Finanzas Vibra Energia S.A.

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Refinamiento y comercialización de petróleo y gas

Mercado cerrado - Sao Paulo Otros sitios de cotización 22:07:56 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
23,59 ^BRL	+1,81 %		+1,24 %	+3,65 %

05/03	Transcript : Vibra Energia S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 05, 2024
04/03	Vibra Energia S.A. presenta los resultados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	35.032	25.781	24.341	17.337	25.375	25.217	-	-
Valor de la empresa ¹	35.032	25.781	24.341	30.583	34.227	34.140	32.634	30.653
P/E ratio	15,8 x	6,61 x	9,9 x	11,3 x	-	10,2 x	9,54 x	7,99 x
Rendimiento	3,03 %	8,94 %	2,72 %	-	-	5,77 %	6,57 %	8,21 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,37 x	0,32 x	0,19 x	0,1 x	0,16 x	0,15 x	0,15 x	0,15 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,37 x	0,32 x	0,19 x	0,17 x	0,21 x	0,2 x	0,2 x	0,18 x
Valor de la empresa / EBITDA	11,3 x	6,77 x	4,88 x	5,81 x	5,47 x	6,29 x	5,65 x	4,9 x
Valor de empresa / FCF	15,4 x	20,8 x	14,4 x	57,1 x	6,22 x	9,9 x	8,76 x	8,06 x
FCF Yield	6,47 %	4,8 %	6,95 %	1,75 %	16,1 %	10,1 %	11,4 %	12,4 %
Price to Book	4 x	2,11 x	1,96 x	1,37 x	1,62 x	1,62 x	1,49 x	1,39 x
Número de valores (en miles)	1.165.000	1.165.000	1.137.430	1.114.904	1.114.904	1.068.960	-	-
Precio de referencia ²	30,07	22,13	21,40	15,55	22,76	23,59	23,59	23,59
Fecha de publicación	12/3/20	9/3/21	22/3/22	21/3/23	4/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	94.985	81.501	130.121	181.446	162.947	170.267	166.240	172.568
EBITDA ¹	3.105	3.811	4.983	5.263	6.259	5.427	5.773	6.259
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.351	3.274	2.494	3.965	7.579	4.599	4.845	5.369
Margen de operación	1,42 %	4,02 %	1,92 %	2,19 %	4,65 %	2,7 %	2,91 %	3,11 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	3.303	4.830	3.174	1.930	6.459	3.566	3.994	4.934
Resultado Neto ¹	2.211	3.905	2.497	1.537	4.766	3.216	3.078	3.402
Margen neto	2,33 %	4,79 %	1,92 %	0,85 %	2,92 %	1,89 %	1,85 %	1,97 %
BPA ²	1,900	3,350	2,162	1,371	-	2,318	2,472	2,951
Free Cash Flow ¹	2.268	1.237	1.692	536	5.505	3.449	3.724	3.802
Margen FCF	2,39 %	1,52 %	1,3 %	0,3 %	3,38 %	2,03 %	2,24 %	2,2 %
FCF Conversión (EBITDA)	73,04 %	32,46 %	33,96 %	10,18 %	87,95 %	63,56 %	64,51 %	60,75 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	102,58 %	31,68 %	67,76 %	34,87 %	115,51 %	107,26 %	120,99 %	111,78 %
Dividendo / Acción ²	0,9100	1,979	0,5823	-	-	1,362	1,549	1,936
Fecha de publicación	12/3/20	9/3/21	22/3/22	21/3/23	4/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	35.694	39.271	38.381	47.154	50.834	45.077	39.037	37.184	43.063	43.663	41.822	42.389	44.643	42.841	-
EBITDA ¹	1.185	1.598	1.107	1.612	925	1.619	688	910	2.333	2.328	1.333	1.359	1.503	1.473	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.041	528	974	1.477	783	1.078	429	550	2.194	4.468	1.106	1.136	1.284	1.249	-
Margen de operación	2,92 %	1,34 %	2,54 %	3,13 %	1,54 %	2,39 %	1,1 %	1,48 %	5,09 %	10,23 %	2,64 %	2,68 %	2,88 %	2,92 %	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	451	1.362	542	1.065	-300	623	147	183	1.670	4.459	1.063	1.031	1.163	1.147	-
Resultado Neto ¹	598	1.025	325	707	-61	566	81	133	1.255	3.297	694,4	723,1	926	915	-
Margen neto	1,68 %	2,61 %	0,85 %	1,5 %	-0,12 %	1,26 %	0,21 %	0,36 %	2,91 %	7,55 %	1,66 %	1,71 %	2,07 %	2,14 %	-
BPA ²	0,5157	0,8968	0,2884	0,6289	-0,0544	0,5063	0,0723	0,1184	1,117	-	0,6869	0,6645	0,7285	0,7184	-
Dividendo / Acción ²	0,2800	0,5823	-	0,1100	-	-	-	-	-	-	0,3734	0,3859	0,4061	0,3962	0,5200
Fecha de publicación	15/11/21	22/3/22	16/5/22	15/8/22	11/11/22	21/3/23	12/5/23	14/8/23	6/11/23	4/3/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	-	-	13.246	8.852	8.923	7.417	5.437
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	-	2,517 x	1,414 x	1,644 x	1,285 x	0,8686 x
Free Cash Flow ¹	2.268	1.237	1.692	536	5.505	3.449	3.724	3.802
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	24 %	37,2 %	20,4 %	12,3 %	33,6 %	16,2 %	16,5 %	17,1 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	8,63 %	14,4 %	8,03 %	4,1 %	11,3 %	7,79 %	6,98 %	7,26 %
Activos ¹	25.605	27.096	31.106	37.497	42.296	41.266	44.119	46.835
Activos netos por acción ²	7,520	10,50	10,90	11,30	14,00	14,60	15,80	17,00
Flujo de efectivo por acción ²	2,490	1,560	1,970	1,130	5,560	3,690	4,730	4,390
Capex ¹	631	619	584	727	742	707	807	971
Capex / Ventas	0,66 %	0,76 %	0,45 %	0,4 %	0,46 %	0,41 %	0,49 %	0,56 %
Fecha de publicación	12/3/20	9/3/21	22/3/22	21/3/23	4/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Vibra Energia S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

23,59 BRL

Precio objetivo promedio

29,56 BRL

Diferencia / Objetivo Promedio

+25,33 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Estaciones de gasolina

	Varia. 1 de ene.	Capi.
VIBRA ENERGIA S.A.	+3,65 %	4919,67 M
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC.	-0,36 %	54,63 mil M
MURPHY USA INC.	+18,17 %	8771,09 M
ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.	-0,04 %	5633,74 M
ALDREES PETROLEUM AND TRANSPORT SERVICES COMPANY	-6,43 %	3320 M
SAUDI AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	+12,65 %	1339,2 M
NATIONAL PETROLEUM CO., LTD.	-5,55 %	629 M
NORTH-STAR INTERNATIONAL CO., LTD.	+16,83 %	611 M
ARKO CORP.	-44,85 %	527 M
HUNAN HESHUN PETROLEUM CO.,LTD.	-35,15 %	394 M

Estaciones de gasolina