Sin embargo, KKR aún podría participar en un acuerdo como socio de capital, dijeron dos de las fuentes.

La empresa de compra global mantuvo conversaciones informales sobre un posible acuerdo con el comité especial de Toshiba, algunos de los accionistas del conglomerado y otros inversores, pero no llegó a presentar una oferta debido a la complejidad de la transacción, dijo una de las personas.

Se está a la espera de una mayor claridad por parte del gobierno y de la dirección de Toshiba sobre si un acuerdo podría materializarse de forma realista, dijo la persona.

Una compra de Toshiba podría valorar la firma hasta en 22.000 millones de dólares, según han dicho previamente fuentes a Reuters, añadiendo que KKR estaba entre las firmas que habían expresado un interés inicial.

KKR está considerado como uno de los pocos fondos globales de capital privado capaces de liderar una operación de compra de ese tamaño. Tiene un fondo panasiático de 15.000 millones de dólares y ha cerrado acuerdos con otros conglomerados japoneses como Hitachi Ltd y Panasonic Holdings Corp.

Las fuentes declinaron ser nombradas debido a restricciones de confidencialidad. Una portavoz de KKR declinó hacer comentarios.

Se espera que Toshiba preseleccione a los licitadores y les permita proceder a la diligencia debida este mes. El mes pasado dijo que había recibido ocho propuestas iniciales de compra, así como dos ofertas de alianzas de capital que le permitirían seguir cotizando.

Toshiba dijo que no comentaría los detalles de los licitadores y sus propuestas.

El gobierno japonés no ha dejado clara su postura sobre una posible operación de absorción de Toshiba.

El conglomerado cuenta con una serie de tecnologías sensibles, como la energía nuclear y los equipos de defensa, y fuentes independientes han dicho anteriormente que el gobierno no querría dejar esos negocios en manos de propietarios extranjeros.

POSIBLES LICITADORES

Apollo Global Management, Bain Capital, Blackstone Inc, Baring Private Equity Asia, CVC Capital Partners y MBK Partners también han expresado un interés inicial en Toshiba, según ha informado Reuters.

De todos ellos, es probable que Bain surja como el favorito debido a su relación preexistente con el conglomerado japonés, según fuentes independientes.

Bain tiene el control mayoritario de Kioxia Holdings Corp, el fabricante de chips de memoria flash antes conocido como Toshiba Memory. Toshiba sigue teniendo una participación de aproximadamente el 40% en Kioxia.

Bain declinó hacer comentarios.

El fondo respaldado por el Estado, Japan Investment Corp (JIC), está formando un consorcio con la empresa nacional de capital privado Japan Industrial Partners para pujar por Toshiba, según dos fuentes con conocimiento del asunto.

Pero el ministro de Industria, Koichi Hagiuda, advirtió el mes pasado que, en términos generales, la JIC no podría invertir en una operación sólo para llevar a una empresa a la esfera privada y asegurar una gestión estable. Cualquier inversión de la JIC tendría que cumplir objetivos políticos, añadió.

JIC y Japan Industrial Partners declinaron hacer comentarios.