La entidad combinada, que abarcará las compras en línea, los servicios de mensajería, el transporte por carretera, la entrega de alimentos y otros servicios en la mayor economía del sudeste asiático, será la mayor empresa tecnológica privada de la región.

Tiene previsto cotizar en Indonesia y Estados Unidos a finales de este año, según dijeron el lunes los ejecutivos de la empresa.

Dos fuentes familiarizadas con el asunto dijeron a Reuters que GoTo estaba buscando una financiación previa a la salida a bolsa que podría permitirle recaudar unos 2.000 millones de dólares, seguida de una salida al mercado público con una valoración potencial de unos 40.000 millones de dólares para el grupo.

En un comunicado conjunto, las empresas dijeron que su valoración pasada combinada era de 18.000 millones de dólares basada en las recaudaciones de fondos realizadas en 2019 y principios de 2020, y declinaron hacer comentarios sobre las valoraciones futuras.

La fusión de Gojek y Tokopedia -cada una de ellas respaldada por inversores de peso mundial- se produce en medio de un aumento de la competencia en los mercados de transporte y entrega de alimentos en el sudeste asiático. Las restricciones a la hora de quedarse en casa han avivado la demanda de reparto de comida, comercio electrónico y pagos electrónicos.

El mes pasado, Grab, la mayor empresa de transporte y reparto de comida del sudeste asiático, se fusionó por 40.000 millones de dólares con una empresa de adquisiciones con fines especiales, y la empresa regional de Internet Sea Ltd, con sede en Singapur, que gestiona la plataforma de comercio electrónico Shopee, también se está introduciendo en el reparto de comida y los servicios financieros.

"GoTo aún tendrá que enfrentarse a la dura competencia de sus grandes rivales regionales Shopee y Grab, que lideran la cuota de mercado tanto en comercio electrónico como en alimentación y que tienen su dominio en otras partes del sudeste asiático para amortiguar el compromiso de inversión a largo plazo en Indonesia", dijo Jianggan Li, director general de la empresa de riesgo Momentum Works.

Entre los principales inversores de GoTo se encuentran Alibaba Group Holding, SoftBank Group Corp, el fondo soberano de Singapur GIC, Google de Alphabet y Tencent Holdings.

Las fuentes indicaron que los accionistas de Gojek poseerán el 58% de la sociedad de cartera y el resto estará en manos de los inversores de Tokopedia.

GIGANTE INDONESIO

"GoTo será único por su capacidad de cubrir dos tercios del gasto de los consumidores indonesios", dijo el presidente de Tokopedia, Patrick Cao, a la prensa. "Si se mira a nuestros pares regionales, sólo se exceden en la cobertura de un sector".

Cao se convertirá en el presidente de GoTo y el director general de Gojek, Andre Soelistyo, será el consejero delegado del grupo que dice tener más de 100 millones de usuarios activos mensuales y una flota de conductores registrados de más de 2 millones.

El acuerdo de GoTo se cerró rápidamente en diciembre, tras meses de negociaciones entre Gojek y Grab.

Los altos ejecutivos de Gojek y Tokopedia tienen vínculos personales y familiares y mantuvieron conversaciones sobre un acuerdo en 2018, dijeron las fuentes.

Siguiendo el modelo de Alphabet, Gojek y Tokopedia planean permanecer separados pero trabajar juntos en los pagos, la logística y las entregas de alimentos.

Aunque el comercio electrónico está en auge en Indonesia, ya que se espera que su economía digital crezca hasta los 124.000 millones de dólares en 2025, según un estudio realizado en 2020 por Google, Temasek Holdings y Bain & Company, sus 17.000 islas se extienden por un área mayor que la Unión Europea, lo que hace que sea extremadamente costoso.

GoTo también apuesta por su brazo financiero, que poseerá el 22% del prestamista digital indonesio Bank Jago.

De los 270 millones de habitantes de Indonesia, la mitad carece de cuentas bancarias, pero la mayoría tiene ya teléfono móvil.

Los inversores dijeron a Reuters que la fusión anunciará una oleada de salidas a bolsa en Indonesia, con la empresa de comercio electrónico Bukalapak y la aplicación de viajes Traveloka que se espera que coticen este año.

"Este es el comienzo de nuestra demostración de cómo las empresas locales pueden crecer a escala y de Indonesia al mundo", dijo el fundador de East Ventures, Willson Cuaca, uno de los primeros patrocinadores de Tokopedia y accionista de Gojek.

Goldman Sachs es el asesor financiero de Gojek, y Citi es el asesor financiero de Tokopedia.

Davis Polk & Wardwell LLP y Assegaf Hamzah & Partners son los asesores jurídicos de Gojek y Allen & Overy LLP es el asesor jurídico de Tokopedia.