Los licitadores, entre los que se encuentran las firmas de inversión Brookfield y Global Infrastructure Partners (GIP), han presentado en las últimas semanas propuestas no solicitadas que valoran a Vantage Towers con una prima respecto a su valoración actual de 15.000 millones de euros (16.570 millones de dólares), dijo una de las fuentes, que habló bajo condición de anonimato.

Las ofertas son por una participación mayoritaria en Vantage Towers, dijo la fuente, añadiendo que Vodafone estaba estudiando las propuestas y no había tomado ninguna decisión.

Vodafone, que cotizó Vantage Towers en Fráncfort el año pasado y sigue siendo propietaria del 81% del negocio, se ha mostrado reacia a entablar conversaciones con inversores financieros mientras trata de cerrar una fusión del sector para Vantage con la unidad de torres de Deutsche Telekom, DFMG, o con Totem, de Orange, dijeron dos fuentes distintas, advirtiendo que ningún acuerdo era inminente.

Vodafone, Orange y Brookfield declinaron hacer comentarios, mientras que GIP no estuvo disponible de inmediato para hacer comentarios.

Un portavoz de Deutsche Telekom dijo que la empresa estaba revisando las opciones estratégicas para su negocio de infraestructuras, sin dar más detalles.

Vodafone se enfrenta a la presión del mayor fondo activista de Europa, Cevian Capital, para que simplifique su cartera, mejore su estrategia en los mercados clave e impulse la rentabilidad.

Si sigue adelante, un acuerdo para su negocio de torres alinearía la estrategia de Vodafone con las demandas de Cevian de buscar oportunidades estratégicas para sus activos de torres.

Este movimiento se produciría después de que la compañía, que cotiza en Londres, rechazara en febrero una propuesta de 11.000 millones de euros por sus operaciones en Italia, mientras que sus ambiciones de consolidar el mercado español se toparon con un obstáculo a principios de marzo después de que Orange y MasMovil anunciaran conversaciones exclusivas para combinar sus respectivos negocios en España.

Los ejecutivos del sector de las telecomunicaciones han pedido en repetidas ocasiones la consolidación del mercado para reducir la competencia e impulsar la rentabilidad de los operadores en un momento en el que necesitan efectivo para invertir en el despliegue de la infraestructura de telecomunicaciones móviles 5G.

"UN JUGADOR AFÍN"

Vodafone se está centrando ahora en extraer valor de su participación mayoritaria en Vantage Towers, y su jefe, Nick Read, ha mencionado repetidamente a Totem, de Orange, o a los activos de torres de Deutsche Telekom como candidatos adecuados.

"La siguiente etapa (para Vantage) debería ser una fusión industrial, que lleve nuestras torres con otro gran actor, un actor con ideas afines, un operador con ideas afines", dijo Read a los periodistas el mes pasado, subrayando su interés en explorar una combinación con los activos de infraestructura de Orange o Deutsche Telekom.

Añadió que, si bien Vodafone estaba abierta a reducir su participación en Vantage, había "mucho espacio para que pudiéramos monetizar a la baja mientras seguíamos teniendo el control conjunto de esa entidad con ese operador afín".

A principios de este mes, Reuters informó de que Deutsche Telekom había puesto en marcha una subasta para su negocio de torres, con ofertas indicativas previstas para mediados de marzo.

Una de las fuentes dijo que, aunque Vodafone está siguiendo de cerca la venta de torres de Deutsche Telekom, es más probable que busque un acuerdo con Totem, de Orange, debido a las preocupaciones antimonopolio en Alemania.

Esta fuente descartó un acuerdo con inversores financieros, diciendo que en esta fase sólo se barajaba una unión con la industria.

Las torres de telecomunicaciones, agobiadas por una fuerte deuda y enormes costes, han sido objeto de varias grandes adquisiciones en los últimos años.

Los operadores de torres independientes, como la española Cellnex y la estadounidense American Tower Corp, también están a la caza de acuerdos sobre infraestructuras en su carrera por expandirse en Europa para el despliegue de la tecnología 5G de próxima generación.

(1 dólar = 0,9054 euros)