971.339

1.566 1.711

Saldos al 31 de diciembre de 2019

Adquisiciones

3.434.241 5.742.228

3.277 4.249

Saldos al 31 de diciembre de 2020

9.176.469

7.526

El precio medio de la autocartera al cierre del ejercicio 2020 es de 0,82 €/acción (0,95 €/acción en 2019). El número de acciones en autocartera representa el 1,119% del total.

5. DESCRIPCION DE LOS PRINCIPALES RIESGOS E INCERTIDUMBRES

Las previsiones macroeconómicas para 2020, se han visto totalmente alteradas con la pandemia originada por la aparición de Covid-19, que ha castigado a la economía mundial y con especial dureza a la española que ha supuesto una caída del PIB estimada en torno al 11% y el desempleo rozando los 4 millones de personas. A fecha de elaboración de este informe la situación de control de la epidemia es incierta, por lo que las previsiones de recuperación son volátiles y no es posible cerrar unas previsiones con cierto grado de fiabilidad, aunque todas las fuentes esperan una recuperación para 2021, si que es cierto que cada vez se va aplanando más la curva de dicha recuperación, tanto en % como en el tiempo.

Realia espera que a pesar de que las perspectivas de crecimiento de PIB se hayan aplanado, los ejercicios venideros puedan recuperar el impacto negativo sufrido en 2020 por la pandemia Covid-19.

Con todo ello, y dentro del orden interno con la estabilidad accionarial y financiera del Grupo Realia, se trabajará en la línea de:

1) Mantenimiento de la actividad promotora, con la finalización de los proyectos en curso, así como el inicio de nuevos proyectos pero con una especial atención a la rentabilidad de los mismos, así comoa la viabilidad de su comercialización, teniendo para ello presente la evolución de la demanda y el escenario macro de la economía española que son vitales para el desarrollo de la actividad promotora.

  • 2) Fortalecimiento de las acciones que posibiliten la generación de caja y le den estabilidad financiera a la compañía y permita el desarrollo de la actividad, siendo ajeno a las vicisitudes de los mercados financieros.

  • 3) Adquisición de nuevos activos y/o suelos con recorrido de valor, bien por la gestión o por el mercado así como continuar con la gestión de su banco actual de suelo.

  • 4) Continuidad y desarrollo de la nueva actividad de promociones destinadas al alquiler, donde se desarrollará otras 2 nuevas promociones con (195 viviendas), siendo posible la adquisición o desarrollo de nuevos suelos con el mismo objetivo de viviendas residenciales en alquiler.

  • 5) Apoyar a sus sociedades filiales patrimoniales para adecuar sus edificios y su negocio a las nuevas tendencias del mercado de oficinas y centros comerciales.

Objetivos y Políticas de gestión del riesgo financiero:

Los principios básicos definidos por Realia Business y su Grupo de empresas en el establecimiento de su política de gestión de los riesgos más significativos son los siguientes:

  • Cumplir con todo el sistema normativo del Grupo.

  • Las áreas de negocios y áreas corporativas establezcan para cada mercado en el que operan, su predisposición al riesgo de forma coherente con la estrategia definida.

  • Las áreas de negocios y áreas corporativas establecen los controles de gestión de riesgos necesarios para asegurar que las transacciones en los mercados se realizan de acuerdo con las políticas, normas y procedimientos del Grupo.

La Sociedad Dominante tiene elaborado su mapa de riesgos, para ello ha analizado los procedimientos que dentro de su organización pueden dar origen a dichos riesgos, se cuantifican y se toman las medidas para que no se produzcan.

Los riesgos de índole financiero más significativos de Realia Business y su Grupo de empresas son:

Riesgo de crédito

Las actividades principales del Grupo son la promoción inmobiliaria, la venta de suelo y el arrendamiento de activos inmobiliarios. La primera de ellas no tiene riesgo de crédito puesto que la entrega del bien conlleva automáticamente el cobro del mismo. Respecto a la venta de suelo, es habitual conceder a los clientes determinados aplazamientos en el pago, Actualmente el importe de créditos comerciales por venta de suelo sin el correspondiente aval es de 8,2 millones de euros, que la compañía tiene deteriorado en su totalidad. Por último, respecto al arrendamiento de activos inmobiliarios el riesgo se ha incrementado por la incertidumbre del Covid-19. En algunos casos la falta de actividad, sobre todo comercial, ha hecho que sea necesario dar ayudas a los clientes o moratorias en los pagos. Respeto a las ayudas a los arrendatarios otorgadas por todas las sociedades del grupo ha ascendido a 3,4 millones de euros, y otros 0,9 millones en las sociedades puesta en equivalencia. Todas estas ayudas han sido soportadas con cargo a resultados del ejercicio 2020. Por lo que respecta a las moratorias, estas se encuentran recogidas en el epígrafe de clientes y han ascendido a 0,9 millones de euros y se irán cobrando en función de los acuerdos firmados con los clientes (0,2 millones en 2021, 0,7 millones en 2022).

El saldo de clientes impagados se ha incrementado significativamente en 2020, pasando a ser de 1,7 millones de euros, debido fundamentalmente al retraso en el pago de las rentas por parte de algunos comerciantes, que van regularizándose mes a mes, no obstante la compañía en un criterio de prudencia, tiene provisionado 1,2 millones de euros por este conceptos de "clientes impagados" con cargo al ejercicio 2020.

La evolución de este riesgo de crédito estará estrechamente relacionado con la del Covid-19 y la recuperación del PIB, consumo y desempleo que permitan a los clientes hacer frente a sus compromisos contractuales.

Riesgo de tipo de interés

La sociedad matriz Realia Business, no tiene a 31 de Diciembre 2020, endeudamiento financiero bancario, por lo que este riesgo no existe en la compañía, aunque sí en las sociedades donde participa. El Grupo de sociedades tiene contratos de cobertura de tipos de interés con 5 de las 6 entidades que componen el Crédito Sindicado de Realia patrimonio. El importe total cubierto es hasta el 70% del saldo vivo del préstamo; al 31 de diciembre de 2020 ascendía a 526.561 miles de euros y el vencimiento es el 27 de abril de 2025. El tipo de instrumento de cobertura es un IRS más una opción de floor del euribor al 0%. Al cierre del ejercicio 2020, esta cobertura valorada a mercado, ha supuesto un impacto positivo en pérdidas y ganancias de 0,5 millones de euros y en el patrimonio neto de 0,8 millones de euros.

El objetivo de la gestión del riesgo de tipos de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de la deuda que permita minimizar el coste de la misma en el horizonte plurianual con una volatilidad reducida en la cuenta de resultados. El análisis comparativo del coste financiero y las tendencias de curvas de tipos hace que la compañía opte o no, por cubrir el riesgo de tipo de interés en aras a minimizar el coste de la deuda para el citado periodo.

La Dirección de la Sociedad Dominante sigue muy de cerca las tendencias de las curvas de tipo para los próximos años y no descarta la conveniencia de realizar nuevas coberturas de tipo de interés en un futuro.

Riesgo de liquidez

El sistema financiero global se caracteriza por el elevado nivel de liquidez que aporta. Si lo analizamos en el sector inmobiliario vemos que esa liquidez también es muy elevada, pero solo para proyectos con bajo nivel de riesgo comercial y para promotores que acrediten solvencia financiera, esto ha hecho que determinadas promotoras hayan acudido a fuentes de financiación alternativas, pero con unos costes muy superiores. La aparición del Covid-19 ha supuesto un endurecimiento en la financiación de los proyectos inmobiliarios para los promotores, lo que ha puesto en dificultades algunos proyectos, pues las entidades financieras exigen un mayor nivel de preventas, así como un menor importe de disposición y un análisis más exigente del riesgo de la sociedad promotora

Realia Business y las sociedades de su Grupo no ha tenido necesidad de acudir a nuevo apalancamiento en 2020, y cuando alguna de sus sociedades ha precisado renovar o refinanciar alguna de las líneas ya existentes no ha tenido ningún problema para hacerlo dentro del sistema bancario tradicional y a unos tipos de interés bajos y muy competitivos, todo ello debido a la solvencia del Grupo y la calidad comercial y de rentabilidad de sus proyectos y activos. Es significativo la novación del préstamo sindicado de Realia Patrimonio, donde se ha ampliado un año más (hasta abril 2025) la duración y se ha bajado el diferencial sobre euribor desde 170 pb hasta el diferencial de 120 p.b. cuando el LTV se sitúe en el 40% o inferior. Actualmente se está pagando 135 pb sobre Euribor.

Asimismo, al cierre de 2020 Realia Business presenta fondo de maniobra positivo por importe de 345 millones de euros.

Las principales magnitudes de las proyecciones de tesorería para los próximos 12 meses de Realia Business elaboradas, sobre una base de negocio recurrente, dividendos y otros cobros de servicios prestados a sociedades del grupo, arroja una previsión de cobros de 111 millones de euros que junto con unas previsiones de pagos de 57 millones de euros, donde se incluyen los desarrollos de nuevas promociones, da lugar a un cash flow neto operacional positivo de 54 millones de euros, que junto con la actual posición de tesorería de la Sociedad por importe de 37 millones de euros, permitirá acometer y cumplir los objetivos de nuevas inversiones previstas por 26 millones de euros.

Riesgo de solvencia

A 31 de diciembre de 2020 Realia Business, S.A. no tiene endeudamiento financiero bancario disponiendo de tesorería y equivalentes por un importe de 37.182 miles de euros:

Miles de euros

2020

2019

Deudas con entidades financieras por clasificación de endeudamiento

-

-

Tesorería y Equivalentes

37.182

43.203

Endeudamiento financiero neto bancario

37.182

43.203

Al cierre del ejercicio 2020, la Sociedad mantiene un fondo de maniobra positivo de 345 miles de euros.

Riesgo de tipo de cambio

El Grupo Realia Business no tiene un riesgo de tipo de cambio significativo ya que mayoritariamente tiene todas sus inversiones y actividades en la zona Euro.

Otros Riesgos: Riesgo de Mercado derivado del Covid-19

Todas las previsiones iniciales realizadas para 2020, se han visto alteradas con la aparición de Covid-19, que no solo afecta a España y al sector inmobiliario, sino que es una pandemia mundial de la que todavía no se conoce cuál será el impacto final. No obstante, es evidente que el mercado inmobiliario se ha visto y se verá alterado en la medida en la que influye en las actividades de sus empresas/clientes, pues la demanda de espacios puede verse afectada por las medidas necesarias para paliar los efectos del Covid-19, tales como el teletrabajo, el @comerce, el desempleo, el ahorro, las medidas fiscales, etc. y eso mismo le pasará a la demanda de viviendas y al precio de las mismas, pues la evolución del empleo, la confianza de los inversores, etc. pueden hacer que la demanda se contraiga.

Ante estas perspectivas y viendo lo que ha ocurrido en el sector inmobiliario a lo largo de 2020, se espera que en 2021 se produzca:

a) Mantenimiento de la demanda de vivienda nueva, que permitirá continuar con las promociones en marcha, pero se ralentizarán los nuevos proyectos hasta tener más visibilidad de la demanda y de la evolución de los precios. La evolución del mercado será dispar, según las distintas zonas geográficas, localizaciones y tipologías de producto, pues el Covid-19 ha hecho replantearse a la demanda, donde quiere situarse y en qué tipo de producto.

  • b) Endurecimiento, hasta casi la desaparición de la financiación para el promotor, con una mayor exigencia de viabilidad económica y comercial de las nuevas promociones, así como de la solidez financiera del promotor.

  • c) Poca financiación para la compra de suelo pues actualmente las entidades financieras entienden que debe ser financiado con fondos propios.

  • d) Consolidación de otros agentes financieros que pueden entran en determinados proyectos, a los que les piden unas altas rentabilidades y unas tasas de interés muy por encima de las tradicionales entidades bancarias.

  • e) En el segmento de los activos en alquiler residenciales, las rentas tiendan a la baja debido a varios factores: 1) Mayor parque de vivienda en alquiler 2) Retirada de potenciales inquilinos debido a la crisis Covid-19 y aumento del desempleo y 3) Aparición de normas regulatorias encaminadas a impedir las tensiones en los precios de alquiler.

  • f) En el segmento de los activos en alquiler terciario (oficinas, locales y centros comerciales) la incidencia del Covid-19 ha sido determinante para que pensemos hacia donde puede ir las tendencias del futuro, y que previsiblemente cambien los actuales modelos de negocio y por tanto de las necesidades de espacio donde desarrollarlo. El impacto es diferente según hablemos de oficinas o locales y centros comerciales: 1) las rentas se mantendrán en oficinas y con ligera tendencia a la baja en centros comerciales y locales debido a bonificaciones y carencias para ayudar al mantenimiento de la actividad 2) Los volúmenes de contratación de espacios tenderán a la baja tanto en oficinas (teletrabajo, desempleo, etc.) como en locales y centros comerciales (bajada del consumo, @comerce, etc.) y 3) Aparición de nuevas relaciones contractuales con los inquilinos, donde se incorporarán en los contratos la flexibilidad de los espacios contratados, así como la duración más corta de los contratos y la inclusión de cláusulas anti situaciones excepcionales (Covid 19 o similares). Toda esta problemática descrita hará que los arrendadores tengan que introducir nuevas técnicas de gestión de los activos y en alguno de los casos adecuar los mismos a las nuevas demandas de espacio y necesidades de los arrendatarios.

g) La conjunción de todos los factores descritos en el punto anterior puede afectar negativamente a las cuentas del Grupo, y la intensidad del impacto vendrá dado por la capacidad de la economía española para recuperar el crecimiento de su PIB que permita la recuperación de la actividad económica, del consumo y de empleo.

Realia Business estima que sus esfuerzos los debe encaminar en las tres líneas de negocio que actualmente desarrolla directamente o a través de sus sociedades participadas. En el área patrimonial, donde su excepcional portfolio inmobiliario le hace tener una posición destacada; debe optimizar las gestión de sus activos para satisfacer las nuevas demandas de sus arrendatarios y las exigencias derivadas del Covid-19 En el área de promociones, se deberá estar atento a la evolución de la demanda, su localización y la tipología de los productos demandados, con objeto de poder adecuar nuestros nuevos proyectos de promociones y analizar su viabilidad y rentabilidad, y por último en el desarrollo y explotación de promociones destinadas al alquiler residencial se debe estar atento a todo el cambio regulatorio y su posibles impactos en la rentabilidad y seguridad jurídica de negocio, no obstante los actuales activos que tiene en explotación y los futuros desarrollos en cartera no deben verse afectados por estos cambios ya que todas ellas son viviendas de VPPB o VPPL.

Dada la sólida estructura financiera del Grupo, su capacidad de generar flujos de caja y su nivel de LTV, se estima que ante cualquier nueva e imprevista circunstancia socio-económica y/o sanitaria que afectara al negocio, podrá acudir al mercado financiero y obtener recursos que cubrieran dicha eventualidad.

Por todo ello, los Administradores de la Sociedad consideran que no está comprometida la actividad en el corto plazo y, por tanto, la aplicación del principio de empresa en funcionamiento.

6. MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO (APMS)

Para cumplir con las Directrices del ESMA sobre APMs, se presenta esta información adicional que favorecerá la comparabilidad, fiabilidad y comprensión de su información financiera. A continuación se expone esa información adicional de los indicadores recogidos en el presente informe de gestión:

EBITDA = Resultado bruto de explotación

El Grupo define el EBITDA como Resultado de explotación deducido el impacto de dotaciones a la amortización y deterioros.

El EBITDA proporciona un análisis de los resultados operativos excluyendo la depreciación y amortización, al ser variables que no representan caja y que pueden variar sustancialmente de compañía a compañía dependiendo de las políticas contables y del valor contable de los activos. El EBITDA es la mejor aproximación al Flujo de Caja Operativo antes de impuestos y refleja la generación de caja antes de la variación del Fondo de Maniobra y es un indicador ampliamente utilizado por inversores a la hora de valorar negocios (valoración por múltiplos), así como por agencias de rating.

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO NETO BANCARIO:

El Grupo define endeudamiento financiero bancario neto como la deuda con entidades de crédito corrientes y no corrientes más los otros pasivos financieros corrientes y no corrientes, excluyendo de éstos la financiación procedente de préstamos participativos y las deudas por proveedores de inmovilizado menos el saldo de Efectivo y otros activos líquidos equivalentes.

El endeudamiento financiero neto bancario es un indicador financiero utilizado por inversores, Analistas financieros, agencias de rating, acreedores y otras partes para determinar la posición de endeudamiento de una compañía.

NET NET ASSET VALUE (NNAV):

El Grupo calcula el NNAV partiendo del patrimonio neto atribuido a dominante, ajustado por las plusvalías implícitas de los activos de circulante y de uso propio valorados a Mercado y deduciendo losimpuestos que se devengarían por dichas plusvalías implícitas, teniendo en cuenta la normativa fiscal en el momento del cálculo.

7.- PREVISIONES PARA EL AÑO 2021

A pesar de la incertidumbre del impacto del Covid-19 en 2021, las líneas de actuación Realia Business para este año se deben centrar en:

  • 1) Mantenimiento de la actividad promotora, con la finalización de los proyectos en curso, así como el inicio de nuevos proyectos pero con una especial atención a la rentabilidad de los mismos, así como a la viabilidad de su comercialización, teniendo para ello presente la evolución de la demanda y el escenarios macro de la economía española que son vitales para el desarrollo de la actividad promotora.

  • 2) Continuar con la gestión del banco de suelo que tiene el grupo, y que se vayan consolidando como suelo urbano, con el consiguiente incremento de valor.

  • 3) Fortalecimiento de las acciones que posibiliten la generación de caja y le den estabilidad financiera a la compañía y permita el desarrollo de la actividad, permaneciendo ajenos a las vicisitudes de los mercados financieros.

  • 4) Adquisición de nuevos activos y/o suelos con recorrido de valor, bien por la gestión o por el mercado.

  • 5) Continuidad y desarrollo de la nueva actividad de promociones destinadas al alquiler, donde se desarrollará otras 2 nuevas promociones con (195 viviendas), siendo posible la adquisición o desarrollo de nuevos suelos con el mismo objetivo de viviendas residenciales en alquiler.

  • 6) Apoyar a sus sociedades filiales patrimoniales para adecuar sus edificios y su negocio a las nuevas tendencias del mercado de oficinas y centros comerciales.

  • 7) Apoyar a todos nuestros arrendatarios/clientes ante las dificultades que pueda tener para continuar con sus negocios debido al impacto negativo que pueda tener en ellos las medidas anticovid que se están tomando en cada Comunidad Autónoma.

  • 8) Adecuar nuestra relación comercial con los arrendatarios adecuando los contratos a las exigencia del mercado, tales como la flexibilidad de espacios, duración, etc.

En resumen, el año 2021 presenta interrogantes de distintas índoles (social, económica, sanitario, etc.) por lo que dependerá, de cómo y cuándo se vayan solucionando dichas interrogantes, la evolución de nuestro Sector Inmobiliario, tanto en su línea de promoción como patrimonial, por lo que el Grupo Realia estará expectante de dicha evolución para ir tomando decisiones en aras a maximizar la creación de valor del Grupo y por ende de sus accionistas. Esto será posible por: a) la estabilidad financiera de Realia y su capacidad de endeudamiento que le permitirá aprovechar cualquier oportunidad de negocio y crecimiento ; b) la tipología de activos que posee el Grupo Realia donde la mayoría de los activos de oficinas se encuentran en zonas prime, así como el conjunto de centros comerciales que posee, que son centros ubicados en el casco urbano de las ciudades c) el banco de suelo que posee el grupo que le asegura una continuidad en la actividad promotora y d) por los bajos costes generales que soporta y donde su reducido equipo profesional cuenta con una alta cualificación y experiencia en situaciones tan complicadas dentro del sector inmobiliario, como se ha vivido en 2020.

8.- POLÍTICA DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

La Sociedad no ha destinado presupuesto alguno a actividades de investigación y desarrollo.

9.- HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al cierre del ejercicio, con fecha 16 de febrero de 2021, Realia Business, S.A., adquiere a Martinsa Fadesa, S.A., en liquidación, 1.116 participaciones representativas del 33,33% de la sociedad Inversiones Inmobiliarias Rústicas y Urbanas 2000, S.L. y los derechos y obligaciones derivados del contrato de crédito que tiene con la misma. Tras esta adquisición, Realia alcanza un porcentaje de participación del 66,69% de la sociedad.

10.- INFORME DE GOBIERNO CORPORATIVO

El Informe de Gobierno Corporativo 2020, que ha elaborado la sociedad y que se anexa, forma parte de este informe de gestión.

DATOS IDENTIFICATIVOS DEL EMISOR

Fecha fin del ejercicio de referencia:

31/12/2020

CIF:Denominación Social:

REALIA BUSINESS, S.A.

Domicilio social:

AVENIDA DEL CAMINO DE SANTIAGO 40 MADRID

A-81787889

A. ESTRUCTURA DE LA PROPIEDAD

A.1.

Complete el siguiente cuadro sobre el capital social de la sociedad:

Fecha de última modificación

Capital social (€)

Número de acciones

Número de derechos de voto

15/11/2018

196.863.767,52

820.265.698

820.265.698

Indique si existen distintas clases de acciones con diferentes derechos asociados:

[ ] Sí

[ √ ] No

A.2. Detalle los titulares directos e indirectos de participaciones significativas a la fecha de cierre del ejercicio, excluidos los consejeros:

Nombre o denominación social del accionista

% derechos de voto atribuidos a las acciones

% derechos de voto a través de instrumentos financieros

% total de derechos de voto

Directo

Indirecto

Directo

Indirecto

READE EUGENE GRIFFITH

0,00

0,00

0,00

15,00

15,00

UBS GROUP AG

0,00

1,84

0,00

4,61

6,45

BLACKWELL PARTNERS LLC

0,00

0,00

5,00

0,00

5,00

POLYGON EUROPEAN EQUITY OPPORTUNITY MASTER FUND

0,00

0,00

9,01

0,00

9,01

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

0,00

36,98

0,00

0,00

36,98

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

36,35

36,98

0,00

0,00

73,33

Detalle de la participación indirecta:

Nombre o denominación social del titular indirecto

Nombre o denominación social del titular directo

% derechos de voto atribuidos a las acciones

% derechos de voto a través de instrumentos financieros

% total de derechos de voto

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

F C Y C, S.L.U.

36,98

0,00

36,98

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

F C Y C, S.L.U.

36,98

0,00

36,98

Indique los movimientos en la estructura accionarial más significativos acontecidos durante el ejercicio:

Movimientos más significativos

- Polygon European Equity Opportunity Master Fund ha incrementado su porcentaje de derechos de voto a través de instrumentos financieros del 8,01% al 9,01%.

- Griffith, Reade Eugene ha incrementado su porcentaje de derechos de voto a través de instrumentos financieros del 10,45% al 15,00%.

- Mediante fusión por absorción inversa de fecha 30 de junio de 2020, el anterior accionista significativo Inversora Carso, S.A. de C.V. ha sido absorbido por Control Empresarial de Capitales, S.A. de C.V.

- El accionista Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. ya no ostenta su participación de manera directa, sino de manera indirecta a través de F C Y C, S.L.U., de quien posee el 100% de sus participaciones sociales.

- UBS Group AG ha disminuido su porcentaje de derechos de voto atribuidos a acciones del 5,23% al 1,842% y ha incrementado su porcentaje de derechos de voto a través de instrumentos financieros del 0% al 4,611%.

A.3. Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo de administración de la sociedad, que posean derechos de voto sobre acciones de la sociedad:

Nombre o denominación social del consejero

% derechos de voto atribuidos a las acciones

% derechos de voto a través de instrumentos financieros

% total de derechos de voto

% derechos de voto que pueden ser transmitidos a través de instrumentos financieros

Directo

Indirecto

Directo

Indirecto

Directo

Indirecto

EAC INVERSIONES CORPORATIVAS, S.L.

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

0,15

0,00

0,00

0,00

0,15

0,00

0,00

% total de derechos de voto en poder del consejo de administración

0,15

Detalle de la participación indirecta:

Nombre o denominación social del consejero

Nombre o denominación social del titular directo

% derechos de voto atribuidos a las acciones

% derechos de voto a través de instrumentos financieros

% total de derechos de voto

% derechos de voto que pueden ser transmitidos a través de instrumentos financieros

Sin datos

Los derechos de votos de los que son titulares los Consejeros a los que se ha identificado en el cuadro anterior son los siguientes:

- Don Juan Rodríguez Torres: 1.254.171.

- EAC Inversiones Corporativas, S.L.: 2.100.

A.4. Indique, en su caso, las relaciones de índole familiar, comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, en la medida en que sean conocidas por la sociedad, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario, excepto las que se informen en el apartado A.6:

Nombre o denominación social relacionados

Tipo de relación

Breve descripción

EAC INVERSIONES CORPORATIVAS, S.L., FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

Societaria

EAC Inversiones Corporativas, S.L. es miembro del Consejo de Administración del Accionista Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES, FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

Societaria

Don Juan Rodríguez Torres es miembro del Consejo de Administración del Accionista Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

A.5. Indique, en su caso, las relaciones de índole comercial, contractual o societaria que existan entre los titulares de participaciones significativas, y la sociedad y/o su grupo, salvo que sean escasamente relevantes o deriven del giro o tráfico comercial ordinario:

Nombre o denominación social relacionados

Tipo de relación

Breve descripción

Sin datos

A.6. Describa las relaciones, salvo que sean escasamente relevantes para las dos partes, que existan entre los accionistas significativos o representados en el consejo y los consejeros, o sus representantes, en el caso de administradores persona jurídica.

Explique, en su caso, cómo están representados los accionistas significativos. En concreto, se indicarán aquellos consejeros que hubieran sido nombrados en representación de accionistas significativos, aquellos cuyo nombramiento hubiera sido promovido por accionistas significativos, o que estuvieran vinculados a accionistas significativos y/o entidades de su grupo, con especificación de la naturaleza de tales relaciones de vinculación. En particular, se mencionará, en su caso, la existencia, identidad y cargo de miembros del consejo, o representantes de consejeros, de la sociedad cotizada, que sean, a su vez, miembros del órgano de administración, o sus representantes, en sociedades que ostenten participaciones significativas de la sociedad cotizada o en entidades del grupo de dichos accionistas significativos:

Nombre o denominación social del consejero o representante, vinculado

Nombre o denominación social del accionista significativo vinculado

Denominación social de la sociedad del grupo del accionista significativo

Descripción relación/cargo

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

Don Juan Rodríguez Torres es Consejero dominical de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

CEMENTOS PORTLAND VALDERRIVAS, S.A.

Don Juan Rodríguez Torres es Consejero dominical de Cementos Portland Valderrivas, S.A.

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.

Don Juan Rodríguez Torres es miembro del Consejo de Administración de Minera Friso, S.A.B. de C.V.

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

ELEMENTIA, S.A.B. DE C.V.

Don Juan Rodríguez Torres es miembro del Consejo de Administración de Elementia, S.A.B. de C.V.

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

CARSO INFRAESTRUCTURA Y CONSTRUCCIÓN, S.A. DE C.V.

Don Juan Rodríguez Torres es miembro del Consejo de Administración de Carso Infraestructura y Construcción, S.A. de C.V.

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

TELESITES, S.A.B. DE C.V.

Don Juan Rodríguez Torres es miembro del Consejo de Administración de Telesites, S.A.B. de C.V.

Nombre o denominación social del consejero o representante, vinculado

Nombre o denominación social del accionista significativo vinculado

Denominación social de la sociedad del grupo del accionista significativo

Descripción relación/cargo

DON GERARDO KURI KAUFMANN

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

Don Gerardo Kuri Kaufmann es Consejero ejecutivo de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

DON GERARDO KURI KAUFMANN

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

CEMENTOS PORTLAND VALDERRIVAS, S.A.

Don Juan Rodríguez Torres es Consejero dominical de Cementos Portland Valderrivas, S.A.

DON GERARDO KURI KAUFMANN

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

CARSO INFRAESTRUCTURA Y CONSTRUCCIÓN, S.A. DE C.V.

Don Gerardo Kuri Kaufmann es Consejero de Inmuebles Carso y de Carso Infraestructura y Construcción, empresas del Grupo del Accionista Signi? cativo Control Empresarial de Capitales, S.A. de C.V.

DON GERARDO KURI KAUFMANN

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.

Don Gerardo Kuri Kaufmann es miembro del Consejo de Administración de Minera Friso, S.A.B. de C.V.

DON GERARDO KURI KAUFMANN

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

ELEMENTIA, S.A.B. DE C.V.

Don Gerardo Kuri Kaufmann es miembro del Consejo de Administración de Elementia, S.A.B. de C.V.

DON GERARDO KURI KAUFMANN

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

TELESITES, S.A.B. DE C.V.

Don Gerardo Kuri Kaufmann es miembro del Consejo de Administración de Telesites, S.A.B. de

C.V. y de sus sociedades subsidiarias.

DON GERARDO KURI KAUFMANN

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

INMUEBLES CARSO, S.A. DE C.V.

Don Gerardo Kuri Kaufmann es miembro del Consejo de Administración de Inmuebles Carso, S.A. de C.V. y de sus sociedades subsidiarias.

EAC Inversiones Corporativas, S.L. es Consejero dominical de Fomento de

EAC INVERSIONES CORPORATIVAS, S.L.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

Nombre o denominación social del consejero o representante, vinculado

Nombre o denominación social del accionista significativo vinculado

Denominación social de la sociedad del grupo del accionista significativo

Descripción relación/cargo

Construcciones y Contratas, S.A.

EAC INVERSIONES CORPORATIVAS, S.L.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

CEMENTOS PORTLAND VALDERRIVAS, S.A.

EAC Inversiones Corporativas, S.L. es Presidente dominical de Cementos Portland Valderrivas, S.A.

MELILOTO, S.L.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

CEMENTOS PORTLAND VALDERRIVAS, S.A.

Meliloto, S.L. es consejero dominical de Cementos Portland Valderrivas, S.A.

DOÑA ESTHER ALCOCER KOPLOWITZ

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

Doña Esther Alcocer Koplowitz es representante persona física de Dominum Desga, S.A., en su calidad de Presidente dominical de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

DOÑA ESTHER ALCOCER KOPLOWITZ

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

CEMENTOS PORTLAND VALDERRIVAS, S.A.

Doña Esther Alcocer Koplowitz es representante persona física de EAC Medio Ambiente, S.L., en su calidad de consejero dominical de Cementos Portland Valderrivas, S.A.

DOÑA ALICIA ALCOCER KOPLOWITZ

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

Doña Alicia Alcocer Koplowitz es representante persona física de EAC Inversiones Corporativas, S.L., en su calidad de consejero dominical de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.

DOÑA ALICIA ALCOCER KOPLOWITZ

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

CEMENTOS PORTLAND VALDERRIVAS, S.A.

Doña Alicia Alcocer Koplowitz es representante persona física de EAC Inversiones Corporativas, S.L., en su calidad de consejero dominical de Cementos Portland Valderrivas, S.A.

A.7. Indique si han sido comunicados a la sociedad pactos parasociales que la afecten según lo establecido en los artículos 530 y 531 de la Ley de Sociedades de Capital. En su caso, descríbalos brevemente y relacione los accionistas vinculados por el pacto:

[ ] [ √ ]Sí NoIndique si la sociedad conoce la existencia de acciones concertadas entre sus accionistas. En su caso, descríbalas brevemente:

[ ] [ √ ]Sí NoEn el caso de que durante el ejercicio se haya producido alguna modificación o ruptura de dichos pactos o acuerdos o acciones concertadas, indíquelo expresamente:

A.8. Indique si existe alguna persona física o jurídica que ejerza o pueda ejercer el control sobre la sociedad de acuerdo con el artículo 5 de la Ley del Mercado de Valores. En su caso, identifíquela:

[ √ ] [ ]Sí No

Nombre o denominación socialCONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

A.9. Complete los siguientes cuadros sobre la autocartera de la sociedad: A fecha de cierre del ejercicio:

Número de acciones directas

Número de acciones indirectas(*)

% total sobre capital social

9.176.469

1,12

(*) A través de:

Nombre o denominación social del titular directo de la participación

Número de acciones directas

Sin datos

Explique las variaciones significativas habidas durante el ejercicio:

Explique las variaciones significativas

Durante el ejercicio 2020 ha habido dos operaciones significativas de acciones propias: el 14 de febrero (1.000.000 acciones) y el 24 de junio (4.615.383 acciones). Tal como se informó a los mercados mediante comunicación de 25 de junio de 2020, ambas operaciones se han realizado en el mercado de bloques, a cambio convenido y precio de mercado, y fueron adquiridas a un solo inversor en cada uno de los casos.

A.10. Detalle las condiciones y plazo del mandato vigente de la junta de accionistas al consejo de administración para emitir, recomprar o transmitir acciones propias:

El 2 de junio de 2020, la Junta General de Accionistas, reunida en sesión Ordinaria, acordó por mayoría autorizar a Realia Business, S.A., así como a las sociedades de su Grupo en las que concurra cualquiera de las circunstancias del artículo 42, párrafos 1 y 2, del Código de Comercio, la adquisición derivativa de acciones propias, mediante operaciones de compra, permuta o cualesquiera otras permitidas por la Ley, al precio que resulte de su cotización bursátil el día de la adquisición, debiendo estar comprendido entre los valores máximo y mínimo que resulten de incrementar o deducir, respectivamente, en un 20 por ciento, la cotización máxima, en el primer caso, o mínima, en el segundo, de los tres (3) meses anteriores al momento en que tenga lugar la adquisición.

En virtud de dicha autorización el Consejo de Administración, la Comisión Ejecutiva y el Consejero Delegado indistintamente, podrán adquirir acciones propias, en los términos contenidos en el art. 146 de la Ley de Sociedades de Capital.

Esta autorización se ha concedido por el periodo máximo de cinco (5) años permitido legalmente, debiéndose respetar igualmente el límite del capital social que resulte de aplicación conforme a la normativa vigente en el momento de la adquisición. Todo ello sin perjuicio de los supuestos de libre adquisición contemplados en la Ley. La adquisición de las acciones, que tendrán que estar íntegramente desembolsadas, deberá permitir a la sociedad dotar la reserva prescrita por la norma c) del artículo 148 de la Ley de Sociedades de Capital.

Se hizo constar expresamente que las acciones que se adquieran bajo dicha autorización podrán destinarse a su enajenación o amortización, al cumplimiento de obligaciones inherentes a los instrumentos financieros de deuda convertibles en acciones de la Sociedad, así como, en su caso, a la aplicación de los sistemas retributivos que recoge el artículo 146.1.a) en su último párrafo.

La autorización de junio de 2020 dejó sin efecto la vigente hasta entonces, que había sido aprobada por la Junta General Ordinaria celebrada el 22 de junio de 2015.

A.11. Capital flotante estimado:

%Capital flotante estimado

23,56

A.12. Indique si existe cualquier restricción (estatutaria, legislativa o de cualquier índole) a la transmisibilidad de valores y/o cualquier restricción al derecho de voto. En particular, se comunicará la existencia de cualquier tipo de restricciones que puedan dificultar la toma de control de la sociedad mediante la adquisición de sus acciones en el mercado, así como aquellos regímenes de autorización o comunicación previa que, sobre las adquisiciones o transmisiones de instrumentos financieros de la compañía, le sean aplicables por normativa sectorial.

[ ] [ √ ]Sí NoA.13. Indique si la junta general ha acordado adoptar medidas de neutralización frente a una oferta pública de adquisición en virtud de lo dispuesto en la Ley 6/2007.

[ ] [ √ ]Sí NoEn su caso, explique las medidas aprobadas y los términos en que se producirá la ineficiencia de las restricciones:

A.14. Indique si la sociedad ha emitido valores que no se negocian en un mercado regulado de la Unión Europea.

[ ] [ √ ]Sí NoEn su caso, indique las distintas clases de acciones y, para cada clase de acciones, los derechos y obligaciones que confiera:

B. JUNTA GENERAL

B.1. Indique y, en su caso detalle, si existen diferencias con el régimen de mínimos previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) respecto al quórum de constitución de la junta general:

[ ] [ √ ]Sí No

  • B.2. Indique y, en su caso, detalle si existen diferencias con el régimen previsto en la Ley de Sociedades de Capital (LSC) para la adopción de acuerdos sociales:

    [ ] [ √ ]Sí No

  • B.3. Indique las normas aplicables a la modificación de los estatutos de la sociedad. En particular, se comunicarán las mayorías previstas para la modificación de los estatutos, así como, en su caso, las normas previstas para la tutela de los derechos de los socios en la modificación de los estatutos.

El artículo 16 de los Estatutos Sociales (ES), relativo a la Constitución de la Junta (JG), establece que para que la JG ordinaria y extraordinaria pueda acordar válidamente el aumento o la reducción del capital y cualquier otra modificación de los ES, la emisión de obligaciones, la supresión

  • o la limitación del derecho de adquisición preferente de nuevas acciones, así como la transformación, la fusión, la escisión o la cesión global de activo y pasivo y el traslado de domicilio al extranjero, será necesaria, en primera convocatoria, la concurrencia de accionistas presentes o representados que posean, al menos, el cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito con derecho a voto, y en segunda convocatoria será suficiente la concurrencia del veinticinco por ciento (25%) de dicho capital. Cuando concurran accionistas que representen menos del cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito con derecho a voto, los acuerdos antes referidos sólo podrán adoptarse válidamente con el voto favorable de los dos tercios del capital presente o representado en la Junta.

Lo mismo se establece en el apartado 8.b) del artículo 15 del Reglamento de la Junta (RJG).

B.4. Indique los datos de asistencia en las juntas generales celebradas en el ejercicio al que se refiere el presente informe y los de los dos ejercicios anteriores:

Datos de asistencia % voto a distancia Voto electrónico Otros

Total

27/06/2017

37,07

38,59

0,00

0,09

75,75

  • De los que Capital flotante27/06/2018

    0,05

    4,06

    0,00

    0,09

    4,20

    37,09

    8,29

    0,00

    31,57

    76,95

  • De los que Capital flotante08/05/2019

    0,00

    8,14

    0,00

    0,00

    8,14

    37,19

    40,72

    0,00

    0,00

    77,91

  • De los que Capital flotante02/06/2020

    0,03

    9,10

    0,00

    0,00

    9,13

    0,56

    44,15

    0,00

    31,62

    76,33

  • De los que Capital flotante

0,00

7,17

0,00

0,00

7,17

B.5. Indique si en las juntas generales celebradas en el ejercicio ha habido algún punto del orden del día que, por cualquier motivo, no haya sido aprobado por los accionistas:

[ ] [ √ ]Sí NoB.6. Indique si existe alguna restricción estatutaria que establezca un número mínimo de acciones necesarias para asistir a la junta general, o para votar a distancia:

[ ] [ √ ]Sí No

  • B.7. Indique si se ha establecido que determinadas decisiones, distintas a las establecidas por Ley, que entrañan una adquisición, enajenación, la aportación a otra sociedad de activos esenciales u otras operaciones corporativas similares, deben ser sometidas a la aprobación de la junta general de accionistas:

    [ ] [ √ ]Sí No

  • B.8. Indique la dirección y modo de acceso a la página web de la sociedad a la información sobre gobierno corporativo y otra información sobre las juntas generales que deba ponerse a disposición de los accionistas a través de la página web de la Sociedad:

En la página web de Realia Business, S.A. (www.realia.es) existe un apartado dedicado al Gobierno Corporativo, al que se accede desde la página de inicio a través de la sección "Accionistas e Inversores". En esta página se ha incluido la información relativa a los Órganos de Gobierno, la Junta General de Accionistas, la Normativa Social, los Informes Anuales de Gobierno Corporativo, los Informes sobre las Remuneraciones de los Consejeros y las Políticas internas.

C. ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACION DE LA SOCIEDAD

C.1.

Consejo de administraciónC.1.1

Número máximo y mínimo de consejeros previstos en los estatutos sociales y el número fijado por la junta general:

Número máximo de consejeros

15

Número mínimo de consejeros

5

Número de consejeros fijado por la junta

6

C.1.2

Complete el siguiente cuadro con los miembros del consejo:

Nombre o denominación social del consejero

Representante

Categoría del consejero

Cargo en el consejo

Fecha primer nombramiento

Fecha último nombramiento

Procedimiento de elección

DON ELÍAS FERERES CASTIEL

Independiente

CONSEJERO

08/05/2019

08/05/2019

ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

MELILOTO, S.L.

DOÑA ALICIA ALCOCER KOPLOWITZ

Dominical

CONSEJERO

05/06/2012

27/06/2017

ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

EAC INVERSIONES CORPORATIVAS S.L.

DOÑA ESTHER ALCOCER KOPLOWITZ

Dominical

CONSEJERO

15/12/2004

27/06/2017

ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

DON GERARDO KURI KAUFMANN

Ejecutivo

CONSEJERO DELEGADO

27/02/2015

02/06/2020

ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

Dominical

PRESIDENTE

06/10/2015

02/06/2020

ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

DOÑA XIMENA CARAZA CAMPOS

Independiente

CONSEJERO

08/05/2019

08/05/2019

ACUERDO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS

Número total de consejeros

6

Indique los ceses que, ya sea por dimisión o por acuerdo de la junta general, se hayan producido en el consejo de administración durante el periodo sujeto a información:

Nombre o denominación social del consejero

Categoría del consejero en el momento del cese

Fecha del último nombramiento

Fecha de baja

Comisiones especializadas de las que era miembro

Indique si el cese se ha producido antes del fin del mandato

Sin datos

C.1.3 Complete los siguientes cuadros sobre los miembros del consejo y su distinta categoría:

CONSEJEROS EJECUTIVOS

Nombre o denominación social del consejero

Cargo en el organigrama de la sociedad

Perfil

DON GERARDO KURI KAUFMANN

CONSEJERO DELEGADO

Licenciado en Ingeniería Industrial por la Universidad Anáhuac (Huixquilucan, México) y tiene una amplia experiencia en el sector inmobiliario, donde ha ocupado y ocupa cargos de la máxima relevancia. Ha trabajado como Director de compras de Carso Infraestructura y Construcción, S.A. de C.V. y actualmente forma parte del consejo de administración de dicha sociedad. A partir de la constitución de Inmuebles Carso, S.A. de C.V. asumió la Dirección General de la misma, desde el año 2010 hasta el año 2015, donde forma parte de su Consejo de Administración, así como también de todas sus empresas subsidiarias. Adicionalmente, es miembro del Consejo de Administración de Elementia, S.A.B. de C.V. Es Consejero y Director General de Telesites, S.A.B. de C.V. y empresas subsidiarias, también es Consejero y Director General de Minera Frisco, S.A.B.

de C.V. En España, es miembro del Consejo de Administración de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A., donde es, además, miembro de la Comisión Ejecutiva. A su vez, es miembro del Consejo de Administración de Cementos Portland Valderrivas, S.A., así como Consejero Delegado de la citada compañía.

Número total de consejeros ejecutivos

1

% sobre el total del consejo

16,67

CONSEJEROS EXTERNOS DOMINICALES

Nombre o denominación social del consejero

Nombre o denominación del accionista significativo a quien representa

  • o que ha propuesto su nombramiento

Perfil

MELILOTO, S.L.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

(Dª Alicia Alcocer Koplowitz) Licenciada en Derecho, inició su actividad profesional en el Banco Zaragozano, donde durante cuatro años trabajó en la Dirección Financiera, en la mesa de tesorería de la entidad, y fue Consejera. Es Presidenta de Cementos Portland Valderrivas, S.A. Es Consejera de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A., de FCC Construcción, S.A. y forma parte del Consejo de la Clínica Cemtro. Es igualmente miembro del patronato de la Fundación Esther Koplowitz y de la Fundación Valderrivas.

EAC INVERSIONES CORPORATIVAS, S.L.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

(Dª Esther Alcocer Koplowitz) Licenciada en Derecho y PADE (Programa de Alta Dirección de Empresas) por el IESE. Desde el año 2000 es Consejera de FCC, asumiendo la Presidencia del Grupo FCC en el 2013. Es también Consejera de Cementos Portland Valderrivas, y de CaixaBank-Banca Privada. Forma parte del Patronato de la Fundación Princesa de Asturias, también es Vocal del Pleno de la Cámara de Comercio de España y del Comité Ejecutivo de la Asociación de Antiguos Alumnos del IESE (Madrid).

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

CONTROL EMPRESARIAL DE CAPITALES, S.A. DE C.V.

Ingeniero Civil por la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM), Maestro de Matemáticos, Stage en Francia en Beton Precontraint , Estudios Maestría en Ingeniería en Planeación e Investigación de Operaciones en UNAM y Programa Alta Dirección de Empresas AD-2 del Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresa (IPADE Business School). Ha sido Jefe de Producción y Contralor de Preesforzados Mexicanos S.A de ICA, Director General de Grupo Domit, del sector Calzado. Fundador y Director de varias empresas de Calzado. Es Consejero de Procorp S.A. de C.V., Sociedad de Inversión de Capitales, Consejero de Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y Presidente de su Comité de Auditoria. Es, asimismo, Consejero de Grupo Sanborns, S.A.B. de C.V., Consejero de Elementia y Presidente de su Comité de Auditoría y Consejero de CICSA. Es representante persona física del Consejero de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A., Inmuebles Inseo, S.A. de C.V., y miembro de su Comisión de Auditoría y Control y de Nombramientos y Retribuciones, y Consejero de Cementos Portland Valderrivas, S.A. y miembro de su Comisión Ejecutiva, de Auditoría y Control y de Nombramientos y Retribuciones.

Número total de consejeros dominicales

3

% sobre el total del consejo

50,00

CONSEJEROS EXTERNOS INDEPENDIENTES

Nombre o denominación social del consejero

Perfil

DON ELÍAS FERERES CASTIEL

Doctor Ingeniero Agrónomo por la Escuela Técnica Superior de Ingenieros Agrónomos de la Universidad Politécnica de Madrid. Realizó el Master (MSc) en riegos y el Ph.D. en ecología en la Universidad de California, Davis (EE.UU.). Fue profesor en la Universidad de California (Davis) y actualmente es catedrático emérito de la Escuela Técnica Superior de Ingenieros agrónomos de la Universidad de Córdoba. A partir de 1983 desempeña diversos cargos administrativos relacionados con la gestión de la investigación española. En 1991 es nombrado Presidente del Consejo Superior de Investigaciones Científicas (CSIC), cargo que desempeñará hasta que en 1992 pasa a ocupar la Secretaría de Estado de Universidades e Investigación del Ministerio de Educación y Ciencia, donde permanece hasta 1994. De 1995 a 2003 y de 2011 a 2019 fue Presidente de la Real Academia de Ingeniería de España, de la que es académico numerario. Ha sido Director del Instituto de Agricultura Sostenible (CSIC), y miembro del Consejo Científico del Grupo Consultivo de Investigación Agraria Internacional (TAC/CGIAR, Washington D.C.).

Ha sido Consultor de la Oficina de Evaluación de Tecnologías del Congreso de EE.UU., de la Agencia para el Desarrollo Internacional de los EE.UU., del Banco Mundial y, actualmente, de la Organización de Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO). Fue Premio Andalucía de investigación en Arquitectura e Ingeniería en el 2012.

DOÑA XIMENA CARAZA CAMPOS

Licenciada en relaciones internacionales por la Universidad de las Américas (México), cuenta con un Máster en Dirección y Administración de Empresas por el Instituto de la Empresa (España). Inició su trayectoria profesional en la Secretaría de Relaciones Exteriores de México, donde desempeñó diversos cargos hasta ser nombrada Cónsul de México en Milán (Italia) en 1996. En 1998 fue nombrada Consejera de Asuntos Económicos en la Embajada de México en España y, durante su gestión, fue condecorada por el Rey Juan Carlos I con la Gran Cruz de la Orden de Isabel La Católica. En 2004 fue nombrada Directora del Consejo de Promoción Turística de México para España y Portugal, y en 2005 fue designada como Directora Regional para Europa del mismo Consejo. Del año 2009 a 2017, desempeñó su cargo como Directora de la Oficina de representación de ProMéxico en España, Consejería Económica de la Embajada de México en España. Desde enero de 2018 es la Directora General de la Casa de México en España.

Número total de consejeros independientes

2

% sobre el total del consejo

33,33

Indique si algún consejero calificado como independiente percibe de la sociedad, o de su mismo grupo, cualquier cantidad o beneficio por un concepto distinto de la remuneración de consejero, o mantiene o ha mantenido, durante el último ejercicio, una relación de negocios con la sociedad o con cualquier sociedad de su grupo, ya sea en nombre propio o como accionista significativo, consejero o alto directivo de una entidad que mantenga o hubiera mantenido dicha relación.

En su caso, se incluirá una declaración motivada del consejo sobre las razones por las que considera que dicho consejero puede desempeñar sus funciones en calidad de consejero independiente.

Nombre o denominación social del consejero

Descripción de la relación

Declaración motivada

Sin datos

OTROS CONSEJEROS EXTERNOS

Se identificará a los otros consejeros externos y se detallarán los motivos por los que no se puedan considerar dominicales o independientes y sus vínculos, ya sea con la sociedad, sus directivos, o sus accionistas:

Nombre o denominación social del consejero

Motivos

Sociedad, directivo o accionista con el que mantiene el vínculo

Perfil

Sin datos

Número total de otros consejeros externos

N.A.

% sobre el total del consejo

N.A.

Indique las variaciones que, en su caso, se hayan producido durante el periodo en la categoría de cada consejero:

Nombre o denominación social del consejero

Fecha del cambio

Categoría anterior

Categoría actual

DON GERARDO KURI KAUFMANN

07/07/2020

Dominical

Ejecutivo

El cargo de Consejero Delegado de D. Gerardo Kuri Kaufmann fue inscrito en el Registro Mercantil de Madrid el 7 de julio de 2020, fecha que se ha tomado como fecha de cambio de su categoría como consejero.

C.1.4 Complete el siguiente cuadro con la información relativa al número de consejeras al cierre de los últimos 4 ejercicios, así como la categoría de tales consejeras:

Número de consejeras

Ejercicio

Ejercicio

Ejercicio

Ejercicio

Ejercicio

Ejercicio

Ejercicio

Ejercicio

2020

2019

2018

2017

2020

2019

2018

2017

0,00

0,00

0,00

0,00

Número de consejeras

Ejercicio

Ejercicio

Ejercicio

Ejercicio

2020

2019

2018

2017

Dominicales

2

2

2

2

33,33

33,33

28,57

28,57

Independientes

1

1

2

2

16,67

16,67

28,57

28,57

Otras Externas

0,00

0,00

0,00

0,00

Total

3

3

4

4

50,00

50,00

57,14

57,14

Ejercicio 2020

Ejercicio 2019

Ejercicio 2018

Ejercicio 2017

C.1.5 Indique si la sociedad cuenta con políticas de diversidad en relación con el consejo de administración de la empresa por lo que respecta a cuestiones como, por ejemplo, la edad, el género, la discapacidad, o la formación y experiencia profesionales. Las entidades pequeñas y medianas, de acuerdo con la definición contenida en la Ley de Auditoría de Cuentas, tendrán que informar, como mínimo, de la política que tengan establecida en relación con la diversidad de género.

  • [ ]

  • [ ] [ √ ]

Sí No

Políticas parciales

En caso afirmativo, describa estas políticas de diversidad, sus objetivos, las medidas y la forma en que se ha aplicado y sus resultados en el ejercicio. También se deberán indicar las medidas concretas adoptadas por el consejo de administración y la comisión de nombramientos y retribuciones para conseguir una presencia equilibrada y diversa de consejeros.

En caso de que la sociedad no aplique una política de diversidad, explique las razones por las cuales no lo hace.

Descripción de las políticas, objetivos, medidas y forma en que se han aplicado, así como los resultados obtenidos

Una de las características del órgano de administración de Realia es, precisamente, la diversidad que preside su composición. Así, la compañía cuenta con un Consejo en el que hay paridad de géneros (tres mujeres y tres varones); en el que el rango de edades va desde los 36 años del Consejero Delegado, hasta los 82 del Presidente; y en el que la experiencia laboral de sus componentes abarca sectores tan diversos como el inmobiliario, el del calzado, las relaciones internacionales, la agricultura y la ecología, o las nuevas tecnologías, contando con profesionales del derecho y de la alta dirección de empresas, profesionales de la economía y las finanzas, así como ingenieros expertos en diversas disciplinas, que han desarrollado su vida profesional tanto en el ámbito público como privado.

Por ello, si bien la Sociedad no cuenta con una política formalizada de diversidad en la composición de su órgano de administración en la que se haga referencia a cuestiones como la edad, el género, la discapacidad o la formación y experiencia profesionales, es evidente que las políticas de diversidad se han aplicado para la determinación de la composición del Consejo de Administración.

C.1.6 Explique las medidas que, en su caso, hubiese convenido la comisión de nombramientos para que los procedimientos de selección no adolezcan de sesgos implícitos que obstaculicen la selección de consejeras, y que la compañía busque deliberadamente e incluya entre los potenciales candidatos, mujeres que reúnan el perfil profesional buscado y que permita alcanzar una presencia equilibrada de mujeres y hombres. Indique también si entre estas medidas está la de fomentar que la compañía cuente con un número significativo de altas directivas:

Explicación de las medidas

Debido a la diversidad de género que viene caracterizando el Consejo de Administración de Realia Business, S.A., (en el que la representación femenina ha pasado en los últimos años del 40% al 57,14%, y siendo actualmente del 50%), y teniendo en cuenta que un tercio de los altosdirectivos de la compañía (no considerando como tal al responsable de auditoría interna) son mujeres, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones no ha visto necesario aprobar ninguna medida específica en este sentido.

Cuando a pesar de las medidas que, en su caso, se hayan adoptado, sea escaso o nulo el número de consejeras o altas directivas, explique los motivos que lo justifiquen:

Explicación de los motivos

No se considera escaso el número de consejeras ni de altas directivas.

C.1.7 Explique las conclusiones de la comisión de nombramientos sobre la verificación del cumplimiento de la política dirigida a favorecer una composición apropiada del consejo de administración.

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones considera que el Consejo de Administración cumple con las exigencias de composición y cualificación establecidas en el RCA, considerándose estas adecuadas y óptimas para el eficaz y diligente cumplimiento de sus competencias.

C.1.8 Explique, en su caso, las razones por las cuales se han nombrado consejeros dominicales a instancia de accionistas cuya participación accionarial es inferior al 3% del capital:

Nombre o denominación social del accionista

Justificación

Sin datos

Indique si no se han atendido peticiones formales de presencia en el consejo procedentes de accionistas cuya participación accionarial es igual o superior a la de otros a cuya instancia se hubieran designado consejeros dominicales. En su caso, explique las razones por las que no se hayan atendido:

[ ] Sí

[ √ ] No

C.1.9 Indique, en el caso de que existan, los poderes y las facultades delegadas por el consejo de administración en consejeros o en comisiones del consejo:

Nombre o denominación social del consejero o comisión

Breve descripción

GERARDO KURI KAUFMANN

Todas las facultades del Consejo de Administración, salvo las indelegables. Dicho acuerdo se protocolizó mediante escritura autorizada por el Notario de Madrid, D. Jaime Recarte Casanova, el día 5 de junio de 2020, bajo el número 2.333 de su protocolo, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, al tomo 33.719, folio 169, hoja M-197.745, inscripción 360ª.

C.1.10 Identifique, en su caso, a los miembros del consejo que asuman cargos de administradores, representantes de administradores o directivos en otras sociedades que formen parte del grupo de la sociedad cotizada:

Nombre o denominación social del consejero

Denominación social de la entidad del grupo

Cargo

¿Tiene funciones ejecutivas?

DON GERARDO KURI KAUFMANN

HERMANOS REVILLA, S.A.

REPRESENTANTE DE PRESIDENTE DEL CONSEJO

NO

Nombre o denominación social del consejero

Denominación social de la entidad del grupo

Cargo

¿Tiene funciones ejecutivas?

DON GERARDO KURI KAUFMANN

PLANIGESA, S.A.

REPRESENTANTE DE PRESIDENTE DEL CONSEJO

NO

DON GERARDO KURI KAUFMANN

BOANE 2003, S.A.U.

REPRESENTANTE DE PRESIDENTE DEL CONSEJO

NO

DON GERARDO KURI KAUFMANN

REALIA PATRIMONIO, S.L.U.

REPRESENTANTE DEL ADMINISTRADOR ÚNICO

SI

DON GERARDO KURI KAUFMANN

AS CANCELAS SIGLO XXI, S.L.

REPRESENTANTE DE CONSEJERO

NO

C.1.11 Detalle, en su caso, los consejeros o representantes de consejeros personas jurídicas de su sociedad, que sean miembros del consejo de administración o representantes de consejeros personas jurídicas de otras entidades cotizadas en mercados regulados distintas de su grupo, que hayan sido comunicadas a la sociedad:

Nombre o denominación social del consejero

Denominación social de la entidad cotizada

Cargo

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

ELEMENTIA, S.A.B. DE C.V.

CONSEJERO

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.

CONSEJERO

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

TELESITES, S.A.B. DE C.V.

CONSEJERO

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

GRUPO SANBORNS, S.A.B DE C.V

CONSEJERO

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

PROCORP S.A.B DE C.V

CONSEJERO

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

CONSEJERO

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

IMPULSADORA DEL DESARROLLO Y EL EMPLEO EN AMÉRCA LATINA, S.A.B. DE C.V.

CONSEJERO

DON GERARDO KURI KAUFMANN

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

CONSEJERO

DON GERARDO KURI KAUFMANN

ELEMENTIA, S.A.B. DE C.V.

CONSEJERO

DON GERARDO KURI KAUFMANN

MINERA FRISCO, S.A.B. DE C.V.

CONSEJERO

DON GERARDO KURI KAUFMANN

TELESITES, S.A.B. DE C.V.

CONSEJERO

EAC INVERSIONES CORPORATIVAS, S.L.

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

CONSEJERO

DOÑA ESTHER ALCOCER KOPLOWITZ

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

REPRESENTANTE DE CONSEJERO

DOÑA ALICIA ALCOCER KOPLOWITZ

FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.

REPRESENTANTE DE CONSEJERO

C.1.12 Indique y, en su caso explique, si la sociedad ha establecido reglas sobre el número máximo de consejos de sociedades de los que puedan formar parte sus consejeros, identificando, en su caso, dónde se regula:

[ ] [ √ ]Sí NoC.1.13 Indique los importes de los conceptos relativos a la remuneración global del consejo de administración siguientes:

Remuneración devengada en el ejercicio a favor del consejo de administración (miles de euros)

674

Importe de los derechos acumulados por los consejeros actuales en materia de pensiones (miles de euros)

Importe de los derechos acumulados por los consejeros antiguos en materia de pensiones (miles de euros)

C.1.14 Identifique a los miembros de la alta dirección que no sean a su vez consejeros ejecutivos, e indique la remuneración total devengada a su favor durante el ejercicio:

Nombre o denominación social

Cargo/s

DOÑA ANA HERNÁNDEZ GÓMEZ

DIRECTORA DE NEGOCIO

DON FILOMENO ORTIZ ASPE

DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

DON ANTONIO ROMÁN CALLEJA

RESPONSABLE DE AUDITORÍA INTERNA

DON JOSÉ MARÍA RICHI ALBERTI

DIRECTOR DE ASESORÍA JURÍDICA

Número de mujeres en la alta dirección

1

Porcentaje sobre el total de miembros de la alta dirección

25,00

Remuneración total alta dirección (en miles de euros)

670

C.1.15 Indique si se ha producido durante el ejercicio alguna modificación en el reglamento del consejo:

[ ] [ √ ]Sí NoC.1.16 Indique los procedimientos de selección, nombramiento, reelección y remoción de los consejeros.

Detalle los órganos competentes, los trámites a seguir y los criterios a emplear en cada uno de los procedimientos.

Selección de Consejeros:

Corresponde a la Comisión de Nombramientos y Retribuciones evaluar las competencias, conocimientos y experiencia necesarios en el Consejo, definir, en consecuencia, las funciones y aptitudes necesarias en los candidatos que deban cubrir cada vacante, y evaluar el tiempo y dedicación precisos para que puedan desempeñar eficazmente su cometido.

Nombramiento de Consejeros:

De acuerdo con lo dispuesto por el artículo 16º del Reglamento del Consejo (RCA), la propuesta de nombramiento de Consejeros que someta el Consejo de Administración a la consideración de la Junta General y las decisiones de nombramiento que adopte dicho órgano en virtud de las facultades de cooptación que tiene legalmente atribuidas, habrán de recaer sobre personas de reconocida honorabilidad, solvencia, competencia técnica y experiencia, previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, en el caso de los consejeros ejecutivos y dominicales, y previa propuesta de esta misma Comisión, en el caso de los consejeros independientes.

Los Consejeros afectados por propuestas de nombramiento, reelección o cese se abstendrán de intervenir en las deliberaciones y votaciones que se refieran a ellos.

Reelección de Consejeros:

Los Consejeros ejercerán su cargo durante el plazo fijado en los Estatutos Sociales (ES), esto es, por un periodo de cuatro (4) años, pudiendo ser reelegidos una o más veces por periodos de igual duración (artículo 22 ES). No obstante, de conformidad con el artículo 19º RCA, previamente a cualquier reelección de Consejeros que se someta a la Junta, la Comisión de Nombramientos y Retribuciones deberá emitir un informe en el que se evaluará la calidad del trabajo y la dedicación al cargo de los Consejeros propuestos durante el mandato precedente.

Remoción de Consejeros:

Los Consejeros cesarán en el cargo cuando haya transcurrido el periodo para el que fueron nombrados o cuando lo decida la Junta en uso de las atribuciones que tiene conferidas legal y estatutariamente. El Consejo no propondrá el cese de ningún consejero independiente antes del cumplimiento del período estatutario para el que hubiera sido nombrado, salvo cuando concurra justa causa, apreciada por el Consejo previo informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones. En particular, se entenderá que existe justa causa cuando el consejero hubiera incumplido los deberes inherentes a su cargo o incurrido en algunas de las circunstancias que hubieran impedido su nombramiento como consejero independiente.

También podrá proponerse el cese de consejeros independientes a resultas de Ofertas Públicas de Adquisición, fusiones u otras operaciones societarias similares que supongan un cambio en la estructura de capital de la sociedad cuando tales cambios en la estructura del Consejo vengan propiciados por el criterio de proporcionalidad de consejeros dominicales e independientes conforme al capital representado en el Consejo.

Cuando, ya sea por dimisión o por otro motivo, un Consejero cese en su cargo antes del término de su mandato, deberá explicar las razones en una carta que remitirá a todos los miembros del Consejo.

C.1.17 Explique en qué medida la evaluación anual del consejo ha dado lugar a cambios importantes en su organización interna y sobre los procedimientos aplicables a sus actividades:

Descripción modificaciones

En el ejercicio 2020 no se ha detectado ninguna deficiencia que haya hecho necesaria la elaboración de un plan de subsanación y/o modificación en los procedimientos existentes en la actualidad.

Describa el proceso de evaluación y las áreas evaluadas que ha realizado el consejo de administración auxiliado, en su caso, por un consultor externo, respecto del funcionamiento y la composición del consejo y de sus comisiones y cualquier otra área o aspecto que haya sido objeto de evaluación.

Descripción proceso de evaluación y áreas evaluadas

La evaluación del funcionamiento del Consejo de Administración se ha llevado a cabo a través de un proceso formal de valoración de múltiples aspectos que inciden en la eficacia y calidad de las actuaciones y toma de decisiones por parte del Consejo de Administración, así como en la contribución de sus miembros al desempeño de las funciones del mismo. Por otro lado, en dicha evaluación se han tenido en cuenta, como es lógico, el RCA y los ES de la Sociedad.

En la evaluación se han analizado las funciones y competencias del Consejo de Administración, su composición actual, su funcionamiento y las actuaciones llevadas a cabo por dicho órgano.

Respecto de la composición actual del Consejo, cinco (5) de sus seis (6) miembros son externos y, de estos, dos (2) son independientes y solo uno (1) es ejecutivo. Teniendo en cuenta la estructura accionarial de la compañía, se considera que su actual composición se ajusta a dicha estructura.

Los consejeros independientes cumplen el requisito de poder desempeñar sus funciones sin verse condicionados por relaciones con la Sociedad, sus accionistas significativos o sus directivos. Los consejeros dominicales cumplen el requisito de representar a los accionistas significativos. Y el consejero ejecutivo cumple el requisito de desempeñar funciones de alta dirección de la Sociedad.

Por tanto, el Consejo de Administración cumple con las exigencias de composición y cualificación establecidas en su propio RCA, considerándose estas adecuadas y óptimas para el eficaz y diligente cumplimiento de sus competencias.

Los Consejeros han cumplido los deberes impuestos por las leyes, los Estatutos y los Reglamentos de la Sociedad, con fidelidad al interés social. En el desempeño de sus funciones todos y cada uno de los miembros del Consejo han obrado con la diligencia de un ordenado empresario y con la lealtad de un fiel representante, actuando siempre de buena fe y en el mejor interés de la sociedad.

Del resultado de la autoevaluación resulta que durante el ejercicio 2020 el Consejo ha desempeñado sus funciones con unidad de propósito e independencia de criterio, dispensando el mismo trato a todos los accionistas y guiándose por el interés de la compañía, entendido este como hacer máximo, de forma sostenida, el valor económico de la empresa. Asimismo, ha velado para que, en sus relaciones con los distintos grupos de interés, la empresa respete las leyes y reglamentos; cumpla de buena fe sus obligaciones y contratos; respete los usos y buenas prácticas de los sectores y territorios donde ejerza su actividad; y observe aquellos principios adicionales de responsabilidad social que hubiera aceptado voluntariamente.

Igualmente, el Consejo de Administración ha evaluado el funcionamiento de la Comisión Ejecutiva, de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones y del Comité de Auditoría y Control a partir del informe que cada una de estas le ha elevado. También ha evaluado el desarrollo de sus funciones por parte del Presidente del Consejo de Administración y del Primer Ejecutivo de la compañía, a partir de los Informes emitidos por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.

Respecto de las tres Comisiones del Consejo, se han analizado las funciones y competencias de cada una de ellas, su composición actual, su funcionamiento y las actuaciones llevadas a cabo por dichos órganos. Respecto del Presidente del Consejo de Administración y del Primer Ejecutivo de la compañía, se han evaluado sus funciones, la ocupación de ambos cargos durante el ejercicio, así como las actuaciones llevadas a cabo por dichos cargos.

De dicha evaluación, se concluye, en resumen, que las referidas Comisiones asumen y desempeñan responsablemente las funciones y competencias que les son delegadas por el Consejo de Administración, atendiendo de forma diligente y eficaz los asuntos de la Sociedad que requieren una atención y seguimiento constante. Respecto del Presidente del Consejo de Administración y del Primer Ejecutivo de la compañía, se concluye, en resumen, que han dado cumplimiento a sus funciones como titulares de dichos cargos, atendiendo a los principios de Buen Gobierno Corporativo contenidos en los ES y en el RCA.

C.1.18 Desglose, en aquellos ejercicios en los que la evaluación haya sido auxiliada por un consultor externo, las relaciones de negocio que el consultor o cualquier sociedad de su grupo mantengan con la sociedad o cualquier sociedad de su grupo.

En ningún ejercicio la evaluación ha estado auxiliada por un consultor externo.

C.1.19 Indique los supuestos en los que están obligados a dimitir los consejeros.

El apartado 2 del artículo 20º del RCA prevé que los Consejeros deberán poner su cargo a disposición de dicho órgano y formalizar, si este lo considera conveniente, la correspondiente dimisión en los siguientes casos:

a) Si se trata de consejeros ejecutivos, cuando se cese en los puestos, cargos o funciones, a los que estuviere asociado su nombramiento como tales consejeros ejecutivos.

b) Si se trata de consejeros dominicales, cuando el accionista cuyos intereses representen, transmita íntegramente o reduzca, en la debida proporción, la participación que tenía en la Sociedad.

  • c) Cuando se vean incursos en alguno de los supuestos de incompatibilidad o prohibición legalmente previstos.

  • d) Cuando el propio Consejo así lo solicite por mayoría de, al menos, dos tercios de sus miembros, en los siguientes casos:

(i) Si, por haber infringido sus obligaciones como Consejeros, resultaren gravemente amonestados por el Consejo, previa propuesta o informe de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones; o

(ii) cuando su permanencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la Sociedad.

En cualquier caso, según el artículo 29.2º RCA, si un Consejero resultara procesado o se dictara contra él auto de apertura de juicio oral por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 LSC, el Consejo examinará el caso a la mayor brevedad y, a la vista de las circunstancias concretas, decidirá si procede o no que el consejero continúe en su cargo. De todo ello dará cuenta el Consejo, razonadamente, en el Informe Anual de Gobierno Corporativo.

C.1.20 ¿Se exigen mayorías reforzadas, distintas de las legales, en algún tipo de decisión?:

[ ] Sí

[ √ ] No

En su caso, describa las diferencias.

C.1.21 Explique si existen requisitos específicos, distintos de los relativos a los consejeros, para ser nombrado presidente del consejo de administración:

[ ] [ √ ]Sí NoC.1.22 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen algún límite a la edad de los consejeros:

[ ] [ √ ]Sí NoC.1.23 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo establecen un mandato limitado u otros requisitos más estrictos adicionales a los previstos legalmente para los consejeros independientes, distinto al establecido en la normativa:

[ ] [ √ ]Sí NoC.1.24 Indique si los estatutos o el reglamento del consejo de administración establecen normas específicas para la delegación del voto en el consejo de administración en favor de otros consejeros, la forma de hacerlo y, en particular, el número máximo de delegaciones que puede tener un consejero, así como si se ha establecido alguna limitación en cuanto a las categorías en que es posible delegar, más allá de las limitaciones impuestas por la legislación. En su caso, detalle dichas normas brevemente.

Asistir personalmente a las reuniones de los órganos de los que forman parte, es una de las principales obligaciones de los consejeros. Ello no obstante, en el supuesto de no poder asistir a una reunión por causas inexcusables, podrán delegar su representación en otro consejero, mediante escrito dirigido al Presidente del Consejo de Administración. En cualquier caso, los consejeros no ejecutivos solo podrán delegar su voto en otro consejero no ejecutivo.

C.1.25 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio.

Asimismo, señale, en su caso, las veces que se ha reunido el consejo sin la asistencia de su presidente. En el cómputo se considerarán asistencias las representaciones realizadas con instrucciones específicas.

Número de reuniones del consejo

8

Número de reuniones del consejo sin la asistencia del presidente

0

Indíquese el número de reuniones mantenidas por el consejero coordinador con el resto de consejeros, sin asistencia ni representación de ningún consejero ejecutivo:

Número de reuniones

0

Indique el número de reuniones que han mantenido en el ejercicio las distintas comisiones del consejo:

Número de reuniones de COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS

Y RETRIBUCIONES

4

Número de reuniones de COMISIÓN EJECUTIVA

4

Número de reuniones de COMITÉ

DE AUDITORÍA Y CONTROL

7

C.1.26 Indique el número de reuniones que ha mantenido el consejo de administración durante el ejercicio y los datos sobre asistencia de sus miembros:

Número de reuniones con la asistencia presencial de al menos el 80% de los consejeros

8

% de asistencia presencial sobre el total de votos durante el ejercicio

95,83

Número de reuniones con la asistencia presencial, o representaciones realizadas con instrucciones específicas, de todos los consejeros

6

% de votos emitidos con asistencia presencial y representaciones realizadas con instrucciones específicas, sobre el total de votos durante el ejercicio

95,83

C.1.27 Indique si están previamente certificadas las cuentas anuales individuales y consolidadas que se presentan al consejo para su formulación:

[ √ ] [ ]Sí No

Identifique, en su caso, a la/s persona/s que ha/han certificado las cuentas anuales individuales y consolidadas de la sociedad, para su formulación por el consejo:

Nombre

Cargo

DON FILOMENO ORTIZ ASPE

DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

DON GERARDO KURI KAUFMANN

CONSEJERO DELEGADO

C.1.28 Explique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por el consejo de administración para que las cuentas anuales que el consejo de administración presente a la junta general de accionistas se elaboren de conformidad con la normativa contable.

De acuerdo con el artículo 44º.4.a.i del Reglamento del Consejo, el Comité de Auditoría y Control tiene, entre otras funciones, la de supervisar el proceso de elaboración y presentación de la información financiera preceptiva relativa a la Sociedad y al Grupo, y presentar recomendaciones

  • o propuestas al Consejo de Administración, dirigidas a salvaguardar su integridad. Igualmente, según el apartado c. del mismo artículo 44.4, al Comité de Auditoría y Control le corresponde supervisar el proceso de elaboración de las Cuentas Anuales e Informe de Gestión, individuales y consolidadas, para su formulación por el Consejo de acuerdo con la Ley, así como informar al Consejo, para su formulación de acuerdo con la ley, sobre la corrección y fiabilidad de las cuentas anuales e informes de gestión, individuales y consolidados, y de la información financiera periódica que se difunda a los mercados.

Además, de acuerdo con el apartado 3. del artículo 15º del Reglamento del Consejo, este órgano procurará formular las cuentas de manera tal que no haya lugar a salvedades o reservas en el informe de auditoría por parte del auditor. No obstante, cuando el Consejo considere que debemantener su criterio, el Presidente del Comité de Auditoría y Control, al igual que los auditores, habrá de explicar a los accionistas el contenido y alcance de dichas reservas o salvedades.

C.1.29 ¿El secretario del consejo tiene la condición de consejero?

[ ] Sí

[ √ ] No

Si el secretario no tiene la condición de consejero complete el siguiente cuadro:

Nombre o denominación social del secretario

Representante

DON JESÚS RODRIGO

FERNÁNDEZ

C.1.30 Indique los mecanismos concretos establecidos por la sociedad para preservar la independencia de los auditores externos, así como, si los hubiera, los mecanismos para preservar la independencia de los analistas financieros, de los bancos de inversión y de las agencias de calificación, incluyendo cómo se han implementado en la práctica las previsiones legales.

Corresponde al Comité de Auditoría y Control asegurar la independencia del auditor externo. Los mecanismos para ello se recogen en el artículo 44º del RCA, en el que se dispone que, en relación con el auditor externo, y al objeto de asegurar su independencia:

- Establecerá las oportunas relaciones con el auditor externo para recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan suponer una amenaza para su independencia, para su examen por el Comité, así como sobre cualesquiera otras cuestiones relacionadas con el proceso de desarrollo de la auditoría de cuentas y, cuando proceda, la autorización de los servicios distintos de los prohibidos, en los términos contemplados en la normativa reguladora de la actividad de la auditoría de cuentas, así como aquellas otras comunicaciones previstas en esta.

- Solicitará anualmente de los auditores externos de la Sociedad una declaración de su independencia frente a la entidad o entidades vinculadas a esta directa o indirectamente, así como la información detallada e individualizada de los servicios adicionales de cualquier clase prestados y los correspondientes honorarios percibidos de estas entidades por el auditor externo o por las personas o entidades vinculados a este de acuerdo con lo dispuesto en la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas.

- La sociedad comunicará como hecho relevante a la CNMV el cambio de auditor y lo acompañará de una declaración sobre la eventual existencia de desacuerdos con el auditor saliente y, si hubieran existido, de su contenido.

- En caso de renuncia del auditor externo, el Comité examinará las circunstancias que la hubieran motivado. Asimismo, este Comité deberá emitir anualmente, con carácter previo a la emisión del informe de auditoría de cuentas, un informe en el que se expresará una opinión sobre la independencia de los auditores de cuentas. Este informe deberá contener, en todo caso, la valoración de la prestación de los servicios adicionales de cualquier clase prestados por el auditor, individualmente considerados y en su conjunto, distintos de la auditoría legal y en relación con el régimen de independencia o con la normativa reguladora de auditoría.

Igualmente, al Comité le corresponde:

- Supervisar el proceso de elaboración de las Cuentas Anuales e Informe de Gestión, individuales y consolidados, para su formulación por el Consejo de acuerdo con la Ley;

- Informar al Consejo, para su formulación de acuerdo con la ley, sobre la corrección y fiabilidad de las cuentas anuales e informes de gestión, individuales y consolidados, y de la información financiera periódica que se difunda a los mercados.

- Velar por la independencia y eficacia de la función de auditoría interna;

- Informar al Consejo, con carácter previo a la adopción de las correspondientes decisiones, sobre la información financiera que, por su condición de cotizada, la sociedad deba hacer pública periódicamente.

Para el mejor cumplimiento de sus funciones el Comité podrá recabar el asesoramiento de profesionales externos.

C.1.31

Indique si durante el ejercicio la Sociedad ha cambiado de auditor externo. En su caso identifique al

auditor entrante y saliente:

[ ]

[ √ ]

No

En el caso de que hubieran existido desacuerdos con el auditor saliente, explique el contenido de los

mismos:

[ ]

[ √ ]

No

C.1.32 Indique si la firma de auditoría realiza otros trabajos para la sociedad y/o su grupo distintos de los de auditoría y en ese caso declare el importe de los honorarios recibidos por dichos trabajos y el porcentaje que el importe anterior supone sobre los honorarios facturados por trabajos de auditoría a la sociedad y/

  • o su grupo:

[ √ ] [ ]Sí No

SociedadImporte de otros trabajos distintos de los de auditoría (miles de euros)

4

4

8

Importe trabajos distintos de los de auditoría / Importe trabajos de auditoría (en %)

3,60

3,60

7,20

C.1.33 Indique si el informe de auditoría de las cuentas anuales del ejercicio anterior presenta salvedades. En su caso, indique las razones dadas a los accionistas en la Junta General por el presidente de la comisión de auditoría para explicar el contenido y alcance de dichas salvedades.

[ ] [ √ ]Sí NoC.1.34 Indique el número de ejercicios que la firma actual de auditoría lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de las cuentas anuales individuales y/o consolidadas de la sociedad. Asimismo, indique el porcentaje que representa el número de ejercicios auditados por la actual firma de auditoría sobre el número total de ejercicios en los que las cuentas anuales han sido auditadas:

IndividualesConsolidadas

Número de ejercicios ininterrumpidos

4

4

IndividualesConsolidadas

Nº de ejercicios auditados por la firma actual de auditoría / Nº de ejercicios que la sociedad o su grupo han sido auditados (en %)

22,22

22,22

C.1.35 Indique y, en su caso detalle, si existe un procedimiento para que los consejeros puedan contar con la información necesaria para preparar las reuniones de los órganos de administración con tiempo suficiente:

[ √ ] [ ]Sí NoDetalle del procedimiento

El artículo 41º del RCA establece que, en relación con la convocatoria de dicho órgano, se procurará que dichas convocatorias se realicen con una antelación no inferior a diez días. Junto con la convocatoria de cada reunión se incluirá siempre el orden del día de la sesión y la documentación pertinente para que los miembros del Consejo de Administración puedan formular su propia opinión y, en su caso, emitir su voto en relación con los asuntos sometidos a su consideración.

Además, el mismo artículo dispone que cuando a solicitud de los Consejeros se incluyeran puntos en el orden del día, los Consejeros que hubieran requerido dicha inclusión deberán, bien remitir junto con la solicitud la documentación pertinente, bien identificar la misma, con el fin de que sea remitida a los demás miembros del Consejo.

Paralelamente, el artículo 23º de los ES dispone que entre las obligaciones del Presidente está la de velar por que los Consejeros reciban con carácter previo la información suficiente para deliberar sobre los puntos del orden del día; y entre las del Secretario, la de asistir al Presidente para el cumplimiento de dicha función.

C.1.36 Indique y, en su caso detalle, si la sociedad ha establecido reglas que obliguen a los consejeros a informar y, en su caso, a dimitir cuando se den situaciones que les afecten, relacionadas o no con su actuación en la propia sociedad que puedan perjudicar al crédito y reputación de ésta:

[ √ ] [ ]Sí NoExplique las reglas

El apartado 2 del artículo 20º del RCA, prevé que los Consejeros deberán poner su cargo a disposición del Consejo y formalizar, si este lo considera conveniente, la correspondiente dimisión, en los siguientes casos:

(...)

(ii) cuando su presencia en el Consejo pueda poner en riesgo los intereses de la sociedad.

Asimismo, de acuerdo con el apartado 2 del artículo 29º del RCA, relativo al deber de información de los consejeros, esos están obligados a informar de las causas penales en las que aparezca como imputado, así como de sus posteriores vicisitudes procesales. Si un consejero resultara procesado o se dictara contra el auto de apertura de juicio oral por alguno de los delitos señalados en el artículo 213 LSC, el Consejo examinará el caso a la mayor brevedad, y a la vista de las circunstancias concretas, decidirá si procede o no que el consejero continúe en su cargo. De todo ello dará cuenta el Consejo, razonablemente, en el IAGC.

C.1.37 Indique, salvo que hayan concurrido circunstancias especiales de las que se haya dejado constancia en acta, si el consejo ha sido informado o ha conocido de otro modo alguna situación que afecte a un consejero, relacionada o no con su actuación en la propia sociedad, que pueda perjudicar al crédito y reputación de ésta:

[ ] [ √ ]Sí NoC.1.38 Detalle los acuerdos significativos que haya celebrado la sociedad y que entren en vigor, sean modificados o concluyan en caso de cambio de control de la sociedad a raíz de una oferta pública de adquisición, y sus efectos.

No existen.

C.1.39 Identifique de forma individualizada, cuando se refiera a consejeros, y de forma agregada en el resto de casos e indique, de forma detallada, los acuerdos entre la sociedad y sus cargos de administración y dirección o empleados que dispongan indemnizaciones, cláusulas de garantía o blindaje, cuando éstos dimitan o sean despedidos de forma improcedente o si la relación contractual llega a su fin con motivo de una oferta pública de adquisición u otro tipo de operaciones.

Numero de beneficiarios

0

Tipo de beneficiario

Descripción del acuerdo

NINGUNO

NINGUNO

Indique si, más allá de en los supuestos previstos por la normativa, estos contratos han de ser comunicados y/o aprobados por los órganos de la sociedad o de su grupo. En caso positivo, especifique los procedimientos, supuestos previstos y la naturaleza de los órganos responsables de su aprobación o de realizar la comunicación:

Consejo de administraciónÓrgano que autoriza las cláusulas

Si

C.2. Comisiones del consejo de administración

C.2.1 Detalle todas las comisiones del consejo de administración, sus miembros y la proporción de consejeros ejecutivos, dominicales, independientes y otros externos que las integran:

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

Nombre

Cargo

Categoría

DON ELÍAS FERERES CASTIEL

VOCAL

Independiente

MELILOTO, S.L.

VOCAL

Dominical

EAC INVERSIONES CORPORATIVAS, S.L.

VOCAL

Dominical

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

VOCAL

Dominical

DOÑA XIMENA CARAZA CAMPOS

PRESIDENTE

Independiente

% de consejeros ejecutivos

0,00

% de consejeros dominicales

60,00

% de consejeros independientes

40,00

% de consejeros otros externos

0,00

Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.

La Sociedad tendrá una Comisión de Nombramientos y Retribuciones, compuesta por un mínimo de tres y un máximo de seis Consejeros, nombrados por el Consejo de Administración por un período no superior al de su mandato como Consejeros y sin perjuicio de poder ser reelegidos indefinidamente, en la medida en que también lo fueran como Consejeros. La Comisión estará compuesta exclusivamente por consejeros no ejecutivos, dos de los cuales, al menos, deberán ser consejeros independientes, y serán elegidos teniendo en cuenta sus conocimientos, aptitudes y experiencia.

La Comisión elegirá de entre sus consejeros independientes un Presidente, pudiendo elegir, además, un Vicepresidente. Actuará como Secretario, y en su caso Vicesecretario, la persona que, sin precisar la cualidad de Consejero, designe la Comisión.

Las competencias específicas que tiene asignadas esta Comisión son las que establecen las leyes y el Código de Buen Gobierno (salvo aquellas de las que se deje constancia expresa en el presente Informe).

Los miembros de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones podrán ser asistidos, durante la celebración de sus sesiones, por las personas que, con la cualidad de asesores y hasta un máximo de dos por cada miembro de dicha Comisión, consideren conveniente. Tales asesores asistirán a las reuniones con voz, pero sin voto.

Para el mejor cumplimiento de sus funciones la Comisión de Nombramientos y Retribuciones podrá recabar el asesoramiento de profesionales externos.

La Comisión se reunirá con la periodicidad que se determine y cada vez que la convoque su Presidente o lo soliciten dos de sus miembros. Anualmente, la Comisión elaborará un plan de actuación para el ejercicio del que dará cuenta al Consejo.

Estará obligado a asistir a las sesiones de la Comisión y a prestarle su colaboración y acceso a la información de que disponga, cualquier miembro del equipo directivo y del personal del Grupo REALIA que fuese requerido a tal fin.

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones tendrá acceso a la información y documentación necesaria para el ejercicio de sus funciones.

La Comisión de Nombramientos y Retribuciones deberá consultar al Presidente ejecutivo de la sociedad, especialmente cuando se trate de materias relativas a los consejeros ejecutivos y a los altos directivos. Cualquier consejero podrá solicitar de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones que tome en consideración, por si los considerara idóneos, potenciales candidatos para cubrir vacantes de consejero.

El Presidente de la Comisión dará cuenta, en el primer pleno del Consejo posterior a la reunión de la Comisión, de su actividad y responderá del trabajo realizado. Anualmente, la Comisión elevará un informe al Consejo sobre su funcionamiento.

En cuanto a sus actuaciones durante el ejercicio, la Comisión se ha reunido en cuatro (4) ocasiones a lo largo del ejercicio 2020, en los meses de enero, febrero, abril y septiembre. En sus reuniones la Comisión ha tratado materias relacionadas con sus diversos ámbitos de competencia y, en concreto, ha llevado a cabo las siguientes actuaciones:

1.- Autoevaluación.

En la primera reunión del ejercicio 2020, la Comisión evaluó su propio funcionamiento durante el ejercicio 2019, analizando los diversos asuntos tratados, las reuniones celebradas y demás circunstancias relativas a su actividad, todo ello conforme a lo establecido en el artículo 45º del RCA.

2.- Evaluación del Presidente del Consejo de Administración y del Primer Ejecutivo de la compañía.

También en la primera sesión que celebró la Comisión de Nombramientos y Retribuciones en el ejercicio 2019, esta evaluó el desempeño de sus funciones por el Presidente del Consejo de Administración (D. Juan Rodríguez Torres) y por el Primer Ejecutivo de la compañía (D. Gerardo Kuri Kaufmann), de acuerdo con lo establecido en el artículo 41.6 del RCA.

3.- Verificación de los Informes Anuales.

En febrero de 2020, la Comisión informó favorablemente, en la parte que afecta a sus competencias, el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual sobre las Remuneraciones de los Consejeros, correspondientes al ejercicio 2019, que fueron aprobados por el Consejo de Administración en su sesión de febrero de 2020.

4.- Reelección de miembros del Consejo de Administración y reelección del cargo de Consejero Delegado de la Sociedad.

Con motivo de la próxima caducidad de los cargos de los Consejeros D. Juan Rodríguez Torres y D. Gerardo Kuri Kaufmann, en abril de 2020 la Comisión de Nombramientos y Retribuciones emitió sendos Informes para el Consejo de Administración, evaluando la calidad del trabajo y la dedicación de los referidos consejeros durante su mandato, a fin de justificar su propuesta de reelección a la Junta General de Accionistas. En el mismo Informe emitido sobre el Sr. Kuri Kaufmann, la Comisión emitía su valoración sobre el desempeño por dicho Consejero de su cargo de Consejero Delegado, justificando, igualmente, su propuesta de reelección como tal.

Las propuestas de reelección de los referidos Consejeros a la Junta General fueron aprobadas por ese Órgano en su reunión de 2 de junio. La propuesta de reelección del Consejero Delegado fue aprobada por el Consejo de Administración en su sesión celebrada el mismo día de la Junta, a continuación de esta.

5.- Verificación del carácter de los miembros del Consejo de Administración.

En septiembre de 2020 la Comisión analizó el carácter de cada uno de los Consejeros a fin de comprobar si alguna circunstancia había modificado su carácter de ejecutivo, dominical o independiente. En dicha reunión se dejó constancia de la inscripción en el Registro Mercantil del cargo de Consejero Delegado de D. Gerardo Kuri Kaufmann, por lo que, de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 529.duodecies de la Ley de Sociedades Capital, pasó de tener el carácter de dominical a ejecutivo. Los restantes miembros del Consejo de Administración mantenían su carácter.

COMISIÓN EJECUTIVA

Nombre

Cargo

Categoría

MELILOTO, S.L.

VOCAL

Dominical

EAC INVERSIONES CORPORATIVAS, S.L.

VOCAL

Dominical

DON GERARDO KURI KAUFMANN

VOCAL

Ejecutivo

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

PRESIDENTE

Dominical

% de consejeros ejecutivos

25,00

% de consejeros dominicales

75,00

% de consejeros independientes

0,00

% de consejeros otros externos

0,00

Explique las funciones que tiene delegadas o atribuidas esta comisión distintas a las que ya hayan sido descritas en el apartado C.1.9, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley, en los estatutos sociales o en otros acuerdos societarios.

El Consejo podrá delegar permanentemente en la Comisión Ejecutiva todas las facultades que competen al Consejo de Administración, salvo aquellas cuya competencia tenga reservadas por ministerio de la Ley, de los ES o del RCA. La Comisión Ejecutiva estará compuesta por un mínimo de tres (3) y un máximo de (10) miembros, todos ellos pertenecientes al Consejo de Administración.

Con carácter general, se encarga del seguimiento y supervisión de la gestión y dirección ordinaria de la Sociedad que requieren una atención continuada y, en su caso, una adecuación rápida y diligente, así como de aquellos asuntos que puedan influir en el posicionamiento y proyección de futuro de la Sociedad y de su Grupo en el Mercado. En particular, le corresponde decidir en materia de inversiones, desinversiones, créditos, préstamos, líneas de avales o afianzamiento o cualquier otra facilidad financiera, cuyo importe unitario no supere la cifra de dieciocho millones de euros.

La Comisión Ejecutiva se reunirá siempre que lo requieran los intereses sociales, cuantas veces sea convocada por su Presidente, bien por propia iniciativa, o bien en los casos en que lo pidan al menos dos de los componentes. Las convocatorias se harán por carta, e-mail, telegrama, telefax o fax que justifique la recepción por el consejero convocado con un mínimo de 24 horas. Junto con la convocatoria de cada reunión, se remitirá a los miembros de la Comisión Ejecutiva la documentación pertinente para que puedan formar su opinión y emitir su voto.

Serán Presidente y Secretario de la Comisión el Presidente y el Secretario, respectivamente, del Consejo de Administración. En ausencia del Presidente de la Comisión Ejecutiva, sus funciones serán ejercidas por el miembro que resulte elegido a tal fin.

La Comisión Ejecutiva quedará válidamente constituida con la asistencia, presentes o representados de, al menos, la mayoría de sus miembros; y adoptará sus acuerdos por mayoría absoluta de sus miembros. Los miembros de la Comisión podrán delegar su representación en otro de ellos, pero ninguno podrá asumir más de dos representaciones, además de la propia.

Los acuerdos de la Comisión se llevarán en un libro de actas, que será firmado, para cada una de ellas, por el Presidente y el Secretario o, en su caso, por quienes hayan desempeñado estas funciones, en la sesión de que se trate.

En cuanto a sus actuaciones durante el ejercicio, la Comisión Ejecutiva ha celebrado cuatro (4) reuniones durante el año 2020, en los meses de enero, abril, julio y diciembre. Las actuaciones que ha llevado a cabo han sido las siguientes:

1.- Autoevaluación. En la primera sesión del ejercicio 2020, la Comisión evaluó su propio funcionamiento durante el ejercicio 2019, analizando los diversos asuntos tratados, las reuniones celebradas y demás circunstancias relativas a su actividad, todo ello conforme a lo establecido en el artículo 41.6º del RCA.

2.- Toma de posición respecto de los acuerdos a someter al Consejo. Tanto el Presidente de la Comisión y como el Consejero Delegado, en cada una de sus sesiones, informan a los asistentes sobre la marcha de la Sociedad, así como sobre los asuntos que se van a tratar en la sesión del Consejo de Administración que se celebra siempre a continuación de dicha Comisión, a fin de adoptar una posición respecto de los posibles acuerdos a adoptar.

No obstante lo anterior, si bien durante el ejercicio 2020 ha habido propuestas de inversiones que, por su importe, deberían haber sido analizadas por la Comisión Ejecutiva, sin embargo, al tratarse de operaciones con partes vinculadas y existir conflicto de intereses por los consejeros dominicales, se han aprobado por los Consejeros Independientes en el seno del Consejo de Administración.

COMITÉ DE AUDITORÍA Y CONTROL

Nombre

Cargo

Categoría

DON ELÍAS FERERES CASTIEL

PRESIDENTE

Independiente

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

VOCAL

Dominical

DOÑA XIMENA CARAZA CAMPOS

VOCAL

Independiente

% de consejeros ejecutivos

0,00

% de consejeros dominicales

33,33

% de consejeros independientes

66,67

% de consejeros otros externos

0,00

Explique las funciones, incluyendo, en su caso, las adicionales a las previstas legalmente, que tiene atribuidas esta comisión, y describa los procedimientos y reglas de organización y funcionamiento de la misma. Para cada una de estas funciones, señale sus actuaciones más importantes durante el ejercicio y cómo ha ejercido en la práctica cada una de las funciones que tiene atribuidas, ya sea en la ley o en los estatutos o en otros acuerdos sociales.

La Sociedad tendrá un Comité de Auditoría y Control, compuesto por un mínimo de tres y un máximo de seis Consejeros, nombrados por el Consejo de Administración por un período no superior al de su mandato como Consejeros y sin perjuicio de poder ser reelegidos indefinidamente, en la medida en que también lo fueran como Consejeros. El Comité estará compuesto exclusivamente por Consejeros no ejecutivos, la mayoría de los cuales, al menos, deberán ser consejeros independientes y uno (1) de ellos será designado teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas. En su conjunto, los miembros del Comité de Auditoría y Control tendrán los conocimientos técnicos pertinentes en relación con el sector de actividad al que pertenece la sociedad.

El Comité elegirá de entre sus Consejeros independientes un Presidente, pudiendo elegir, además, un Vicepresidente. La duración de estos cargos no podrá exceder de cuatro años ni de la de sus mandatos como miembros del Comité, pudiendo ser reelegidos una vez transcurrido al menos un año desde su cese.

Actuará como Secretario, y en su caso Vicesecretario, la persona que, sin precisar la cualidad de Consejero, designe el Comité.

Los miembros del Comité podrán ser asistidos en sus sesiones por las personas que, con la cualidad de asesores y hasta un máximo de dos por cada uno de dichos miembros, consideren éstos conveniente. Tales asesores asistirán a las reuniones con voz pero sin voto.

Constituye la función primordial del Comité servir de apoyo al Consejo en sus cometidos de vigilancia, mediante la revisión periódica del proceso de elaboración de la información económico- financiera, de la función de auditoría interna y de la independencia del Auditor externo. Supervisará, asimismo, la auditoría interna, que velará por el buen funcionamiento de los sistemas de información y control interno. Las competencias específicas que tiene asignadas son las que establecen las leyes y el Código de Buen Gobierno (salvo aquellas de las que se deje constancia expresa en el presente Informe).

De cada sesión el Secretario o quien ejerza sus funciones levantará acta que será firmada por el Presidente, el Secretario y el Vicesecretario, en su caso. El Presidente del Comité de Auditoría y Control informará al Consejo de Administración de los asuntos tratados y de las decisiones adoptadas en el seno del Comité, desde la última reunión del Consejo.

El Comité se reunirá como mínimo trimestralmente y, además, cada vez que lo convoque su Presidente, o a instancia de dos de sus miembros. Anualmente, el Comité elaborará un plan de actuación para el ejercicio del que dará cuenta al Consejo de Administración.

Estará obligado a asistir a las sesiones del Comité y a prestarle su colaboración y acceso a la información de que disponga, cualquier miembro del equipo directivo y del personal del Grupo REALIA que fuese requerido a tal fin, e incluso disponer que los empleados comparezcan sin presencia de ningún otro directivo. También podrá requerir el Comité la asistencia a sus sesiones de los Auditores de Cuentas de REALIA.

El Comité tendrá acceso a la información y documentación necesaria para el ejercicio de sus funciones.

Los miembros del Comité de Auditoría y Control podrán ser asistidos, durante la celebración de sus sesiones, por las personas que, con la cualidad de asesores y hasta un máximo de dos por cada miembro del Comité, consideren conveniente. Tales asesores asistirán a las reuniones con voz, pero sin voto.

(Se completa la información relativa a esta Comisión en el documento adjunto del apartado H.1)

Identifique a los consejeros miembros de la comisión de auditoría que hayan sido designados teniendo en cuenta sus conocimientos y experiencia en materia de contabilidad, auditoría o en ambas e informe sobre la fecha de nombramiento del Presidente de esta comisión en el cargo.

Nombres de los consejeros con experiencia

DON JUAN RODRÍGUEZ TORRES

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