Ping An Insurance Group Co of China Ltd pidió al banco en abril que explorara opciones estratégicas como la escisión de su principal negocio asiático para desbloquear un mayor valor para los accionistas.

En respuesta, HSBC contrató a asesores, entre ellos el banco de inversión londinense Robey Warshaw, para que le ayudaran a revisar su estrategia, pero no ha comentado directamente las demandas de Ping An.

Los esbozos de su plan de contraataque, de los que se informa aquí por primera vez, son el resultado de esa revisión, según las fuentes.

Un portavoz de HSBC declinó hacer comentarios. Ping An, que es la mayor compañía de seguros de China, no respondió inmediatamente a las solicitudes de comentarios fuera del horario comercial habitual en Asia.

Durante su anuncio de resultados el 1 de agosto, se espera que HSBC argumente que el futuro del banco depende de su red global de clientes y servicios, dijeron las fuentes.

Pero planea esbozar cómo redoblará los esfuerzos para cumplir con los objetivos previamente anunciados de salir de los negocios no esenciales y trasladar más de su negocio a Asia, dijeron las fuentes. Eso, en la práctica, podría significar deshacerse de más clientes no rentables en países como Francia y Alemania, dijo una tercera fuente.

Es posible que no mencione a Ping An por su nombre ni aluda directamente a los llamamientos a una ruptura, dijo una de las fuentes, pero al renovar el compromiso de reasignar capital a Asia, el prestamista reconocerá tácitamente que se ha quedado atrás en esos planes.

Además, como indicación del compromiso de HSBC con Asia, dijeron las dos fuentes, el director ejecutivo de HSBC, Noel Quinn, voló hace unos días a Hong Kong y se sometió a la cuarentena obligatoria de siete días de hotel para celebrar la reunión del consejo en su sede asiática.

ACELERACIÓN

El llamamiento de Ping An a la ruptura del HSBC se produjo en un contexto de crecientes tensiones geopolíticas entre Occidente y China, lo que llevó a algunos analistas a considerar que detrás de la propuesta había algo más que fuerzas financieras.

Citando a personas de dentro de las empresas estatales chinas y del HSBC, Reuters informó el año pasado de que Pekín se había desencantado con el banco por cuestiones legales y políticas delicadas, desde la represión de China en Hong Kong hasta la acusación de Estados Unidos contra una ejecutiva del campeón tecnológico chino Huawei Technologies.

Pero las acciones del banco también han languidecido y detuvo los dividendos por completo en 2020 a instancias de los reguladores británicos que instaron a los bancos a conservar el capital, lo que fue una fuente de frustración tanto para Ping An como para los accionistas individuales del banco con sede en Hong Kong.

Desde entonces, ha restablecido los pagos, pero la estimación de consenso de un pago en 2022 de 28 centavos por acción ordinaria no alcanza sus pagos históricos. Las acciones de HSBC han subido un 2,5% desde que surgió la noticia de las demandas de Ping An el 29 de abril.

En febrero de 2021, el banco anunció sus esfuerzos para que Asia represente el 50% de la asignación de capital del banco a medio y largo plazo, desde el 42% de entonces.

El banco también dijo que volverá a centrar sus esfuerzos en los países en los que puede crecer, continuando con una estrategia de abandono de los mercados no esenciales en los últimos años.

El banco está intentando salir de Turquía, Armenia, Grecia y Omán, según informó Reuters en enero de 2020, pero los avances han sido dispares. Mientras que el prestamista anunció la venta de su negocio en Grecia este año, y en Omán está en conversaciones para fusionarse con su rival local Sohar International Bank, se ha informado de pocos progresos en las otras cesiones.

El banco espera que la aceleración de sus planes ayude a apaciguar a Ping An, según las fuentes.

HSBC podría acelerar las salidas de esos países, dijo una de las fuentes.