Sacyr S A : 1H results report 2021

Resultados 1S 2021

Rumichaca Pasto, Colombia

30 de Julio 2021 sacyr.com

Índice

I.	Aspectos Destacados: Primer Semestre 2021	2
II.	Cuenta de Resultados	5
III.	Cartera: Mercados Estratégicos	10
IV.	Balance Consolidado	12
V.	Evolución Áreas de Negocio	15
VI.	Impulso a la Sostenibilidad	23
VII.	Evolución Bursátil	25
VIII.	Participaciones Significativas	25
IX.	Anexos	26

Notas

La información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. Este documento no constituye una oferta, invitación o recomendación para adquirir, vender o canjear acciones ni para realizar cualquier tipo de inversión. Sacyr no asume responsabilidad de ningún tipo respecto de los daños o pérdidas derivadas de cualquier uso de este documento o de sus contenidos.

A fin de cumplir con la Directriz (2015/1415es) de la European Securities and Markets Authority (ESMA), sobre Medidas Alternativas del Rendimiento, en el Anexo incluido al final de este documento se detallan las MAR más destacadas utilizadas en su elaboración. Sacyr considera que esta información adicional favorece la comparabilidad, fiabilidad y comprensión de su información financiera.

Resultados 1S 2021

- 1 -

1. Aspectos destacados 1S 2021

Pedemontana, Italia

Principales hitos del período

• Reducción de la deuda neta con recurso
  La generación de caja de las actividades de los negocios con recurso durante este segundo trimestre ha sido de 63 millones de euros, lo que ha contribuido a la reducción de 108 millones de euros de deuda neta con recurso durante este segundo trimestre.
  Adicionalmente, Sacyr mantiene en curso diferentes operaciones para continuar con la reducción de la deuda neta con recurso, que se combinaría con la caja generada por los negocios y las distribuciones de las sociedades concesionarias previstas para el segundo semestre.
• Remuneración al accionista
  La retribución al accionista sigue siendo uno de los pilares estratégicos del grupo. En esta línea durante el mes de junio de 2021 Sacyr llevó a cabo el pago de un dividendo bajo la modalidad de "Scrip Dividend", donde los accionistas pudieron: i) vender a Sacyr los derechos a un precio fijo garantizado de 0,054 euros brutos por derecho; (ii) recibir 1 acción nueva por cada 40 existentes.
  Durante el mes de febrero de 2021 Sacyr llevó a cabo otro "Scrip Dividend", donde los accionistas pudieron: i) vender a Sacyr los derechos a un precio fijo garantizado de 0,042 euros brutos por derecho; (ii) recibir 1 acción nueva por cada 47 existentes.
  Con el pago de ambos dividendos, la rentabilidad obtenida por el accionista se ha situado en el 4,6% (+0,6p.p. vs 2020), obteniendo un efectivo bruto de 0,096€/acc.
  (+17% vs 2020).

Resultados 1S 2021

- 2 -

• Repsol
  Durante el segundo semestre del 2021 vencen parte de las estructuras de derivados forward sobre 75,4 millones de acciones, que la compañía mantiene relativas a su participación en Repsol. Sacyr reducirá su participación del 8% al 3%, simplificando su balance y concentrando su foco estratégico. El cierre de estos derivados no pasa por el mercado, por lo tanto, no afectarán a la cotización de Repsol.
• Financiación verde
  Como se adelantó durante los resultados del primer trimestre del año, Sacyr en el mes de junio ha cerrado una financiación verde en Valoriza Servicios Medioambientales de hasta 160 millones de euros, una primera fase de 120 millones de euros ya dispuesta y una segunda de 40 millones de euros una vez los contratos adjudicados entren en operación. Esta operación ayudará a reducir significativamente la deuda neta con recurso.
  Esta financiación conlleva el compromiso de inversión en proyectos que contribuyen de forma directa al logro de objetivos ligados a la agenda sostenible y al cumplimiento de unos KPIs verdes.
  Esta financiación cumple dos hitos muy relevantes del Plan Estratégico 2021-2025 de Sacyr: situar la sostenibilidad como piedra angular de las actuaciones de la compañía y reforzar el compromiso de reducción de la deuda neta con recurso.
• Grandes Avances en materia de Sostenibilidad: piedra angular del Plan Estratégico 2021-2025
• • Emisión del primer bono social ligado a un proyecto de infraestructuras para Sacyr. Es la primera emisión en Colombia de un bono social ligado al proyecto de infraestructuras "Puerta del Hierro - Cruz del Viso", también conocida como "Montes de María. La emisión ha sido por valor de 209 millones de dólares (174 millones de euros), con vencimiento a 24 años y cuenta con el respaldo de la agencia estadounidense U.S. DFC.
  • Rating ESG : agencia Sustainalytics (filial de Morningstar). Sacyr ha sido considerada la empresa más sostenible de España del sector de

Resultados 1S 2021

- 3 -

infraestructuras y construcción, según la evaluación realizada por el Sustainalytics ESG Risk Rating. Dentro del Sector de Infraestructuras y Construcción el ranking obtenido sería: nº1 en España, nº5 mundial de más de 280 compañías identificadas y nº1 por capitalización similar a $1,7bn. Este rating evalúa el desempeño en materia de sostenibilidad de más de 14.000 empresas en todo el mundo. Los criterios ESG analizados tienen en cuenta tanto aspectos medioambientales, como sociales y de gobierno corporativo.

• Panamá:Sacyr procedió en febrero y como ya se comunicó el primer trimestre, a la devolución de 95 millones de euros, correspondientes al último laudo dictaminado por la Cámara Internacional de Comercio (ICC). Sacyr y GUPC seguirán defendiendo sus argumentos en las distintas instancias internacionales (ICC, UNCITRAL).
• Mercados estratégicos:Sacyr ha firmado los contratos de concesión de la A3 Nápoles- Salerno y de la autopista RSC287 en Brasil. Además sigue reforzando su presencia en los mercados de referencia gracias a adjudicaciones varias, destacando, entre otras: en Italia, la concesión A21 de 320km en autopistas; y la construcción de la S.S. 340 "Regina - Variante Tremezzina", los trabajos en varios tramos de la autopista SR417, SR258 o I75 en Florida, y en la FM1585 en Texas, EEUU, el
  "Hospital Buin Paine" en Chile y el desarrollo del corredor ferroviario LSEW en Toronto, Canadá.

Autopista A3 (Italia)	Autopistas en Italia	SR 417, SR258 e
Nápoles-Salerno	A21/A5/A4	I75 Florida (USA)
Inversión total: €390M	Inversión total: €800M	Contrato de construcción
Trazado: 52km	Trazado: 320km	Importe: €190M aprox.

Foto: SR 417

Hospital Buin Paine (Chile)	Variante Tremezzina (Italia)
Construcción & Concesión	SS.340 Regina - Tremezzina
Inversión total: ~ €100M	Importe contrato: €388M
Plazo: 15 años	Trazado: 9,55 km

Corredor LSEW (Canadá)

Ciudad de Toronto

Importe total: €51M

Dos contratos

Resultados 1S 2021

- 4 -