Por Matt Grossman y Maureen Farrell 
   THE WALL STREET JOURNAL

El gigante alemán del software para empresas SAP SE dijo el lunes que su filial Qualtrics International Inc. saldrá a bolsa en una operación que valorará este negocio en al menos un 50% más de lo que pagó por él hace dos años.

SAP anunció en noviembre de 2018 que planeaba comprar al vendedor de software de gestión de relaciones con clientes poco antes de que Qualtrics fuera a debutar en el parqué. SAP pagó unos US$8.000 millones, una de sus mayores adquisiciones, en un intento de mantener el ritmo con rivales como Salesforce.com Inc.

Qualtrics, con sede en Provo, Utah, señaló el lunes en un documento regulatorio que estableció un rango de precios inicial de entre US$20 y US$24, lo que valora la compañía en base completamente diluida entre los US$12.000 millones y los US$14.400 millones, según una fuente conocedora del asunto. Los precios pueden cambiar según el ánimo inversor hasta el día antes de que una empresa realice su estreno en bolsa.

El consejero delegado de SAP, Christian Klein, sostuvo en julio que la compañía sacaría a bolsa a Qualtrics y permanecería como su principal accionista. La operación, explicó, permitiría a Qualtrics buscar mejor oportunidades de negocio.

La acción de Qualtrics cotizará en el Nasdaq con el código "XM". SAP mantendrá una participación de control en Qualtrics tras la transacción, incluidas todas las acciones de clase B, que le darán más derechos de voto.

La operación se produce en un momento tumultuoso para la empresa germana, en parte por la pandemia de coronavirus. En abril, SAP abandonó su estructura de dos consejeros delegados menos de seis meses después de implantarla. En octubre, la compañía con sede en Walldorf redujo sus previsiones cuando los casos de coronavirus volvieron a repuntar.

La compra de Qualtrics, cerrada en 2019, ayudó a SAP a mejorar su competitividad en el mercado de la computación en la nube, señaló SAP. Las acciones de empresas que suministran estos servicios, como Snowflake Inc. o ServiceNow Inc., han subido durante la crisis sanitaria mientras los negocios abrazan esta tecnología. La acción de SAP ha caído un 12,5% este año.

-Escriba a Matt Grossman a matt.grossman@wsj.com y a Maureen Farrell a maureen.farrell@wsj.com

Versión española de Rodrigo de Miguel rodrigo.demiguelroncal@dowjones.com

Editado por NUC

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December 29, 2020 03:27 ET (08:27 GMT)