SATS LTD. La red de la entidad combinada cubre rutas comerciales responsables de más del 50% del volumen mundial de carga aérea, dijeron las compañías en un comunicado el miércoles.
El director general de SATS, Kerry Mok, calificó el acuerdo como "una oportunidad de transformación para SATS", afirmando que creará un líder mundial.
SATS dijo que la transacción valora a WFS en un valor empresarial de 2.250 millones de euros y que recaudaría 1.700 millones de dólares en capital para financiar la compra.
SATS va a comprar WFS a una filial de la firma de capital privado estadounidense Cerberus Capital Management.
Dijo que el acuerdo impulsaría al grupo al puesto número uno en una industria que incluye a la firma de servicios de aviación Swissport y al negocio global de servicios aeroportuarios y de viajes dnata.
SATS tiene un valor de mercado de 4.350 millones de dólares estadounidenses (3.000 millones de dólares) y cuenta con el inversor estatal de Singapur Temasek Holdings como su mayor accionista individual, según datos de Refinitiv.
SATS dijo que Temasek, que tiene una participación del 41%, había proporcionado un compromiso irrevocable de votar a favor de la transacción.
La semana pasada, Bloomberg News informó de que SATS había sondeado la financiación para una posible operación que podría estar valorada en unos 3.000 millones de dólares.
SATS había dicho a la bolsa de Singapur que estaba en conversaciones para comprar WFS, pero dijo que el informe de Bloomberg contenía "hechos materialmente inexactos".
La negociación de las acciones de SATS, que han caído un 5,4% en la última semana, se interrumpió a primera hora del miércoles.
SATS dijo que la compra sería "inmediatamente acrecentada financieramente" sobre una base proforma y elevaría las ganancias por acción de SATS en un 78% a 3,2 centavos de Singapur desde 1,8 centavos reportados para el año hasta marzo, y aumentaría los ingresos en más del 200%.
WFS registró unos ingresos de 1.722 millones de euros y unos beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones de 232 millones de euros en el ejercicio cerrado en marzo de 2022.
Fundada en 1984, WFS es el mayor proveedor de logística de carga aérea del mundo y uno de los principales proveedores de servicios técnicos y de asistencia en tierra. Tiene más de 300 clientes y emplea a 32.300 personas, dijo la empresa.
SATS dijo que había comprometido la financiación para financiar la compra de WFS a través de una línea de crédito puente de adquisición. El plan de financiación base comprende efectivo interno y una recaudación de fondos de los accionistas existentes y de nuevos inversores estratégicos.
Se espera que la operación se complete en marzo de 2023.
BofA Securities es el asesor financiero principal de la operación, mientras que DBS Bank es el asesor financiero. (1 dólar = 1,0458 euros) (1 dólar = 1,4468 dólares de Singapur) (Información de Yantoultra Ngui; Redacción de Anshuman Daga; Edición de Muralikumar Anantharaman y Elaine Hardcastle)
