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TERNIUM ARGENTINA S.A.

RESEÑA INFORMATIVA

En cumplimiento a lo establecido en las normas de la Comisión Nacional de Valores (CNV), el Directorio de la Sociedad ha aprobado la presente reseña informativa correspondiente al período iniciado el 1 de enero y finalizado el 31 de marzo del año 2022.

1. Actividades de la sociedad

El volumen de despachos de acero de Ternium Argentina fue de 570 mil toneladas en el primer trimestre del año 2022, inferior en un 9% con respecto al volumen reportado en el mismo período del año anterior producto de una reducción de despachos al mercado local parcialmente compensada por mayores exportaciones. La participación del mercado local en el total de despachos de la compañía fue de 94% en el primer trimestre del año 2022, levemente por debajo del nivel alcanzado en el mismo período del año anterior. Con respecto al cuarto trimestre del año 2021, los despachos de acero en el primer trimestre del 2022 fueron inferiores en un 7% a raíz principalmente de una disminución de los despachos al mercado local.

La ganancia operativa de Ternium Argentina en el primer trimestre del año 2022 fue de $19.017 millones. El costo de producción continuó en aumento en el período, en el marco de un sostenido incremento de los precios internacionales de las materias primas. Estos mayores precios solo se vieron reflejados en parte en el costo de ventas de Ternium Argentina en el primer trimestre del 2022, ya que durante el período la compañía consumió inventarios producidos con materias primas compradas en trimestres anteriores a menores precios. La ganancia neta consolidada de Ternium Argentina en el primer trimestre del año fue de $28.533 millones.

Las erogaciones netas de Ternium Argentina en el primer trimestre del año 2022 en propiedad, planta y equipo, y activos intangibles fueron de $1.749 millones. Entre las obras ejecutadas en el período se destacan diversos proyectos vinculados a mejoras medioambientales en la planta de San Nicolás, así como un nuevo horno de terminación de pintado en la planta de Canning.

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Carolina García Zúñiga

Contadora Pública (UCA) C.P.C.E. C.A.B.A. T° 226 F° 213

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Análisis del Primer Trimestre del Año 2022

1T 2022

4T 2021

1T 2021

Despachos (toneladas)

569.600

615.000

623.100

Ventas Netas (millones de pesos)

92.904

94.268

60.296

Resultado operativo (millones de pesos)

19.017

25.289

15.373

Resultado financiero (millones de pesos)

(3.655)

2.346

652

Resultado de inversiones en compañías asociadas

14.922

17.204

9.928

(millones de pesos)

Resultado neto (millones de pesos)

28.533

36.417

22.138

Resultado neto por acción1 (pesos)

6,32

8,06

4,90

El resultado neto del primer trimestre del año 2022 fue una ganancia de $28.533 millones, equivalente a una ganancia neta por acción1 de $6,32.

Las ventas netas del primer trimestre del año 2022 fueron de $92.904 millones, comparadas con $60.296 millones en el primer trimestre del año 2021. Durante el primer trimestre del año 2022 los despachos ascendieron a 569,6 mil toneladas, lo que representa una disminución de 53,5 mil toneladas con respecto al primer trimestre del año anterior.

Despachos totalesMercado internoExportaciones

Miles de toneladas

Laminados en caliente

224,6

242,1

199,2

218,9

Laminados en frío

110,8

153,9

104,2

147,6

Revestidos y otros

224,8

215,6

221,7

214,4

Semielaborados

9,3

11,4

9,3

11,4

Total

569,6

623,1

1T 20221T 20211T 2022

1T 20211T 20221T 2021

25,4

23,2

6,6

6,3

3,2

1,2

-

-

534,4592,3

35,2

30,7

Los despachos al mercado doméstico fueron de 534,4 mil toneladas durante el primer trimestre del año 2022, con una disminución de 57,9 mil toneladas con respecto a las cantidades despachadas en el primer trimestre del año anterior. Las exportaciones fueron de 35,2 mil toneladas en el primer trimestre del año 2022, con un aumento de 4,5 mil toneladas con respecto al volumen exportado en el primer trimestre del año 2021. Las exportaciones durante el primer trimestre del año 2022 fueron dirigidas en un 80% a Centro y Sudamérica, un 15% a Norteamérica y un 6% a Europa y otros destinos.

El costo de ventas totalizó $66.014 millones en el primer trimestre del año 2022, que representa un aumento de $25.675 millones comparado con los $40.339 millones registrados en el primer trimestre del año 2021, producto de un aumento en el costo por tonelada, parcialmente

1 El resultado neto por acción se calculó sobre la base de 4.517.094.023 acciones emitidas y en circulación durante el período.

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compensado por la disminución del volumen de despachos. En la variación del costo por tonelada se destaca el incremento del costo de las materias primas e insumos, y el incremento de los costos laborales y de mantenimiento.

Los gastos comerciales y administrativos (GCyA) en el primer trimestre del año 2022 fueron de $7.933 millones, con un ratio de GCyA sobre ventas netas del 8,5%, comparado con $4.588 millones en el primer trimestre del 2021, con un ratio del 7,6%.

El resultado financiero neto fue una pérdida de $3.655 millones en el primer trimestre del año 2022, comparado con una ganancia de $652 millones en el primer trimestre del año 2021. Durante el primer trimestre del año 2022 el resultado neto por intereses fue una ganancia de $1.863 millones, comparado con una ganancia de $876 millones en el primer trimestre del año anterior. El mayor resultado neto por intereses en el primer trimestre del año 2022 fue reflejo principalmente de un aumento de la posición neta de efectivo e inversiones. El cambio en el valor de mercado de los instrumentos financieros resultó en una pérdida neta de $1.757 millones en el primer trimestre del año 2022, producto de la disminución en el valor de las inversiones y derivados de moneda. En el primer trimestre del año 2021, el cambio en el valor de mercado de los instrumentos financieros resultó en una ganancia neta de $928 millones. Las diferencias netas de cambio resultaron en una pérdida de $3.713 millones en el primer trimestre del año 2022, producto de una depreciación en el período del 7% del peso en relación al dólar sobre una posición neta activa en moneda local. En el primer trimestre del año 2021, las diferencias netas de cambio resultaron en una pérdida de $1.131 millones.

El resultado de inversiones en compañías asociadas en el primer trimestre del año 2022 fue una ganancia de $14.922 millones, comparado con una ganancia de $9.928 millones en el primer trimestre del año 2021. El resultado de la inversión en Ternium México en el primer trimestre del año 2022 fue una ganancia de $13.911 millones, reflejo de las favorables condiciones prevalecientes en el mercado del acero en Norteamérica, comparado con una ganancia de $9.267 millones en el primer trimestre del año 2021. El resultado de la inversión en Usiminas en el primer trimestre del año 2022 fue una ganancia de $1.011 millones, comparado con una ganancia de $661 millones en el mismo período del año anterior.

El cargo de impuesto a las ganancias en el primer trimestre del año 2022 fue de $1.751 millones, comparado con un cargo de impuesto a las ganancias de $3.815 millones en el primer trimestre del año 2021.

Liquidez y flujo de fondos

El efectivo neto generado por las actividades operativas en el primer trimestre del año 2022 fue de $20.844 millones. El capital de trabajo disminuyó en $3.449 millones en el primer trimestre del año 2022 como resultado de un aumento neto agregado de cuentas por pagar y otros pasivos de $6.767 millones, parcialmente compensados por un aumento de $3.066 millones en inventarios y un aumento neto agregado de cuentas a cobrar y otros créditos de $252 millones. En el aumento de los inventarios se destaca el incremento en el volumen y valor de los productos de acero, parcialmente compensados por la reducción en el volumen de materias primas.

El flujo de efectivo vinculado a la inversión en propiedad, planta y equipo, y activos intangibles en el primer trimestre del año 2022 fue de $1.749 millones. Los pagos de arrendamientos financieros de Ternium Argentina durante el período fueron de $139 millones, mientras que los pagos netos por instrumentos financieros derivados fueron de $506 millones.

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2. Estructura de la situación financiera consolidada2

3. Estructura de resultados integrales consolidados

Total pasivo

63.789

40.382

26.070

34.612

45.332

Patrimonio neto total

502.894

282.446

167.620

153.101

118.121

31.03.2021

31.03.2020

31.03.20192

31.03.20182

106.192

49.562

51.133

49.184

216.636

144.128

136.580

114.269

322.828

193.690

187.713

163.453

31.321

17.698

24.657

28.819

9.061

8.372

9.955

16.513

282.445

167.622

153.101

118.120

1

(2)

0

1

322.828

193.690

187.713

163.453

En Millones de pesos

01.01.2022

01.01.2021

01.01.2020

01.01.2019

01.01.2018

al

al

al

al

al

31.03.2022

31.03.2021

31.03.2020

31.03.20192

31.03.20182

Resultado operativo

19.017

15.373

1.678

302

3.104

Resultado financiero

(3.655)

652

183

371

(102)

Resultado de las inversiones en compañías

asociadas

14.922

9.928

(1.453)

1.842

3.172

Resultado neto antes de impuestos

30.284

25.953

408

2.515

6.174

Impuesto a las ganancias

(1.751)

(3.815)

(1.049)

(1.041)

(1.753)

Resultado neto

28.533

22.138

(641)

1.474

4.421

Otros resultados integrales

37.050

21.029

10.709

2.200

644

En millones de pesos

31.03.2022

Activo corriente

216.748

Activo no corriente

349.935

Total activo

566.683

Pasivo corriente

55.035

Pasivo no corriente

8.754

Patrimonio neto controlante

502.893

Patrimonio neto no controlante

1

1

Total de pasivo más patrimonio neto total

566.683

Resultados integrales consolidados

65.583

43.167

10.068

3.674

5.065

2 En moneda constante al 31 de diciembre de 2019. Ver nota 2 a los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019.

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4. Estructura de flujos de efectivo consolidados

En Millones de pesos

01.01.2022 al 31.03.2022

01.01.2021 al 31.03.2021

01.01.2020 al

01.01.2019 al

01.01.2018 al

31.03.2020 31.03.20192 31.03.20182

Fondos generado por (aplicados a) las

actividades operativas

20.844

(1.588)

3.288

3.330

2.246

Fondos (aplicados a) generados por las

actividades de inversión

(21.292)

(2.786)

(732)

(584)

5.755

Fondos (aplicados a) generados por las

(645)

(147)

814

(887)

(7.659)

actividades de financiación

5. Datos estadísticos consolidados

En Miles de toneladas

01.01.2022

01.01.2021

01.01.2020

01.01.2019

01.01.2018

al

al

al

al

al

31.03.2022

31.03.2021

31.03.2020

31.03.2019

31.03.2018

Volumen de ventas

Mercado interno

534,4

592,3

337,6

401,0

589,5

Exportaciones

35,2

30,7

66,9

79,0

47,5

Total volumen de ventas

569,6

623,1

404,6

480,0

636,9

Producción de laminados

Laminado en caliente

607,5

704,2

438,7

423,6

650,0

Laminado en frío

317,6

384,7

278,1

214,9

340,2

Revestidos

200,8

186,0

158,1

142,4

193,9

6. Índices consolidados

31.03.2022

31.03.2021

31.03.2020

31.03.2019

31.03.2018

Liquidez

3,94

3,39

2,80

2,07

1,71

Solvencia

7,88

6,99

6,43

4,42

2,61

Inmovilización del capital

0,62

0,67

0,74

0,73

0,70

Véase nuestro informe de fecha

22 de abril de 2022

PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L.

(Socio)

Total fondos (aplicados) generados

(1.093)

(4.521)

3.370

1.859

342

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Ternium Argentina SA published this content on 25 April 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 April 2022 21:54:03 UTC.