Un vistazo a la jornada que nos espera en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan Los mercados mundiales se han animado un poco esta semana, pero la alicaída cotización de Tesla se enfrenta el martes a una prueba de resultados crítica y el pulso empresarial europeo de este mes resultó sorprendentemente animado.

El alivio ante el enfriamiento de las tensiones en Oriente Próximo ayudó a estabilizar la nave el lunes tras la peor semana en Wall Street desde 2022, con el gigante de los chips Nvidia recuperando parte de la caída del 10% del viernes, mientras las megacapitales de las grandes tecnológicas se preparan para presentar sus actualizaciones del primer trimestre en tres días de una intensa agenda de resultados.

El primero de los "7 magníficos" valores de vanguardia en presentar sus resultados el martes es el gigante de los vehículos eléctricos Tesla, que ha perdido un enorme 43% en lo que va de año y casi un 60% en los dos últimos años, en medio de una brutal guerra de precios, la disminución de la demanda de vehículos eléctricos en todo el mundo y una serie de interrogantes sobre el gobierno corporativo y los productos.

Tesla perdió otro 3% el lunes a pesar del rebote más amplio de Wall Street después de que volviera a recortar los precios en varios de sus principales mercados, incluidos China y Alemania, tras las reducciones de precios en Estados Unidos. Su cotización apenas varió fuera de hora antes del toque de campana del martes.

El planificador estatal de China prevé que este año se intensifique la guerra de precios entre los fabricantes de automóviles eléctricos e híbridos enchufables debido al exceso de oferta y a otros problemas, según informó el organismo gubernamental en un comunicado el lunes.

Aunque los nervios de las grandes tecnológicas son una característica de la sacudida de este mes de los principales índices bursátiles, los inversores se fijarán en las próximas ganancias para obtener una imagen más clara.

Nvidia, la niña mimada de la inteligencia artificial, que sigue subiendo más de un 50% para 2024, pareció atrapar una oferta en la considerable caída de la semana pasada, con el empeoramiento de la geopolítica como uno de los factores que influyen en el valor.

Las universidades y los institutos de investigación chinos han obtenido recientemente chips de IA de Nvidia de gama alta a través de revendedores, a pesar de que EE.UU. amplió el año pasado una prohibición sobre la venta de este tipo de tecnología a China, según una revisión de Reuters de los documentos de licitación.

Es más, las ventas de teléfonos inteligentes de Apple en China descendieron un 19,1% en el primer trimestre de 2024, mientras que las de su rival Huawei crecieron un 69,1%, lo que supone una amenaza cada vez mayor para el dominio de la firma estadounidense en el segmento de gama alta del mayor mercado de teléfonos inteligentes del mundo.

La cuota de mercado de teléfonos inteligentes de Apple en China cayó al 15,7% en los tres primeros meses, según Counterpoint Research.

En términos más generales, los futuros del S&P500 mantuvieron el rebote del lunes en el mercado al contado por encima de la cifra redonda de los 5.000, con la vista puesta ahora tanto en la temporada de resultados como en el creciente pesimismo sobre las posibilidades de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés este año.

Dado que los funcionarios de la Reserva Federal se encuentran ahora en un periodo de bloqueo antes de su próxima decisión política del 1 de mayo, los precios de los futuros han reducido las expectativas de relajación para 2024 a menos de 40 puntos básicos por primera vez este año y ahora sólo ven un 80% de posibilidades de un recorte de tipos de un cuarto de punto antes de las elecciones de noviembre.

Con unos 69.000 millones de dólares de bonos del Tesoro a dos años bajo el martillo más tarde el martes, los rendimientos a dos años rondaron justo por debajo del 5,0%.

Incluso ante las advertencias más severas de los funcionarios del gobierno japonés sobre una posible intervención en apoyo del yen, el dólar siguió marcando nuevos máximos de 34 años frente a la divisa nipona, justo por debajo de 155.

El Banco de Japón volverá a subir los tipos si la inflación tendencial se acelera hacia su objetivo del 2%, tal y como se espera, declaró el gobernador del BOJ, Kazuo Ueda.

Las lecturas empresariales de abril en EE.UU. colorearán aún más el panorama hoy, y las encuestas equivalentes en Europa ya se han publicado y han superado las previsiones. La actividad empresarial alemana, en particular, volvió inesperadamente al modo expansivo este mes.

Esta sorpresa ha animado al euro y ha hecho retroceder un poco al índice DXY del dólar, aunque los mercados monetarios siguen apostando en más de un 50% por un recorte de los tipos del Banco Central Europeo en junio.

A pesar de un fallo en el sector manufacturero, la lectura general de la actividad empresarial británica también superó las previsiones y sacó a la libra esterlina de los mínimos de cinco meses del lunes.

La combinación de la reciente debilidad de la libra esterlina y las crecientes esperanzas de un recorte de los tipos del Banco de Inglaterra hicieron que el FTSE 100 británico, que cotiza en bolsa, alcanzara un máximo histórico, a pesar de que este año sigue por detrás de los índices de referencia estadounidenses y europeos, y de que el FTSE250, centrado en el mercado nacional, sigue en números rojos para 2024.

En el resto del mundo, las acciones de China continental siguieron obteniendo malos resultados, aunque Hong Kong volvió a subir el martes en medio del optimismo por las reformas propuestas para aumentar el atractivo de la ciudad para los inversores extranjeros.

El gigante del reparto Meituan y la firma de comercio electrónico JD.com lideraron las ganancias del martes y subieron un 8% y un 6% respectivamente.

En Europa, destacó una subida cercana al 5% de Novartis, ya que la farmacéutica suiza elevó sus perspectivas para todo el año.

El tambaleante sector tecnológico recibió un impulso gracias a la subida del 4% de SAP, después de que la empresa alemana informara de un aumento del 24% en los ingresos por la nube del primer trimestre.

De vuelta a Wall Street, la espera de la actualización de Tesla se llenará con actualizaciones de empresas como Texas Instruments, Visa, UPS, General Motors, Lockheed Martin y Halliburton. Puntos clave de la agenda que pueden proporcionar dirección a los mercados de EE.UU. más tarde el martes: * Flash de las encuestas empresariales de abril de Estados Unidos y de todo el mundo, las ventas de viviendas nuevas de marzo en Estados Unidos, las encuestas empresariales de abril de la Reserva Federal de Richmond, la Fed de Filadelfia publica la encuesta de abril del sector servicios * Beneficios empresariales en Estados Unidos: Tesla, Texas Instruments, Visa, MSCI, Invesco, Lockheed Martin, UPS, General Motors, Halliburton, GE, Chubb, Steel Dynamics, CoStar, Pepsico, IDEX, EQT, Baker Hughes, Seagate Technology, Quest Diagnostics, Freeport-McMoRan, Kimberly-Clark, Danaher, Nextera Energy, Enphase Energy, Pentair, Equity Residential, Veralto, Pultegroup, Fiserv, Sherwin-Williams, WR Berkley etc * Habla el presidente del Bundesbank y responsable de política del Banco Central Europeo, Joachim Nagel; Habla el economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill * El Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, visita China * El Tesoro de EE.UU. vende 69.000 millones de dólares en pagarés a 2 años