Finanzas Telefónica, S.A.

Acciones

TEF

ES0178430E18

Servicios integrados de telecomunicaciones

Mercado cerrado - BME 17:35:19 24/04/2024 Varia. Cinco días. Varia. 1 de enero.
4,118 EUR -0,53 % Gráfico intradía de Telefónica, S.A. +5,24 % +16,53 %

Valoración

Período Fiscal: Diciembre 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Capitalización 1 31.924 17.845 22.113 19.336 20.038 23.223 - -
Valor de la empresa 1 69.668 53.073 48.145 46.023 47.387 56.121 56.598 54.291
P/E ratio 36,6 x 13,5 x 2,79 x 10,9 x -17,7 x 13,9 x 12,6 x 12,9 x
Rendimiento 6,42 % 12,3 % 9,09 % 8,86 % 8,49 % 7,29 % 7,36 % 7,36 %
Capitalización / Volumen de negocios 0,66 x 0,41 x 0,56 x 0,48 x 0,49 x 0,57 x 0,56 x 0,56 x
Valor de la empresa / volumen de negocios 1,44 x 1,23 x 1,23 x 1,15 x 1,17 x 1,37 x 1,37 x 1,3 x
Valor de la empresa / EBITDA 4,61 x 3,93 x 2,19 x 3,58 x 4,16 x 4,25 x 4,23 x 4,03 x
Valor de empresa / FCF 11,8 x 8,59 x 18,2 x 10,1 x 8,17 x 15,2 x 16,2 x 14,8 x
FCF Yield 8,49 % 11,6 % 5,5 % 9,92 % 12,2 % 6,56 % 6,19 % 6,75 %
Price to Book 1,86 x 1,57 x 0,98 x 0,77 x 0,92 x 1,04 x 0,98 x 0,92 x
Número de valores (en miles) 5.126.636 5.499.270 5.740.607 5.712.115 5.670.162 5.639.359 - -
Precio de referencia 2 6,227 3,245 3,852 3,385 3,534 4,118 4,118 4,118
Fecha de publicación 20/2/20 25/2/21 24/2/22 23/2/23 22/2/24 - - -
1EUR en Millones2EUR
Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Ventas netas 1 48.422 43.076 39.277 39.993 40.652 41.022 41.317 41.663
EBITDA 1 15.119 13.498 21.983 12.852 11.390 13.216 13.376 13.455
Beneficio operativo (EBIT) 1 4.537 4.139 13.586 4.056 2.593 4.456 4.682 4.729
Margen de operación 9,37 % 9,61 % 34,59 % 10,14 % 6,38 % 10,86 % 11,33 % 11,35 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) 1 2.718 2.583 12.095 2.960 -1.473 2.755 2.994 3.055
Resultado Neto 1 1.142 1.582 8.137 2.011 -892 1.749 1.908 1.939
Margen neto 2,36 % 3,67 % 20,72 % 5,03 % -2,19 % 4,26 % 4,62 % 4,65 %
BPA 2 0,1700 0,2400 1,380 0,3100 -0,2000 0,2957 0,3276 0,3191
Free Cash Flow 1 5.912 6.176 2.648 4.566 5.798 3.684 3.501 3.665
Margen FCF 12,21 % 14,34 % 6,74 % 11,42 % 14,26 % 8,98 % 8,47 % 8,8 %
FCF Conversión (EBITDA) 39,1 % 45,75 % 12,05 % 35,53 % 50,9 % 27,87 % 26,18 % 27,24 %
FCF Conversion (Resultado Neto) 517,69 % 390,39 % 32,54 % 227,05 % - 210,6 % 183,47 % 189,04 %
Dividendo / Acción 2 0,4000 0,4000 0,3500 0,3000 0,3000 0,3000 0,3032 0,3030
Fecha de publicación 20/2/20 25/2/21 24/2/22 23/2/23 22/2/24 - - -
1EUR en Millones2EUR
Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre 2021 S1 2021 Q3 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 S1 2022 Q3 2022 Q4 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4
Ventas netas 1 20.305 9.298 9.674 9.410 10.040 - 10.343 10.200 10.045 10.133 10.321 10.153 10.096 9.949 10.135 10.795
EBITDA 1 16.886 3.734 1.363 3.199 3.146 - 3.249 3.259 3.121 3.144 3.330 1.795 3.163 3.147 3.274 3.377
Beneficio operativo (EBIT) 1 12.747 1.579 -740 1.090 919 2.009 914 1.132 970 948 1.057 -382 1.083 1.129 1.145 1.221
Margen de operación 62,78 % 16,98 % -7,65 % 11,58 % 9,15 % - 8,84 % 11,1 % 9,66 % 9,36 % 10,24 % -3,76 % 10,73 % 11,35 % 11,3 % 11,31 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) 1 12.127 1.203 -1.235 870 584 1.454 557 949 - 598 347 -2.933 725,2 653,3 735,5 894,4
Resultado Neto 1 8.629 706 -1.198 706 320 1.026 460 525 - - 502 -2.154 510,1 475,7 525,9 649
Margen neto 42,5 % 7,59 % -12,38 % 7,5 % 3,19 % - 4,45 % 5,15 % - - 4,86 % -21,22 % 5,05 % 4,78 % 5,19 % 6,01 %
BPA 2 - 0,1200 -0,2200 0,1200 - - 0,0700 0,0800 0,0400 0,0700 0,0800 -0,3900 0,0901 0,0840 0,0928 0,1146
Dividendo / Acción 2 - - - - - - - - - - - 0,1500 - 0,1500 - 0,1500
Fecha de publicación 29/7/21 4/11/21 24/2/22 12/5/22 28/7/22 28/7/22 4/11/22 23/2/23 11/5/23 27/7/23 8/11/23 22/2/24 - - - -
1EUR en Millones2EUR
Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026
Deuda neta 1 37.744 35.228 26.032 26.687 27.349 32.899 33.375 31.068
Posición de caja neta 1 - - - - - - - -
Apalancamiento (Deuda/EBITDA) 2,496 x 2,61 x 1,184 x 2,076 x 2,401 x 2,489 x 2,495 x 2,309 x
Free Cash Flow 1 5.912 6.176 2.648 4.566 5.798 3.684 3.501 3.665
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios) 6,51 % 11,2 % 48,7 % 8,5 % -3,8 % 7,69 % 8,27 % 8,38 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos) 0,98 % 1,41 % 7,6 % 1,84 % -0,83 % 1,53 % 1,83 % 1,75 %
Activos 1 116.459 111.964 107.132 109.430 106.983 114.030 104.412 110.784
Activos netos por acción 2 3,350 2,070 3,940 4,370 3,860 3,960 4,220 4,470
Flujo de efectivo por acción 2 2,930 2,410 1,790 2,050 2,040 1,590 1,700 1,600
Capex 1 8.784 7.020 6.164 5.508 5.851 5.297 5.240 5.046
Capex / Ventas 18,14 % 16,3 % 15,69 % 13,77 % 14,39 % 12,91 % 12,68 % 12,11 %
Fecha de publicación 20/2/20 25/2/21 24/2/22 23/2/23 22/2/24 - - -
1EUR en Millones2EUR
Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Calificación trading
Calificación Inversor
ESG Refinitiv
B-
Más Ratings
Venta
Consenso
Compra
Recomendación promedio
ACUMULAR
Numero de análisis
24
Último precio de cierre
4,118 EUR
Precio objetivo promedio
4,259 EUR
Diferencia / Objetivo Promedio
+3,42 %
Consenso
  1. Bolsa de valores
  2. Acciones
  3. Acción TEF
  4. Finanzas Telefónica, S.A.