Las negociaciones se producirían mientras el jefe de TIM, Pietro Labriola, sigue adelante con un plan independiente para renovar la mayor compañía telefónica de Italia, centrado en la separación de sus operaciones de red mayorista de su negocio de servicios.

Las fuentes dijeron que se espera que CDP y TIM firmen un acuerdo de confidencialidad (NDA) en los primeros días de abril.

Mientras que las discusiones con KKR sobre la propuesta de adquisición de TIM por parte del fondo estadounidense, por valor de 10.800 millones de euros (12.000 millones de dólares), los planes de TIM y CDP de firmar un NDA supondrían un paso más en una dirección alternativa.

TIM y CDP declinaron hacer comentarios. CDP, que posee una participación del 10% en TIM, controla una participación del 60% en su rival más pequeño Open Fiber.

Hace tiempo que se discute una combinación de las dos redes y CDP la considera una forma de evitar la costosa duplicación de las inversiones necesarias para mejorar la red nacional para los hogares y las empresas italianas, pero hasta ahora un acuerdo ha resultado esquivo.

Un alto asesor del gobierno dijo la semana pasada que la combinación seguía siendo un objetivo del gobierno.

DIFERENCIA DE PRECIOS

KKR, que ya invirtió 1.800 millones de euros por una participación del 37,5% en la red de telefonía fija de última milla de TIM el año pasado, presentó una oferta indicativa para comprar el grupo en noviembre.

Aunque una fusión de Open Fiber no entraba en los planes de KKR para TIM, el fondo quiere discutir con la empresa las implicaciones antimonopolio de una operación de este tipo y cómo puede crear valor para el negocio de FiberCop en el que KKR ya es inversor.

Vivendi, el principal accionista de TIM, ha tachado la propuesta de KKR de demasiado baja, a pesar de que se ha planteado en 0,505 euros. Las acciones de TIM cotizaban el jueves un 8% por debajo de los 0,33 euros.

TIM dejó al fondo con sede en Nueva York esperando durante casi cuatro meses sin respuesta antes de aceptar a principios de marzo entablar conversaciones, al tiempo que seguía adelante con su reorganización en solitario para desbloquear el "valor sin explotar" del grupo.

En una carta enviada esta semana, TIM solicitó a KKR que aclarara antes del próximo lunes si el precio de 10.800 millones de euros por el capital estaba confirmado, así como si su diligencia debida sólo tendría un carácter confirmatorio, tal y como había solicitado el grupo telefónico, dijeron las fuentes.(1 dólar = 0,9021 euros)