Targa Resources Corp. (NYSE:TRGP) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Lucid Energy Delaware LLC a Lucid Energy Group II Holdings, LLC, West Street Capital Partners VII, L.P.,un fondo gestionado por Goldman Sachs Asset Management, L.P, West Street Global Infrastructure Partners III, L.P., un fondo gestionado por West Street Capital Partners, West Energy Partners, L.P y Riverstone Holdings LLC por 3.600 millones de dólares el 16 de junio de 2022. La contraprestación se pagará en efectivo. Targa dispone de liquidez, incluido el efectivo en mano, su línea de crédito renovable existente de 2.750 millones de dólares y la financiación de deuda comprometida para financiar la adquisición. Targa Resources Corp. realizó una oferta pública suscrita (la “Oferta”) de 750 millones de dólares de importe principal agregado de sus pagarés senior al 5,200% con vencimiento en 2027 (los “pagarés de 2027”) y 500 millones de dólares de importe principal agregado de sus pagarés senior al 6,250% con vencimiento en 2052. Targa espera utilizar los ingresos netos de la Oferta para financiar una parte de su adquisición, previamente anunciada, de todos los intereses en circulación de Lucid Energy Delaware, LLC por una contraprestación total en efectivo de aproximadamente 3.550 millones de dólares. Targa espera utilizar los ingresos netos de esta oferta, junto con hasta 1.550 millones de dólares prestados en virtud de una línea de crédito a plazo no garantizada comprometida a 3 años (el “Préstamo a Plazo para la Adquisición”) y préstamos en virtud de nuestra línea de crédito renovable, para financiar la Adquisición de Lucid (la “Financiación de la Adquisición”). La finalización de esta transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones reglamentarias. Se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2022. Se espera que la adquisición incremente inmediatamente el flujo de caja distribuible por acción.

Evercore Inc. (NYSE:EVR) y Mizuho Securities USA LLC actúan como asesores financieros de Targa y Christopher Collins, Benji Barron, Sarah Mitchell, David Wicklund, Darin Schultz, Darren Tucker, James Meyer, Ryan Carney, David D'Alessandro, Tom Wilson, Alex Bluebond, Larry Pechacek, Damien Lyster, Rajesh Patel, Thomas Zentner y Prentiss Cutshaw de Vinson & Elkins LLP actúan como asesores legales de Targa en la transacción. Jefferies LLC está actuando como asesor financiero, y Charles E. Carpenter y James M. Garrett de Latham & Watkins, LLP y Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP están actuando como asesores legales del grupo vendedor. Charles E. Carpenter y James M. Garrett de Latham & Watkins actuaron como asesores legales de Riverstone Holdings LLC. Mark Lucas y Erica Jaffe de Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP actuaron como asesores legales de West Street Capital Partners VII Fund, L.P., West Street Global Infrastructure Partners III, L.P. y West Energy Partners, L.P.

Targa Resources Corp. (NYSE:TRGP) completó la adquisición de Lucid Energy Delaware LLC a Lucid Energy Group Holdings, LLC, West Street Capital Partners VII, L.P.,un fondo gestionado por Goldman Sachs Asset Management, L.P, West Street Global Infrastructure Partners III, L.P., un fondo gestionado por West Street Capital Partners, West Energy Partners, L.P y Riverstone Holdings LLC el 29 de julio de 2022.