Finanzas Technogym S.p.A.

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Mercado cerrado - Borsa Italiana Otros sitios de cotización 17:44:59 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
8,96 ^EUR	+1,82 %		+5,54 %	-1,16 %

28/03	Technogym S.p.A. : Otro campeón del mercado italiano
27/03	Futuros en paridad, ojos puestos en el MPS y el yen	AN

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	2.330	1.860	1.702	1.439	1.818	1.784	-	-
Valor de la empresa ¹	2.326	1.801	1.606	1.318	1.818	1.622	1.577	1.524
P/E ratio	28,3 x	51,3 x	27,3 x	22,3 x	24,5 x	21,1 x	17,9 x	16,3 x
Rendimiento	-	2,38 %	1,89 %	-	-	3,22 %	3,65 %	3,77 %
Capitalización / Volumen de negocios	3,48 x	3,65 x	2,78 x	2 x	2,25 x	2,03 x	1,87 x	1,74 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	3,48 x	3,53 x	2,63 x	1,83 x	2,25 x	1,85 x	1,65 x	1,49 x
Valor de la empresa / EBITDA	15,7 x	18,6 x	15 x	9,99 x	12 x	9,61 x	8,35 x	7,39 x
Valor de empresa / FCF	23,5 x	23,1 x	24,5 x	17,1 x	-	18,9 x	15,5 x	13,6 x
FCF Yield	4,26 %	4,33 %	4,08 %	5,86 %	-	5,28 %	6,44 %	7,38 %
Price to Book	9,03 x	6,46 x	5,49 x	-	-	4,59 x	4,13 x	3,73 x
Número de valores (en miles)	201.005	201.328	201.328	201.328	200.522	199.061	-	-
Precio de referencia ²	11,59	9,240	8,455	7,150	9,065	8,960	8,960	8,960
Fecha de publicación	17/3/20	24/3/21	23/3/22	29/3/23	25/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	668,9	509,7	611,4	721,5	808,1	879,2	955,2	1.024
EBITDA ¹	147,8	97	107	131,9	152	168,9	188,8	206,1
Beneficio operativo (EBIT) ¹	108,4	54,38	78,9	82,75	97,38	115,7	133,5	147,4
Margen de operación	16,21 %	10,67 %	12,9 %	11,47 %	12,05 %	13,16 %	13,98 %	14,39 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	106,4	48,04	79,7	83,31	100,4	118,3	137,5	153,4
Resultado Neto ¹	83,2	36	63,1	63,59	73,64	86,75	100,6	110,5
Margen neto	12,44 %	7,06 %	10,32 %	8,81 %	9,11 %	9,87 %	10,53 %	10,79 %
BPA ²	0,4100	0,1800	0,3100	0,3200	0,3700	0,4250	0,5004	0,5498
Free Cash Flow ¹	99	78,01	65,52	77,28	-	85,62	101,5	112,4
Margen FCF	14,8 %	15,31 %	10,72 %	10,71 %	-	9,74 %	10,63 %	10,98 %
FCF Conversión (EBITDA)	66,98 %	80,42 %	61,23 %	58,58 %	-	50,69 %	53,76 %	54,55 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	118,99 %	216,66 %	103,83 %	121,53 %	-	98,69 %	100,92 %	101,79 %
Dividendo / Acción ²	-	0,2200	0,1600	-	-	0,2881	0,3267	0,3380
Fecha de publicación	17/3/20	24/3/21	23/3/22	29/3/23	25/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 S2	2024 Q1	2024 S1	2024 S2
Ventas netas ¹	373,6	222,4	287,2	276,3	167,6	167,6	335,1	151,6	173,6	325,2	173,5	222,7	396,3	174,6	195,4	370	438,1	185,5	404,8	487,6
EBITDA	97,45	37,3	59,7	48	-	-	59	-	-	51,8	-	-	80,1	-	-	59,4	89,38	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	75,6	17,9	36,48	27,7	-	-	51,2	-	-	30,3	-	-	-	-	-	35,1	-	-	-	-
Margen de operación	20,23 %	8,05 %	12,7 %	10,03 %	-	-	15,28 %	-	-	9,32 %	-	-	-	-	-	9,49 %	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	74,22	-	36,52	38,01	-	-	41,69	-	-	31,02	-	-	-	-	-	37,84	-	-	-	-
Resultado Neto	57,91	-	29,94	30,36	-	-	32,74	-	-	23,46	-	-	40,13	-	-	28,47	45,17	-	-	-
Margen neto	15,5 %	-	10,42 %	10,99 %	-	-	9,77 %	-	-	7,21 %	-	-	10,13 %	-	-	7,7 %	10,31 %	-	-	-
BPA	0,2800	0,0300	0,1500	0,1500	-	-	0,1600	-	-	0,1200	-	-	0,2000	-	-	0,1400	0,2300	-	0,1500	0,3000
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	17/3/20	9/9/20	24/3/21	2/8/21	4/11/21	23/3/22	23/3/22	3/5/22	3/8/22	3/8/22	16/12/22	29/3/23	29/3/23	5/5/23	4/8/23	4/8/23	25/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	3,7	59	96	122	-	161	206	259
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	99	78	65,5	77,3	-	85,6	102	112
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	35,4 %	13,2 %	21,1 %	19,5 %	-	22,9 %	24,1 %	24,9 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	15,2 %	5,44 %	8,72 %	-	-	-	-	-
Activos ¹	549	661,3	723,5	-	-	-	-	-
Activos netos por acción ²	1,280	1,430	1,540	-	-	1,950	2,170	2,400
Flujo de efectivo por acción ²	0,6800	0,5100	0,4600	0,5600	-	0,6700	-	-
Capex ¹	38,1	24,4	27,7	35	-	39,7	43,1	46,6
Capex / Ventas	5,7 %	4,79 %	4,53 %	4,85 %	-	4,51 %	4,51 %	4,55 %
Fecha de publicación	17/3/20	24/3/21	23/3/22	29/3/23	25/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Technogym S.p.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

8,96 EUR

Precio objetivo promedio

9,733 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+8,63 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Artículos deportivos y de exteriores

	Varia. 1 de ene.	Capi.
TECHNOGYM S.P.A.	-1,16 %	1904,12 M
FLUIDRA, S.A.	+5,73 %	4038,77 M
ACUSHNET HOLDINGS CORP.	-1,49 %	3940,26 M
TOPGOLF CALLAWAY BRANDS CORP.	+10,53 %	2915,96 M
MIZUNO CORPORATION	+92,11 %	1226,51 M
PELOTON INTERACTIVE, INC.	-48,11 %	1159,32 M
FENIX OUTDOOR INTERNATIONAL AG	-9,30 %	853 M
MIPS AB	-4,80 %	838 M
STURM, RUGER & COMPANY, INC.	+2,24 %	809 M
JOHNSON HEALTH TECH .CO., LTD.	+19,65 %	763 M

Artículos deportivos y de exteriores