NaaS celebró un acuerdo definitivo y un plan de fusión para adquirir RISE Education Cayman Ltd (NasdaqGM:REDU) de Bain Capital Rise Education IV Cayman Limited, BCPE Nutcracker Cayman, L.P., Newlinks Technology Limited y otros en una transacción de fusión inversa el 8 de febrero de 2022. Según la transacción, los accionistas de NaaS intercambiarán todo el capital social emitido y en circulación de NaaS por acciones de nueva emisión de REDU. La Transacción valora a NaaS con un valor de capital de aproximadamente 587 millones de dólares y a REDU con un valor de capital de aproximadamente 45 millones de dólares. Una vez completada la Transacción, los actuales accionistas de NaaS poseerán aproximadamente el 92,9% y los actuales accionistas de REDU poseerán el 7,1% de las acciones en circulación de la empresa combinada. Inmediatamente antes de la finalización de la Transacción, las acciones ordinarias de REDU se dividirán en tres clases - acciones ordinarias de clase A, acciones ordinarias de clase B y acciones ordinarias de clase C - con diferentes poderes de voto pero con iguales derechos económicos. RISE cambiará de nombre de “RISE Education Cayman Ltd” a “NaaS Technology Inc.”

La Transacción está pendiente de la aprobación de al menos dos tercios de los accionistas de REDU y de las aprobaciones reglamentarias, incluidas las aprobaciones reglamentarias necesarias de la RPC (si procede) y la cotización continua de REDU en el Nasdaq. El consejo de administración de REDU, actuando bajo la recomendación unánime del comité de auditoría del consejo, que estaba compuesto únicamente por consejeros independientes, aprobó el Acuerdo de Fusión y la Transacción y resolvió recomendar a los accionistas de REDU que votaran para autorizar y aprobar el Acuerdo de Fusión, los otros documentos de la transacción, incluyendo el Acuerdo de Apoyo y el acuerdo de votación. El consejo de administración de NaaS ha aprobado por unanimidad el Acuerdo de Fusión y los demás documentos de la transacción. El principal accionista de REDU, Bain Capital Rise Education IV Cayman Limited, que posee aproximadamente el 60% de las acciones en circulación de la empresa a la fecha de este comunicado de prensa, ha firmado un acuerdo de apoyo en el que se compromete a votar a favor de la Transacción. REDU ha obtenido el consentimiento necesario de los titulares de la mayoría de las acciones preferentes de la serie A de la empresa. El 29 de abril de 2022, los accionistas de RISE aprueban la transacción. Tras la consumación de la fusión, se espera que las siguientes personas actúen como directores y ejecutivos de la entidad combinada Zhen Dai,Presidente del Consejo de Administración, Yang Wang Director Ejecutivo y Director, Weilin Sun Director, Zhongjue Chen Director, Bin Liu Director, Guangming Ren Director Independiente, Xiaoli Liu Director Independiente, Lei Zhao Director Financiero. La transacción se completará hacia mediados de 2022.

China Renaissance Securities (Hong Kong) Limited actuó como asesor financiero y proveedor de la opinión de equidad y Gary Li y Peter Qiu de Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores legales del comité de auditoría de REDU. Z. Julie Gao y Shu Du de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como asesores legales de NaaS.

NaaS completó la adquisición de RISE Education Cayman Ltd (NasdaqGM:REDU) a Bain Capital Rise Education IV Cayman Limited, BCPE Nutcracker Cayman, L.P., Newlinks Technology Limited y otros en una transacción de fusión inversa el 10 de junio de 2022. El ticker de RISE también ha cambiado de “REDU” a “NAAS”. China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited actuó como asesor financiero de NaaS.