Un informe sobre el empleo en Estados Unidos sorprendentemente débil para junio ha convertido la confianza de Wall Street en un aterrizaje suave en casi pánico a que se avecine una recesión, lo que ha llevado a las principales firmas a cambiar las previsiones de relajación de la Reserva Federal para este año por un recorte más agresivo de los tipos de interés.

Los empresarios sólo añadieron 114.000 puestos de trabajo en julio, según informó el viernes el Departamento de Trabajo estadounidense, y la tasa de desempleo subió al 4,3%, desde el 4,1% de junio, marcando un inesperado deterioro de un mercado laboral que se había mantenido sorprendentemente bien durante la agresiva campaña de subidas de tipos de la Reserva Federal en 2022 y 2023.

Los datos incitaron a los operadores de futuros a apostar a que la Fed realizará un recorte de tipos de medio punto porcentual en su reunión del 17-18 de septiembre, tras haber puesto en precio sólo 25 puntos básicos para septiembre antes de los datos de empleo.

Los futuros de los fondos de la Fed muestran que se espera que el tipo de interés oficial termine 2024 en el rango del 4,00%-4,25% desde el actual 5,25%-5,50% en el que ha estado desde julio de 2023.

Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cayeron un 2% o más y los inversores se refugiaron en los bonos del Tesoro, presionando fuertemente a la baja los rendimientos.

NUEVOS PRONÓSTICOS (anteriores no disponibles):

BOFA GLOBAL RESEARCH - Espera que la Fed empiece a recortar los tipos de interés en septiembre en 25 puntos básicos, frente a la previsión anterior de diciembre. Prevé recortes de tipos en septiembre y diciembre de este año

JP MORGAN - Ahora espera que la Fed recorte los tipos en 50 puntos básicos en las reuniones de septiembre y noviembre, seguidos de recortes de 25 puntos básicos en cada reunión posterior

GOLDMAN SACHS - Cambia la previsión de la Fed a tres recortes consecutivos de 25 pb en septiembre, noviembre y diciembre

CITI - Prevé 125 pb en recortes de la Fed este año, 50 pb cada uno en septiembre y diciembre

TD SECURITIES - Prevé una relajación de 75 pb en 2024, con recortes de 25 pb cada uno en septiembre, noviembre y diciembre

BARCLAYS - Ahora espera que el FOMC recorte los tipos 25 pb tres veces este año, en septiembre, noviembre y diciembre, y tres veces en 2025 (Reportaje de Alden Bentley; Edición de Sandra Maler)