Los fondos de cobertura centrados en Japón se enfrentan a las mayores pérdidas diarias de rentabilidad en los registros de Goldman Sachs, según informó el banco en una nota el lunes, tras la caída de las bolsas mundiales provocada por un informe de empleo estadounidense poco halagüeño y la subida de tipos del Banco de Japón la semana pasada.

El desplome del 12% del lunes en las acciones japonesas provocó "grandes pérdidas de rendimiento" para los seleccionadores de valores que operan en función de los valores fundamentales de las acciones de las empresas, dijo Goldman.

Al cierre de Asia, los gestores de hedge funds centrados en Japón perdían un 7,6% en las tres últimas sesiones bursátiles. La pérdida del lunes, del 3,7%, fue el mayor descenso del rendimiento diario en los registros de Goldman.

Estas tres últimas sesiones bursátiles borraron la totalidad de las ganancias anuales de estos fondos de cobertura, llevando sus rendimientos seguidos por el banco a planos, dijo Goldman.

Los mercados bursátiles se desplomaron el lunes, con las acciones japonesas superando en un momento dado su pérdida del "lunes negro" de 1987, ya que el temor a una recesión en EE.UU. llevó a los inversores a deshacerse de los activos de riesgo y apostar por los recortes de tipos de la Reserva Federal para rescatar el crecimiento.

FLUJOS DEL VIERNES

Los fondos de cobertura, a partir del viernes, vendieron activos relacionados con Japón al ritmo más alto desde el COVID, pero la exposición a la región no cayó, ya que huyendo de las posiciones largas dieron la vuelta en U y añadieron posiciones cortas.

Una operación en corto apuesta a que el valor de un activo caerá.

Los productos de índices y fondos cotizados lideraron dos tercios de la actividad vendedora en Japón. Al margen de esto, los valores de los sectores tecnológico e industrial fueron los más vendidos en neto el viernes, según Goldman.

Justo antes de que los mercados dieran la vuelta, durante el mes de julio, Japón registró la mayor afluencia de operaciones de fondos de cobertura en nueve meses, dijo el banco. Las asignaciones brutas totales y netas a Japón se mantuvieron, el viernes, cerca de máximos de cuatro años, añadió el banco. (Reportaje de Nell Mackenzie; edición de Dhara Ranasinghe y Sharon Singleton)