Un vistazo a la jornada en los mercados europeos y mundiales de la mano de Tom Westbrook

Los sólidos indicadores de actividad empresarial en Europa y un inesperado enfriamiento en EE.UU. han llevado al euro por encima de 1,07 dólares.

Los inversores se sintieron alentados por las promesas de Tesla de presentar nuevos modelos el año que viene, lo que hizo que las acciones del fabricante de vehículos eléctricos se dispararan un 13% en las operaciones posteriores al cierre, incluso cuando sus resultados mostraron una caída de los beneficios, los ingresos y los ingresos por vehículo. Las acciones de Tesla han tenido un 2024 tórrido, habiendo caído un 42%.

Una sorpresa inflacionista en Australia elevó de nuevo al dólar australiano hasta su media móvil de 200 días.

Pero el yen se desploma a mínimos de 34 años, dejando a los mercados en máxima alerta de intervención desde 2022.

Entonces, el gobierno japonés vendió cerca de 20.000 millones de dólares en pocas horas tras una reunión dovish del Banco de Japón, y los operadores ven el riesgo de que se repita.

Japón se encuentra en un territorio inflacionista desconocido. El BOJ, el pionero moderno de la relajación cuantitativa, está igual de solo en el viaje de vuelta. Hizo crecer su balance más que la economía japonesa y posee la mitad del mercado de bonos del Estado.

El gobernador Kazuo Ueda ha dicho que subirá los tipos si la inflación se acelera, pero los mercados esperan cautela y las perspectivas de tipos son bastante modestas.

Se prevén unas subidas de unos 20 puntos básicos este año, una cerveza bastante pequeña cuando la diferencia entre los tipos a corto plazo de EE.UU. y Japón es de más de 500 puntos básicos. El yen cotizó en torno a 154,85 el miércoles en la sesión asiática.

Las bolsas galoparon al alza, animadas por los datos empresariales europeos y cierto alivio para las perspectivas de los tipos, ya que las cifras más frías de EE.UU. sugieren que la pujante economía puede estar perdiendo impulso. El Nikkei japonés subió un 2,3%.

La confianza empresarial alemana, los discursos de los responsables políticos europeos y las ganancias, incluidas las de Meta y Boeing, centrarán la atención el miércoles antes de la lectura del PCE básico estadounidense del jueves.

En China, donde los mercados de bonos han protagonizado una subida récord, los rendimientos de los bonos a largo plazo subieron después de que el banco central advirtiera de los riesgos.

Acontecimientos clave que podrían influir en los mercados el miércoles:

Economía: Encuesta Ifo alemana

Beneficios: Electrolux, Eni, Orange, Meta, Ford, Bunge, AT&T, Hilton, Boeing

Política: Hablan Tuominen, McCaul y Schnabel del BCE, se publican las actas del Banco de Canadá