(SWX:HOLN) se reunirá la próxima semana para decidir sobre la venta de sus negocios cementeros indios Ambuja Cements Limited (BSE:500425) y ACC Limited (NSEI:ACC) por los que están en liza Adani Enterprises Limited (BSE:512599) (Grupo Adani), JSW Group y UltraTech Cement Limited (NSEI:ULTRACEMCO), según han declarado dos personas conocedoras del desarrollo. "El consejo de administración de Holcim se reunirá a principios de la semana que viene para considerar el futuro curso de acción para la venta de las participaciones de Ambuja y ACC, habiendo recibido el interés del Grupo Adani, JSW y UltraTech Cement de Aditya Birla. Los tres siguen en liza por los activos y todavía no se ha concretado nada.

Se espera que las ofertas por los dos activos superen los 10.000 millones de dólares", dijo una de las dos personas citadas. Holcim posee una participación del 63,19% en Ambuja Cements a través de Holderind Investments Ltd, mientras que Ambuja Cements tiene una participación del 50,05% en ACC, y Holderind posee directamente el 4,48%. La capitalización de mercado combinada de las empresas se situaba en más de 1,19 billones de rupias a fecha de 26 de abril de 2022.

La venta de la participación desencadenará una oferta abierta para adquirir acciones de los inversores públicos de las empresas. Una venta exitosa por parte de Holcim también la convertirá en una de las mayores operaciones en la India. Mientras tanto, los licitadores han estado ocupados consiguiendo financiación para sus ofertas.

"El brazo del grupo JSW, JSW Cement, cuenta con el respaldo de un par de fondos de capital privado estadounidenses interesados en esta oportunidad, mientras que Adani ha atado cabos con múltiples bancos extranjeros para la financiación", dijo la segunda persona citada anteriormente. "Para Adani y JSW, se trata de una gran oportunidad para adquirir operaciones de cemento a gran escala existentes con una fuerte cuota de mercado. Se espera que ambos grupos persigan este acuerdo de forma agresiva, ya que un negocio de este tamaño no estará disponible durante muchos años.

Para Ultratech, la aprobación de la Comisión de la Competencia puede resultar un reto, dada su posición de liderazgo en el mercado", añadió la segunda persona. UltraTech tiene una capacidad consolidada de 119,95 millones de toneladas anuales (mtpa), mientras que JSW Cement tiene una capacidad de 14 mtpa. Ambuja Cement tiene una capacidad de 31 mtpa con seis plantas integradas de fabricación de cemento y ocho unidades de molienda de cemento en todo el país, mientras que ACC tiene una capacidad de 34,45 mtpa.

Los portavoces de Holcim y JSW declinaron hacer comentarios, mientras que los correos electrónicos enviados a Adani Group y UltraTech Cement no obtuvieron respuesta hasta el momento de la publicación.