TCL ZHONGHUAN RENEWABLE ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.

Flujo de caja TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co.,Ltd.

Acciones

002129

CNE1000000B8

Equipo y servicios de energía renovable

Precio de cierre Shenzhen S.E. Otros sitios de cotización 15/01/2025			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
8,790 ^CNY	+0,92 %		+2,33 %	-0,90 %

30/12	TCL aumentará su participación en la unidad de fabricación de productos solares por 1.000 millones de yuanes	MT
31/10	TCL ZHONGHUAN RENEWABLE ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD. : Nomura se mantiene neutral.	ZM

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Datos Financieros Publicados: TCL ZHONGHUAN RENEWABLE ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.

Anual

Trimestral

Semestral

YTD

LTM

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Ingresos	16,68 mil M	18,84 mil M	40,57 mil M	65,63 mil M	57,16 mil M
Otros Ingresos, Total	205 M	216 M	531 M	1383,94 M	1990,25 M
Ingresos Totales	16,89 mil M	19,06 mil M	41,1 mil M	67,01 mil M	59,15 mil M
Costo de los Bienes Vendidos, Total	13,67 mil M	15,51 mil M	32,78 mil M	56,54 mil M	49,15 mil M
Beneficio Bruto	3221,67 M	3542,96 M	8325,96 M	10,47 mil M	9991,6 M
Gastos de Venta, Generales y Administrativos, Total	624 M	781 M	1112,4 M	1178,14 M	1870,36 M
Provisión para cuentas incobrables	78,29 M	37,73 M	86,83 M	50,72 M	-50,74 M
Gastos de I+D	574 M	619 M	1858,81 M	2922,82 M	2123,25 M
Otros Gastos Operativos	51,01 M	99,02 M	139 M	201 M	-121 M
Otros Gastos Operativos, Total	1328,02 M	1536,01 M	3197,28 M	4352,73 M	3821,89 M
Ingresos Operativos	1893,64 M	2006,95 M	5128,68 M	6119,41 M	6169,71 M
Gastos de Intereses, Total	-1007,29 M	-1089,91 M	-939 M	-1040,99 M	-1388,11 M
Ingresos por intereses e inversiones	363 M	407 M	1278,94 M	1841,04 M	1147,5 M
Gastos de Intereses Netos	-644 M	-683 M	340 M	800 M	-241 M
Ingresos (Pérdida) en Inversión en Capital Propio.	-	-	-	-	-
Ganancias (Pérdidas) por Cambio de Divisa	7,41 M	-31,36 M	25,23 M	215 M	132 M
Otros Ingresos (Gastos) No Operacionales	7,91 M	-54,47 M	-46,5 M	-71,27 M	-67,36 M
Resultado antes de impuestos, excl. elementos inusuales	1264,87 M	1237,92 M	5447,79 M	7063,65 M	5993,38 M
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Inversiones	-49,5 M	69,81 M	-	55,95 M	-1463,9 M
Ganancia (Pérdida) en la Venta de Activos	28,22 M	-22,43 M	-79,69 M	-66,54 M	-29,12 M
Depreciación de activos	-738 mil	5,93 M	-493 M	-49,93 M	-
Elementos Inusuales Otros	214 M	401 M	125 M	446 M	43,67 M
Resultado antes de impuestos, incl. elementos inusuales	1457,32 M	1692,11 M	5000,03 M	7449,33 M	4544,03 M
Gasto del Impuesto sobre la Renta	196 M	217 M	565 M	376 M	645 M
Beneficios de Operaciones Continuas	1261,24 M	1475,51 M	4435,13 M	7073,04 M	3898,89 M
Resultado Neto de la Empresa	1261,24 M	1475,51 M	4435,13 M	7073,04 M	3898,89 M
Intereses Minoritarios	-358 M	-387 M	-406 M	-254 M	-483 M
Resultado Neto - (ER)	904 M	1089 M	4029,62 M	6818,65 M	3416,06 M
Ingreso Neto para el Común Incluyendo Elementos Extraordinarios	904 M	1089 M	4029,62 M	6818,65 M	3416,06 M
Resultado neto atribuible a acciones ordinarias excl. elementos extraordinarios	904 M	1089 M	4029,62 M	6818,65 M	3416,06 M
Elementos por acción
Beneficio Neto por Acción - Básico	0,26	0,3	1,05	1,7	0,85
Beneficio básico por acción - Operaciones continuas	0,26	0,3	1,05	1,7	0,85
Acciones Básicas Promedio Ponderadas en Circulación	3480,98 M	3610,73 M	3826,8 M	4018,06 M	4010,4 M
Beneficio Neto por Acción - Diluido	0,26	0,3	1,05	1,7	0,85
EPS diluido - Operaciones continuas	0,26	0,3	1,05	1,7	0,85
Acciones Promedio Diluidas en Circulación Ponderadas	3480,98 M	3610,73 M	3826,8 M	4018,77 M	4010,4 M
Beneficio Normalizado por Acción Básica	0,12	0,11	0,78	1,04	0,81
Beneficio Por Acción Diluido Normalizado	0,12	0,11	0,78	1,04	0,81
Dividendo Por Acción	0,02	0,05	0,09	0,08	0,26
Ratio de Pago	102,03	99,51	27,62	19,05	46,69
Elementos suplementarios
EBITDA (Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)	3843,72 M	4133,96 M	7945,49 M	10,41 mil M	12,55 mil M
EBITA se traduce como "Resultado Antes de Intereses, Impuestos y Amortizaciones" en español.	2013,14 M	2183,5 M	5387,34 M	6448,58 M	6661,63 M
EBIT	1893,64 M	2006,95 M	5128,68 M	6119,41 M	6169,71 M
EBITDAR	3864,45 M	4171,98 M	7959,13 M	10,49 mil M	12,72 mil M
Ingresos Totales (Tal como se Informó)	16,89 mil M	19,06 mil M	41,1 mil M	67,01 mil M	59,15 mil M
Tasa de Impuesto Efectiva - (Ratio)	13,45	12,8	11,3	5,05	14,2
Impuestos Domésticos Actuales	205 M	-	-	169 M	629 M
Impuestos corrientes totales	205 M	183 M	331 M	169 M	629 M
Impuestos Diferidos Nacionales	2,67 M	-	-	206 M	18,69 M
Impuestos diferidos totales	2,67 M	25,38 M	244 M	206 M	18,69 M
Ingreso Neto Normalizado	433 M	387 M	2999,36 M	4160,39 M	3263,03 M
Intereses Capitalizados	11,38 M	6,6 M	61,7 M	-	88,29 M
Intereses sobre la Deuda a Largo Plazo	173 M	212 M	234 M	-	319 M
Gasto de pensión no monetario	1,33 M	906 mil	1,05 M	2,08 M	5,66 M
Elementos de gastos operativos suplementarios
Gastos de publicidad	3,96 M	5,35 M	7,33 M	4,87 M	19,12 M
Gastos de Marketing	-	-	-	-	52,57 M
Gastos de Venta y Marketing	143 M	159 M	131 M	222 M	324 M
Gastos Generales y Administrativos	481 M	622 M	982 M	901 M	1412,13 M
Gastos de Investigación y Desarrollo provenientes de las Notas al Pie de Página	574 M	619 M	1858,81 M	2922,82 M	2125 M
Total de Gastos de Alquiler Netos	20,74 M	38,02 M	13,64 M	83,35 M	170 M
Gasto de Interés de Arrendamiento Operativo Imputado	8,9 M	16,62 M	5,13 M	22,21 M	46,45 M
Amortización Imputada de Arrendamiento Operativo	11,84 M	21,4 M	8,51 M	61,14 M	123 M
Gastos de Mantenimiento y Reparación, Total	20,44 M	18,71 M	9,91 M	7,2 M	15,15 M
Compensación basada en acciones, Gastos de ventas y marketing (Total)	-	-	-	2,02 M	20,99 M
Compensación basada en acciones, Gastos generales y administrativos (Total)	-	-	-	15,62 M	325 M
Compensación Basada en Acciones, Otro (Total)	-	-	-	8,62 M	111 M
Compensación Total Basada en Acciones	-	-	-	26,26 M	456 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Activos
Efectivo y Equivalentes	7726,89 M	7515,85 M	10,75 mil M	10,17 mil M	10,02 mil M
Inversiones a corto plazo	-	200 M	551 M	940 M	69,9 M
Valores de Activos Negociables, Total	-	375 M	1232,17 M	4507,83 M	3877,64 M
Total de efectivo e inversiones a corto plazo	7726,89 M	8090,39 M	12,53 mil M	15,61 mil M	13,97 mil M
Cuentas por Cobrar, Total	4779,37 M	3833,46 M	5603,69 M	5314,75 M	6608,23 M
Otras Cuentas por Cobrar	1406,73 M	1159,82 M	1194,07 M	1562,05 M	3414,76 M
Cuentas por Cobrar Totales	6186,11 M	4993,28 M	6797,76 M	6876,81 M	10,02 mil M
Inventario	1554,37 M	2144,17 M	3129,25 M	6430,34 M	8163,72 M
Gastos pagados por adelantado	-	-	-	-	-
Otros Activos Corrientes, Total	747 M	857 M	2002,21 M	2908,12 M	2473,3 M
Activos Corrientes Totales	16,21 mil M	16,09 mil M	24,46 mil M	31,83 mil M	34,63 mil M
Propiedad, Planta y Equipo Bruto	30,52 mil M	39,75 mil M	47,88 mil M	71,19 mil M	89,72 mil M
Amortización acumulada	-4904,36 M	-6492,69 M	-7255,73 M	-11,08 mil M	-16,96 mil M
Propiedad, Planta y Equipo Neto	25,61 mil M	33,25 mil M	40,62 mil M	60,11 mil M	72,76 mil M
Inversiones a largo plazo	2059,83 M	3498,92 M	5300,84 M	8708,36 M	6027,34 M
Fondo de comercio	215 M	215 M	215 M	215 M	1394,69 M
Otros Intangibles, Total	1869,84 M	2612,93 M	2839,38 M	3663,86 M	4341,15 M
Cuentas por cobrar a largo plazo	18,05 M	14,2 M	-	-	-
Activos por Impuestos Diferidos a Largo Plazo	253 M	371 M	218 M	175 M	193 M
Cargos Diferidos a Largo Plazo	890 M	981 M	1508,84 M	1327,4 M	1566,79 M
Otros Activos a Largo Plazo, Total	1986,89 M	1690,22 M	2817,76 M	3104,01 M	4153,04 M
Activos Totales	49,12 mil M	58,72 mil M	77,98 mil M	109 mil M	125 mil M
Pasivos
Cuentas por Pagar, Total	6352,08 M	7496,35 M	9308,08 M	16,58 mil M	15,38 mil M
Gastos Acumulados, Total	165 M	187 M	460 M	747 M	787 M
Préstamos a corto plazo	4423,35 M	1692 M	1495,68 M	651 M	250 M
Parte corriente de la deuda a largo plazo	2648,37 M	5609,09 M	5815,76 M	1962,03 M	4033,63 M
Parte corriente de los arrendamientos	587 M	310 M	767 M	374 M	428 M
Impuestos sobre la renta corrientes a pagar	105 M	185 M	419 M	305 M	153 M
Ingresos no Devengados Corrientes, Total	1185,4 M	1720,76 M	1949,63 M	1818,23 M	1069,84 M
Otros Pasivos Corrientes	123 M	130 M	229 M	586 M	226 M
Total de Pasivos Corrientes	15,59 mil M	17,33 mil M	20,44 mil M	23,02 mil M	22,32 mil M
Deuda a largo plazo	10,73 mil M	11,22 mil M	12,63 mil M	31,91 mil M	35,48 mil M
Arrendamientos a largo plazo	1654,64 M	1254,95 M	1717,87 M	5270,99 M	5902,35 M
Ingresos no devengados no corrientes	227 M	285 M	705 M	871 M	64,01 M
Pensión & Otros Beneficios Post-Retiro	-	-	155 M	155 M	-
Pasivo por impuesto diferido no corriente	374 M	543 M	635 M	798 M	978 M
Otros Pasivos No Corrientes	-	-	20 M	47,1 M	75,43 M
Pasivo total - (Plantilla estándar / utilitaria)	28,57 mil M	30,64 mil M	36,31 mil M	62,07 mil M	64,83 mil M
Acciones ordinarias, Total	2785,16 M	3032,93 M	3231,73 M	3233,79 M	4043,12 M
Capital Adicional Pagado	7719,08 M	12,39 mil M	21,13 mil M	21 mil M	21,38 mil M
Ganancias Retenidas	2814,56 M	3766,1 M	7613,74 M	14,08 mil M	17,17 mil M
Acciones de tesorería	-	-	-330 M	-721 M	-1158,97 M
Ingreso Integral y Otros	779 M	18,51 M	22,62 M	24,16 M	51,71 M
Capital Común Total	14,1 mil M	19,21 mil M	31,67 mil M	37,62 mil M	41,48 mil M
Intereses minoritarios	6450,62 M	8874,39 M	9997,49 M	9442,14 M	18,75 mil M
Capital Propio	20,55 mil M	28,08 mil M	41,67 mil M	47,06 mil M	60,24 mil M
Total de Pasivos y Patrimonio Neto	49,12 mil M	58,72 mil M	77,98 mil M	109 mil M	125 mil M
Elementos suplementarios
Total de Acciones en Circulación en la Fecha de Presentación	3481,45 M	3791,16 M	4028,25 M	4018,92 M	4038,1 M
Total de Acciones Comunes en Circulación	3481,45 M	3791,16 M	4028,25 M	4018,92 M	4016,91 M
Valor Contable / Acción	3,83	5,07	7,86	9,36	10,33
Valor Contable Neto	12,01 mil M	16,38 mil M	28,62 mil M	33,74 mil M	35,75 mil M
Valor Contable Tangible por Acción	3,23	4,32	7,1	8,4	8,9
Deuda Total	20,04 mil M	20,09 mil M	22,43 mil M	40,17 mil M	46,1 mil M
Deuda Neta	12,31 mil M	12 mil M	9899,62 M	24,55 mil M	32,13 mil M
Deuda Equivalente de Arrendamientos Operativos	166 M	304 M	109 M	667 M	1357,11 M
Participación Minoritaria, Total (Incl. Div. Fin)	6450,62 M	8874,39 M	9997,49 M	9442,14 M	18,75 mil M
Inversiones según el Método de Participación, Total	1812,99 M	3173,82 M	5127,8 M	6910,51 M	2071,84 M
Código de Cuenta - Valoración de Inventario	6	6	6	6	6
Inventarios - Materias Primas, Total	572 M	881 M	967 M	3026,63 M	4423,31 M
Inventarios - Trabajos en Proceso, Total	622 M	741 M	898 M	1360,34 M	1065,72 M
Inventarios - Productos Terminados, Total	451 M	558 M	1541,66 M	3267,88 M	3505,34 M
Edificios, Total	4772,96 M	5998,32 M	6357,02 M	7936,98 M	11,77 mil M
Maquinaria, Total	17,1 mil M	22,22 mil M	30,17 mil M	44,51 mil M	58,33 mil M
Empleados a tiempo completo	9,4 mil	10,26 mil	13,37 mil	17,39 mil	19,49 mil
Activos bajo contrato de arrendamiento financiero - Bruto	3524,81 M	3550,06 M	-	-	-
Activos bajo Arrendamiento Financiero - Amortización Acumulada	-320 M	-523 M	-	-	-
Activos en Arrendamiento Operativo - Bruto	-	-	-	-	-
Activos en Arrendamiento Operativo - Amortización Acumulada	-	-	-	-	-
Provisión acumulada para cuentas dudosas (Suplemento)	179 M	208 M	281 M	316 M	257 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Resultado Neto - (CF)	904 M	1089 M	4029,62 M	6818,65 M	3416,06 M
Amortización y Depreciación - Flujo de Efectivo	1830,58 M	1950,46 M	2693,56 M	4157,17 M	6187,8 M
Amortización de Goodwill y Activos Intangibles - (CF) - (Específico del Modelo)	119 M	177 M	259 M	329 M	492 M
Depreciación y Amortización, Total - CF	1950,07 M	2127 M	2952,22 M	4486,34 M	6679,72 M
Amortización de Cargos Diferidos, Total - (CF)	25,51 M	24,95 M	25,19 M	95,24 M	77,06 M
(Ganancia) Pérdida de la venta de un activo	-29,27 M	20,61 M	79,65 M	66,54 M	29,12 M
(Ganancia) Pérdida en la Venta de Inversiones - (CF)	-288 M	-373 M	-1167,63 M	-1807,45 M	-301 M
Depreciación de activos & Costos de reestructuración	188 M	108 M	1166,88 M	1579,82 M	2982,08 M
Otras Actividades Operativas, Total	1357,47 M	1507,78 M	1318,83 M	1079,93 M	1870,94 M
Cambio en Cuentas por Cobrar	-681 M	-950 M	-2516,88 M	781 M	403 M
Cambio en Inventarios	302 M	-805 M	-1770,53 M	-4782,63 M	-3887,23 M
Cambio en Cuentas por Pagar	-1224,22 M	57,92 M	-79,89 M	-3466,15 M	-6251,03 M
Cambio en Impuestos Diferidos	2,67 M	51,8 M	244 M	206 M	163 M
Cambio en Otros Activos Netos Operativos	-	-	-	-	-
Flujo de efectivo de las operaciones	2506,97 M	2858,85 M	4281,64 M	5056,84 M	5181,16 M
Gasto de Capital	-4643,22 M	-3657,34 M	-6102,32 M	-11,21 mil M	-12,16 mil M
Venta de Propiedad, Planta y Equipo	21,43 M	50,18 M	120 M	4,81 M	128 M
Adquisiciones en Efectivo	142 M	-625 M	5,85 M	-	1443,05 M
Desinversiones	-	-	-36 M	-2,01 M	1056,56 M
Inversión en Valores Negociables y Acciones, Total	-764 M	-3401,66 M	-2118,2 M	-5169,31 M	-1898,78 M
Otras Actividades de Inversión, Total	-28,38 M	208 M	304 M	87,46 M	338 M
Flujo de efectivo de las actividades de inversión	-5272,52 M	-7426,31 M	-7826,33 M	-16,29 mil M	-11,1 mil M
Deuda a Largo Plazo Emitida, Total	11,86 mil M	11,09 mil M	10,24 mil M	27,61 mil M	15,12 mil M
Deuda Total Emitida	11,86 mil M	11,09 mil M	10,24 mil M	27,61 mil M	15,12 mil M
Reembolso de la deuda a largo plazo, total	-8705,58 M	-10,54 mil M	-9437,42 M	-14,27 mil M	-10,17 mil M
Total de la Deuda Reembolsada	-8705,58 M	-10,54 mil M	-9437,42 M	-14,27 mil M	-10,17 mil M
Emisión de Acciones Ordinarias	-	4915,12 M	9000 M	59,68 M	21,31 M
Recompra de Acciones Comunes	-	-	-330 M	-391 M	-700 M
Dividendos Ordinarios Pagados	-922 M	-1083,69 M	-1112,8 M	-1299,11 M	-1594,99 M
Dividendos pagados en acciones comunes y preferentes	-922 M	-1083,69 M	-1112,8 M	-1299,11 M	-1594,99 M
Otras Actividades de Financiación, Total	1952,43 M	-248 M	913 M	-1057,86 M	2029,04 M
Flujo de efectivo procedente de la financiación	4184,46 M	4134,89 M	9269,89 M	10,65 mil M	4706,23 M
Ajustes de la Tasa de Cambio Extranjera	18,36 M	-93,21 M	-25,62 M	199 M	558 mil
Cambio neto en efectivo	1437,27 M	-526 M	5699,57 M	-382 M	-1207,89 M
Elementos suplementarios
Intereses Pagados en Efectivo	8,53 M	11,72 M	-	-	-
Impuesto sobre la renta en efectivo pagado (reembolso)	-142 M	-546 M	-611 M	-1171,11 M	-218 M
Flujo de Caja Libre Apalancado	-4205,44 M	1349,09 M	-1793,61 M	-152 M	-8827,12 M
Flujo de Caja Libre No Endeudado	-3575,88 M	2030,29 M	-1207,01 M	499 M	-7959,56 M
Cambio en el Capital de Trabajo Neto	2091,77 M	-2281,34 M	1287,52 M	-3278,89 M	6865,83 M
Deuda Neta Emitida / Reembolsada	3154,07 M	552 M	799 M	13,34 mil M	4950,88 M

Período fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilidad
Rendimiento sobre Activos	2,58	2,33	4,69	4,09	3,3
Rendimiento sobre el Capital Total	3,19	2,83	5,71	5,06	3,98
Rendimiento del Capital Propio %	6,95	6,07	12,72	15,94	7,27
Rendimiento sobre el Capital Propio	6,59	6,54	15,84	19,68	8,64
Análisis de márgenes
Margen Bruto en %	19,08	18,59	20,26	15,63	16,89
Margen de Gastos Generales y Administrativos	3,7	4,1	2,71	1,76	3,16
Margen de EBITDA %	22,76	21,69	19,33	15,54	21,22
Margen de EBITA	11,92	11,46	13,11	9,62	11,26
Margen de EBIT %	11,21	10,53	12,48	9,13	10,43
Margen % de Resultado de Operaciones Continuas	7,47	7,74	10,79	10,56	6,59
Margen Neto de Ingresos %	5,35	5,71	9,8	10,18	5,78
Margen Neto Disponible para las Acciones Comunes %	5,35	5,71	9,8	10,18	5,78
Margen de Beneficio Neto Normalizado	2,56	2,03	7,3	6,21	5,52
Margen de Flujo de Caja Libre Apalancado	-24,9	7,08	-4,36	-0,23	-14,92
Margen de Flujo de Caja Libre No Endeudado