Telecom Italia (TIM) quiere elaborar el viernes una lista de candidatos para asesorarla en la oferta de adquisición del grupo estadounidense KKR, mientras los bancos se disputan la posición en la mayor operación de capital riesgo de la historia de Europa.

Pero las divisiones en el seno del mayor grupo telefónico italiano están dificultando la respuesta de la compañía a la oferta no vinculante de KKR, valorada en 33.000 millones de euros (37.400 millones de dólares) si se tiene en cuenta la deuda.

Las tensiones siguen siendo elevadas después de que hace una semana una disputa entre accionistas obligara a Luigi Gubitosi a dimitir como consejero delegado tras un enfrentamiento con el principal inversor del grupo, Vivendi, y con miembros independientes del consejo de administración.

En el drama de la semana pasada, TIM puso la supervisión de los activos estratégicos del grupo en manos del presidente Salvatore Rossi, creando un comité especial para estudiar el planteamiento de KKR que se hizo público el 21 de noviembre.

Pero la alta dirección sigue en el limbo y el consejo de administración está dividido en cuestiones clave.

Dos personas cercanas al asunto dijeron que los representantes de Vivendi y otros miembros del consejo están presionando para que se produzca una remodelación completa del consejo después de que Gubitosi se negara a abandonar formalmente el consejo, una medida que impidió que el nuevo director general, Pietro Labriola, fuera nombrado consejero delegado la semana pasada.

"El comité se reunirá el viernes para debatir sobre los consejeros, pero no está claro si tendrán éxito dada toda la agitación", dijo una de las fuentes.

Vivendi declinó hacer comentarios.

KKR -que, según fuentes del sector, está trabajando con Citi, Morgan Stanley y JP Morgan- ha dicho que cualquier acuerdo está condicionado al apoyo del Gobierno italiano, así como del consejo de administración de TIM.

"Pero ahora mismo no hay un equipo directivo en TIM y no hay más plan estratégico... ¿cómo puedes evaluar una oferta si no tienes un plan estratégico independiente?", dijo otra fuente familiarizada con el asunto.

Goldman Sachs, la división de Intesa IMI CIB y Bank of America se habían alineado para un posible papel en el asesoramiento de TIM antes de que Gubitosi se apartara, dijeron otras dos fuentes, pero añadieron que la situación era incierta.

Rothschild y Lazard también están compitiendo por un papel en TIM, dijeron las fuentes.

La oferta no vinculante de KKR también depende de una diligencia debida de cuatro semanas que necesitará la luz verde de TIM. Hasta la fecha no se ha convocado ninguna reunión especial del consejo de administración, antes de la reunión ordinaria prevista para el 17 de diciembre.

El gobierno italiano, que es el segundo mayor inversor de TIM con una participación del 10%, tiene poderes especiales para proteger a las empresas consideradas de importancia estratégica de las ofertas extranjeras.

El ministro de Industria, Giancarlo Giorgetti, dijo el jueves en el Parlamento que era demasiado pronto para decir si el Gobierno utilizaría algún poder especial en relación con KKR.

Dijo que algunos de los activos de TIM debían estar bajo control público.

El Primer Ministro Mario Draghi ya ha dicho que las prioridades de Italia https://www.reuters.com/article/telecom-italia-ma-kkr-draghi-idUKR1N2QB00K en este asunto son salvaguardar los puestos de trabajo, la tecnología y la infraestructura de red de TIM.

(1 dólar = 0,8823 euros) (Información de Elvira Pollina, Stephen Jewkes y Pamela Barbaglia, información adicional de Gwenaelle Barzic Edición de Keith Weir, Jane Merriman y Susan Fenton)