Se espera que la medida de combinar los negocios ofrezca a los posibles inversores una mejor idea de la escala del comercio de Aramco y también permitiría al productor estatal de petróleo simplificar los informes financieros y reducir las duplicaciones.

Es probable que la reestructuración se anuncie antes de que finalice el año, dijo una de las dos personas familiarizadas con el asunto. La fusión se produciría cuatro años después de que Shell Plc saliera de Motiva Enterprises, dejando a Aramco el control de Motiva Trading y de la refinería de Motiva, la mayor de Estados Unidos.

Saudi Aramco y otros productores de Oriente Medio aceleraron sus esfuerzos comerciales como una forma de impulsar los ingresos tras el colapso de los precios del petróleo en 2014. Poco a poco han ido ganando cuota de mercado a las grandes petroleras y a los comerciantes suizos de materias primas, utilizando el acceso a sus propias materias primas y su fuerza en el refinado para competir agresivamente.

Los planes para la combinación llegan en medio de informes de que Aramco planea una oferta pública inicial de su negocio de comercio y mientras los países europeos se alejan de la compra de crudo ruso por su invasión de Ucrania. Las dos personas familiarizadas con la situación, que no están autorizadas a hablar con los periodistas, no confirmaron los planes de una OPV.

Los portavoces de Motiva y Saudi Aramco declinaron hacer comentarios, mientras que ATC no respondió inmediatamente a las solicitudes de un comentario.

El monopolio petrolero estatal de Arabia Saudí, Saudi Aramco, es el principal productor de petróleo del mundo. Tiene previsto aumentar su capacidad de producción hasta los 13,4 millones de barriles diarios en 2027 desde los 12,4 millones actuales y desde los 10,5 millones de bpd actuales.

La cuota de Aramco en las importaciones de petróleo de Estados Unidos ha disminuido en las últimas décadas al dirigirse más a Asia y al crecer la producción de esquisto de Estados Unidos. Sin embargo, la refinería Motiva sigue siendo una importante salida para el crudo saudí y su punto de entrada en el mayor mercado consumidor de petróleo del mundo.

No estaba claro de inmediato cuál de los ejecutivos de las dos empresas se pondría a cargo de la operación fusionada. Los planes de cotización de Aramco forman parte de una visión más amplia de Saudí 2030 que fomenta la extracción del máximo valor de las industrias tradicionales de combustibles fósiles para ayudar a diversificar la economía.

ATC se creó en Dhahran en 2012 y tiene oficinas en Londres, Singapur y los Emiratos Árabes Unidos. Comenzó comercializando productos refinados y petroquímicos y posteriormente se expandió al comercio de crudo que alimentó empresas como Motiva y S-Oil en Corea del Sur.

ATC es uno de los principales mezcladores del Golfo Arábigo y de la India y el mayor fletador de productos refinados de Oriente Medio, según su perfil de LinkedIn. La mayor parte del crudo comercializado por ATC pertenece a terceros: crudos kuwaitíes y de los EAU con algo de Guyana e, indirectamente, de la Basora iraquí.

Motiva Trading comercializa crudo, materias primas, productos refinados y biocombustibles, gestionando transacciones que abarcan 2,8 millones de barriles diarios, según su página web.

La competencia entre Arabia Saudí y Rusia en los mercados europeos y asiáticos se ha recrudecido en los últimos años, incluso cuando los dos principales productores cooperaron en el marco del acuerdo de limitación de la producción de la OPEP+.

Desde principios de año, ATC y su empresa matriz han firmado al menos dos acuerdos de suministro de crudo en el norte de Europa.

ATC acordó suministrar en exclusiva a la refinería Kalundborg del Grupo Klesch en Dinamarca y en Polonia, Aramco compró activos de refino y acordó suministrar a la principal refinería del país.