AssetCo plc (AIM:ASTO) hizo una oferta para adquirir la participación restante del 94,15% en River and Mercantile Group PLC (LSE:RIV) a Harwood Capital LLP, Cadoc Limited, Toscafund Asset Management LLP, Mark Butcher y otros por aproximadamente 100 millones de libras el 23 de noviembre de 2021. AssetCo plc (AIM:ASTO) llegó a un acuerdo para adquirir la participación restante del 94,15% de River and Mercantile Group PLC el 25 de enero de 2022. AssetCo posee actualmente 5 millones de acciones de River and Mercantile, que representan aproximadamente el 5,85% de participación. Como parte de la transacción, AssetCo emitirá 0,07392 acciones por cada acción de River and Mercantile. Los accionistas de RMG poseerán aproximadamente el 41,6% del grupo combinado. La transacción está condicionada a la finalización de la propuesta de venta del negocio de Soluciones por parte de River y Mercantile.

AssetCo debe realizar, a más tardar el 18 de enero de 2022, una posible oferta por las acciones restantes de River y Mercantile. Las discusiones entre la Junta y AssetCo siguen en curso, y ahora AssetCo debe hacer, a más tardar el 25 de enero de 2022, una oferta. Está previsto que la Adquisición se efectúe mediante un esquema de acuerdo sancionado por el tribunal en virtud de la Parte 26 de la Ley de Sociedades de 2006 y el esquema requiere la aprobación mediante la adopción de una resolución en la reunión del tribunal. La resolución debe ser aprobada por la mayoría en número de los Accionistas con Voto del Plan. La transacción está sujeta a la aprobación de los Accionistas de AssetCo, a la cotización de las acciones de contrapartida y a la aprobación por parte de la FCA del cambio de control según la FSMA. La transacción es aprobada por el consejo de RMG y AssetCo. La transacción es aprobada por los accionistas de AssetCo. AssetCo se complace en confirmar que se ha recibido la aprobación del cambio de control por parte de la FCA. RMG también tiene la intención de proceder a la devolución de 190 millones de libras esterlinas a los accionistas de RMG mediante el plan de acciones B. A partir del 10 de junio de 2022, RMG y AssetCo se complacen en anunciar que el Tribunal ha dictado hoy una orden sancionando el Plan en virtud del artículo 899 de la Ley de Sociedades. Se espera que el Plan entre en vigor durante el segundo trimestre de 2022. El Esquema sigue condicionado y se hará efectivo tras la entrega de una copia de la Orden Judicial al Registro de Empresas, lo que se espera que ocurra el 14 de enero de 2022. El 7 de junio de 2022 RMG completó la devolución de capital. Se espera que la transacción se haga efectiva el 14 de junio de 2022.

Stephen Westgate, Giles Rolls y Alec Pratt de Numis Securities Limited y John Llewellyn-Lloyd y Louisa Waddell de Arden Partners plc actuaron como asesores financieros de AssetCo. Nick Millar de Lazard & Co., Limited y Vincent Bounie de Fenchurch Advisory Partners Limited actuaron como asesores financieros de River y Mercantile. Stephen Mathews, Richard Hough, Peter McParland, Lydia Challen, Dominic von Wulffen, Bob Penn, Chris Salter, Stephen Besen, Yannick Arbaut, Jason Denisenko, Paul McCarthy, Jane Higgins y Susanna Charlwood de Allen & Overy LLP han sido contratados como asesores jurídicos de RMG. Gowling WLG (UK) LLP ha sido contratado como asesor legal de AssetCo.

AssetCo plc (AIM:ASTO) completó la adquisición de la participación restante del 94,15% en River and Mercantile Group PLC (LSE:RIV) a Harwood Capital LLP, Cadoc Limited, Toscafund Asset Management LLP, Mark Butcher y otros el 14 de junio de 2022. Peter McKellar y Campbell Fleming han sido nombrados miembros del Consejo de Administración de RMG y Angela Crawford-Ingle, John Misselbrook, Jonathan Dawson, Martin Gilbert y Miriam Greenwood han presentado su dimisión y han abandonado el Consejo de RMG con efecto inmediato. Las acciones de RMG han sido retiradas de la lista oficial con efecto al 15 de junio de 2022.