(Alliance News) - UniCredit podría ofrecer hasta 4.000 millones de euros para adquirir el Banco BPM, con una propuesta de 9,3 euros por acción, lo que representa una prima del 20% sobre el valor actual del Banco, según escribe el jueves Il Sole 24 Ore.

Esta oferta sería sostenible para UniCredit, que mantendría un CET1 superior al 13%, preservando capital para la adquisición del Commerzbank y continuando una política ventajosa de asignación de capital, prosigue el diario.

JPMorgan considera estratégicas las adquisiciones de Banco BPM y Commerzbank, siempre que la prima no supere el 20% y el 15% respectivamente.

El Banco BPM, por su parte, actualizará su plan de negocio, con el objetivo de obtener una rentabilidad sobre el capital tangible superior al 17% y destinar el 90% de los beneficios a dividendos, escribe Il Sole.

El banco también podría realizar un movimiento defensivo con MPS para lograr sinergias. Sin embargo, para una rentabilidad del 15%, la prima debería limitarse al 10%, es decir, unos 7,4 euros por acción.

Mientras tanto, el Banco BPM ha presentado demandas legales contra UniCredit, acusándole de pretender una "adquisición asesina" para eliminar la competencia.

El banco, sin embargo, está buscando inversores para operaciones de transferencia de riesgo, con el objetivo de liberar capital, y está en proceso de liquidar préstamos por valor de unos 4.500 millones de euros.

Por Claudia Cavaliere, periodista de Alliance News

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