Información en relación a la operación de Derivados, solicitada con el oficio Núm. 151-2/76211/2009 por la CNBV y la SHCP

Emisora: Banco Regional, S.A.,

Institución de Banca Múltiple, Banregio Grupo Financiero

Información al 30 de Junio del 2022

III.- Información cualitativa y cuantitativa

i.- Discusión de la administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados, explicando si dichas políticas permiten que sean utilizados únicamente con fines de cobertura o también con otros fines, tales como negociación.

a) Descripción general de objetivos para celebrar derivados.

El área de Derivados de Banco Regional, S.A., Institución de Banca Múltiple, Banregio Grupo Financiero, tiene como objetivos operativos:

  1. Generar negocio de intermediación y brindar cobertura ante la volatilidad de los mercados, tanto en operaciones por cuenta de terceros como por cuenta propia, sobre los principales activos subyacentes (divisas y tasas de interés en mercados extrabursátiles).
  2. Cumplir con los 31 requerimientos de Banco de México establecidos en la Circular 4/2012 y subsecuentes modificaciones en la Circular 25/2017 (publicada en el DOF el 27 de Junio de 2017), Circular 7/2016 (publicada en el DOF el 30 de Junio de 2016), Circular 6/2016 (publicada en el DOF el 30 de Junio de 2016), Circular 8/2015 (publicada en el DOF el 17 de abril de 2015), Circular 9/2012 (publicada en el DOF el 15 de Junio de 2012), asegurando así eficacia y eficiencia de los procesos que conforman la operatividad.

b) Instrumentos utilizados.

Actualmente, se tiene autorización de Banco de México para operar forwards de tipo de cambio, swaps y opciones europeas sobre divisas y tasas de interés en mercados extrabursátiles. Se tiene posiciones vigentes en forwards de tipo de cambio, swaps de tasas de interés y opciones europeas de tasas de interés y tipo de cambio. No se cuentan con instrumentos derivados estructurados al corte del 30 de Junio del 2022.

c) Estrategias de cobertura o negociación.

Cobertura:

Al 30 de Junio del 2022, se cuentan con Swap de Tasas de Interés (IRS) registrados como operaciones de cobertura de flujo de efectivo.

1

Negociación:

Al 30 de Junio del 2022, se tiene autorizado realizar operaciones de negociación con clientes.

Cuando se cierra una operación con un cliente, no se deja la posición descubierta. Inmediatamente se cubre, generando un ingreso por intermediación. De esta forma, se elimina el riesgo de mercado.

d) Mercados de negociación.

Se opera en mercados extrabursátiles (OTC), el cual requiere tener firmados contratos ISDA´s (International Swaps and Derivatives Association)

e) Contrapartes elegibles.

Se tienen las siguientes contrapartes para operar:

1.

JP Morgan

JPMORGAN CHASE BANK, N.A.

2.

BBVA Bancomer

*BBVA BANCOMER, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO

FINANCIERO BBVA BANCOMER

3.

Credit Suisse

CREDIT SUISSE

CREDIT SUISSE INTERNATIONAL

4.

Morgan Stanley

MORGAN STANLEY CAPITAL SERVICES INC.

5.

Goldman Sachs

GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL

GOLDMAN SACHS MEXICO, CASA DE BOLSA S.A. DE C.V.

6.

Standard

Chartered

STANDARD CHARTERED LATIN AMERICA B.V

7.

Banamex

*BANCO

NACIONAL DE

MEXICO S.A. INTEGRANTE

DEL

GRUPO

FINANCIERO BANAMEX

8.

UBS

UBS AG

9.

Santander

*BANCO

SANTANDER

(MEXICO),

S.A.INSTITUCION

DE

BANCA

MULTIPLE GRUPO FINANCIERO SANTANDER SERFIN

10.

Bank of America

BANK OF AMERICA, N.A.

*BANK OF AMERICA MEXICO, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE

11.

Banco Inbursa

*BANCO INBURSA S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE GRUPO

FINANCIERO INBURSA

12.

Finamex

*CASA DE BOLSA FINAMEX, S.A.B. DE C.V.

13.

Banorte

*BANCO

MERCANTIL DEL NORTE,

S.A. INSTITUCION DE

BANCA

MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO BANORTE

14.

Societe Generale

SOCIETE GENERALE

15.

Scotiabank

*SCOTIABANK INVERLAT, S.A. INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,

GRUPO FINANCIERO SCOTIABANK INVERLAT

16.

BNP Paribas

BNP PARIBAS

Las contrapartes marcadas con * no tienen contrato ISDA, cuentan con contrato Marco.

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  1. Políticas para la designación de agentes de cálculo o valuación.

Por ser un contrato que firmamos con carácter de cliente, el agente de cálculo es la contraparte en cuestión. Sin embargo existen las siguientes situaciones especiales:

  1. En caso de que sólo una de la partes sea una institución de banca múltiple o casa de bolsa esta parte será el agente de cálculo.
  2. En caso de que las dos partes sean institución de banca múltiple o casa de bolsa, la parte designada como agente de cálculo estará definida en la carta confirmación.
  3. Si la parte incumplida es la designada como agente de cálculo, la parte cumplida en el caso de ser esta una institución de banca múltiple o casa de bolsa será el agente de cálculo; en caso de no ser una institución, la parte cumplida deberá designar una institución como agente de cálculo.
  4. En el caso de que ambas partes sean afectadas, cada una actuará como agente de cálculo, si ambas son instituciones. En caso de que algunas de las partes no sea institución, dicha parte deberá designar a una institución como agente de cálculo.

g) Principales condiciones o términos de los contratos.

Con el fin de regular la operatividad, Banregio ha desarrollado un contrato marco para operaciones financieras derivadas en conjunto con un suplemento para tales operaciones, los cuales contienen lineamientos y directrices contenidos en contratos internacionales, tales como los aprobados por la International Swaps and Derivatives Association, Inc., cuidando que ello no vaya en contra de las disposiciones nacionales aplicables.

El contrato marco, suplemento, carta mandato, línea de sobregiros para operaciones derivadas y la confirmación de la operación, obliga a las partes en una operación derivada a cumplir con las obligaciones estipuladas en tales documentos, conforme a los términos pactados y de acuerdo a la naturaleza de la operación.

Se cuentan con procedimientos que aseguran que todas las operaciones concertadas se encuentren amparadas por un contrato marco y suplemento suscrito, y que estén debidamente documentadas, confirmadas y registradas. Adicionalmente, se tiene procedimientos para verificar los contratos marco, suplementos y demás formatos que obliguen a la entidad y a la contraparte al debido cumplimiento de sus obligaciones, antes de que sean firmados.

h) Políticas de márgenes.

En las operaciones de forward de tipo de cambio se solicita un margen a los clientes del 8-15% sobre el monto a operar, una vez realizado el estudio de crédito. Para las operaciones de forward, swaps y opciones, cuando se opera por cuenta de terceros, las posiciones son cubiertas, lo cual no implica un riesgo de mercado.

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  1. Colaterales y líneas de crédito.

Para las posiciones derivadas vigentes, durante los meses de Enero a Junio, se realizaron y enviaron llamadas de margen, dependiendo de las condiciones del mercado.

El proceso de llamadas de margen con las contrapartes, depende de los siguientes factores:

  1. Las condiciones del mercado.
  2. Cantidad mínima y tipo de moneda a transferir, que se encuentra definida en cada contrato.
  3. Liquidación de la llamada podrá ser en 24 o 48 horas, dependiendo de cada contrato.
  4. Posibles controversias en el MTM, la cual podrá modificar de común acuerdo, el monto de la llamada y su ejecución en caso de no superar la cantidad mínima a transferir.

Al 30 de Junio del 2022, se mantienen los siguientes saldos:

Monto de llamadas de margen al 30 de junio de 2022

Moneda

Tipo de

Jun. 22

movimiento

(Banregio)

En pesos

Entregadas

204,840

En usd*

Entregadas

421,042

*Valorizado en pesos al tc fix del cierre de junio 2022, 20.1353

  1. Procesos y niveles de autorización requeridos por tipo de operación (cobertura simple, cobertura parcial, especulación).

La Dirección General y el Comité de Riesgos designado por el Consejo de Administración están involucrados, en forma sistemática y oportuna, en el seguimiento de la administración de riesgos de mercado, crediticio, liquidez y operativo.

La Dirección General designó y el Consejo de Administración aprobó la Unidad de Administración Integral de Riesgos, dependiente directamente de la Dirección General, cuyo propósito es:

  1. Medir, evaluar y dar seguimiento a los riesgos de mercado y de crédito provenientes de estos instrumentos.
  2. Comunicar, en el momento que se conozcan, a la Dirección cualquier desviación a los límites establecidos para que se realicen operaciones que eliminen los riesgos.

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3. Reportar diariamente a la Dirección General y sistemáticamente al Consejo de Administración sobre la operación de la Entidad en el mercado.

El área de Tesorería y Derivados son los encargados de ejecutar y proponer las operaciones de acuerdo a los lineamientos del Comité de Riesgos y de la Dirección General.

En el caso de operaciones por cuenta propia se requiere de la autorización del Comité de Riesgos y de la Dirección General. En el caso de operaciones por cuenta de terceros, es responsabilidad del área de Derivados que la documentación este completa antes de operar y cubrir la operación inmediatamente, generando un ingreso por intermediación y sin tener una posición de riesgo expuesta.

k) Indicar si las operaciones están autorizadas por algún Comité.

Se encuentran autorizadas por el Comité de Riesgos.

  1. Procedimientos de control interno para administrar la exposición a los riesgos de mercado y de liquidez en las posiciones de instrumentos financieros derivados.

Riesgo de Mercado:

  • Análisis, evaluación y seguimiento de los factores de riesgo (precios, tasas de interés o tipos de cambio) adyacentes a cada operación.
  • Uso del modelo de valor en riesgo (VaR) por instrumento de medición de la perdida potencial de las operaciones en lo individual y por portafolio.
  • Estudios de sensibilidad y escenarios extremos asociados a movimientos de factores de riesgo que miden la afectación en valuación.

Riesgo de Liquidez:

- Evaluación y seguimiento de las diferencias entre los flujos de efectivo (activo- pasivo) proyectados a distintas fechas para el cálculo de las brechas y la disponibilidad de recursos propios o de terceros para su oportuno cumplimiento.

Riesgo de Crédito:

  • Seguimiento a la valuación por contraparte e instrumento
  • Análisis de perdida esperada, sensibilidad y estrés para cada contraparte
  • Seguimiento a la perdida no esperada y exposición positiva esperada del portafolio

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Regional SAB de CV published this content on 27 January 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 27 January 2023 22:13:07 UTC.