VISTA OIL & GAS, S.A.B. DE C.V.
Estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020
y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020
y 2019 (no auditados).
VISTA OIL & GAS, S.A.B. DE C.V.
Estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados).
ÍNDICE
- Estados de resultados y otros resultados integrales intermedios condensados consolidados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019.
- Estados de situación financiera intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019.
- Estados de variaciones en el capital contable intermedios condensados consolidados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019.
- Estados de flujo de efectivo intermedios condensados consolidados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019.
- Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019.
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Estados de resultados y otros resultados integrales intermedios condensados consolidados por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses)
Período del | Período del | Período del | Período del | ||
1 de enero | 1 de enero | 1 de julio | 1 de julio | ||
Notas | al 30 de | al 30 de | al 30 de | al 30 de | |
septiembre | septiembre | septiembre | septiembre | ||
de 2020 | de 2019 | de 2020 | de 2019 | ||
Ingreso por ventas a clientes | 4 | 194,402 | 319,531 | 69,863 | 105,443 |
Costo de ventas: | |||||
Costos de operación | 5.1 | (65,429) | (88,715) | (23,032) | (28,427) |
Fluctuación del inventario de crudo | 5.2 | (2,434) | 1,008 | 598 | (2,365) |
Depreciaciones, agotamiento y amortizaciones | 12/13/14 | (102,791) | (114,640) | (38,876) | (45,895) |
Regalías | (26,899) | (47,719) | (9,624) | (14,728) | |
(Pérdida) / Utilidad bruta | (3,151) | 69,465 | (1,071) | 14,028 | |
Gastos de ventas | 6 | (17,886) | (20,393) | (5,434) | (6,851) |
Gastos generales y de administración | 7 | (26,659) | (29,152) | (9,063) | (8,278) |
Gastos de exploración | 8 | (540) | (611) | (241) | 333 |
Otros ingresos operativos | 9.1 | 5,231 | 2,698 | 1,380 | 948 |
Otros gastos operativos | 9.2 | (4,228) | (2,194) | (1,690) | 455 |
Deterioro de activos de larga duración | 2.4.2 | (4,954) | - | (4,954) | - |
(Pérdida) / Utilidad de operación | (52,187) | 19,813 | (21,073) | 635 | |
Inversiones en asociadas | - | 84 | - | 84 | |
Ingresos por intereses | 10.1 | 803 | 697 | 37 | 382 |
Gastos por intereses | 10.2 | (33,699) | (20,309) | (12,979) | (7,984) |
Otros resultados financieros | 10.3 | 3,468 | 9,676 | 61 | 22,420 |
Resultados financieros netos | (29,428) | (9,936) | (12,881) | 14,818 | |
(Pérdida) / Utilidad antes de impuestos | (81,615) | 9,961 | (33,954) | 15,537 | |
(Gasto) /Beneficio Impuesto sobre la renta | 15 | ||||
corriente | (209) | 1,587 | 62 | 5,054 | |
(Gasto) / Beneficio Impuesto sobre la renta diferido | 15 | (7,113) | (22) | 5,490 | 911 |
(Gasto) / Beneficio de impuesto | (7,322) | 1,565 | 5,552 | 5,965 | |
(Pérdida) / Utilidad neta del período | (88,937) | 11,526 | (28,402) | 21,502 | |
Otros resultados integrales | |||||
Otros resultados integrales que no serán | |||||
reclasificados a resultados en períodos posteriores | |||||
- (Pérdida) por remedición relacionada con | 25 | ||||
planes de beneficios definidos | 445 | (27) | 670 | 993 | |
- Beneficio de impuesto sobre la renta diferido | 15 | (110) | 7 | (167) | (248) |
Otros resultados integrales que no serán | |||||
reclasificados a resultados en períodos | |||||
posteriores | 335 | (20) | 503 | 745 | |
Otros resultados integrales del período, netos de | |||||
impuestos | 335 | (20) | 503 | 745 | |
Total (pérdida) / utilidad integral del período | (88,602) | 11,506 | (27,899) | 22,247 | |
(Pérdida) / Utilidad por acción atribuible a los | |||||
accionistas de la Compañía | |||||
Acción básica (en dólares por acción) | 11 | (1.018) | 0.148 | (0.324) | 0.256 |
Acción diluida (en dólares por acción) | 11 | (1.018) | 0.144 | (0.324) | 0.248 |
Las Notas 1 a 30 son parte integral de estos estados financieros intermedios condensados consolidados (no auditados). 3
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Estado de situación financiera intermedio condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses)
Notas | Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | ||
Activos | |||
Activos no corrientes | |||
Propiedad, planta y equipos | 12 | 941,886 | 917,066 |
Crédito mercantil | 13 | 25,047 | 28,484 |
Otros activos intangibles | 13 | 34,909 | 34,029 |
Activos por derecho de uso | 14 | 26,102 | 16,624 |
Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar | 16 | 31,703 | 15,883 |
Activos por impuestos diferidos | 493 | 476 | |
Total activos no corrientes | 1,060,140 | 1,012,562 | |
Activos corrientes | |||
Inventarios | 18 | 12,292 | 19,106 |
Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar | 16 | 41,632 | 93,437 |
Caja, bancos e inversiones corrientes | 19 | 224,950 | 260,028 |
Total activos corrientes | 278,874 | 372,571 | |
Total activos | 1,339,014 | 1,385,133 | |
Capital contable y pasivos | |||
Capital contable | |||
Capital social | 20 | 659,399 | 659,399 |
Pago basado en acciones | 21,628 | 15,842 | |
Otros resultados integrales acumulados | (3,522) | (3,857) | |
Pérdidas acumuladas | (156,605) | (67,668) | |
Total capital contable | 520,900 | 603,716 | |
Pasivos | |||
Pasivos no corrientes | |||
Pasivos por impuestos diferidos | 154,259 | 147,019 | |
Pasivos por arrendamientos | 14 | 19,107 | 9,372 |
Provisiones | 21 | 21,290 | 21,146 |
Préstamos | 17.1 | 332,423 | 389,096 |
Títulos opcionales | 17.4 | 255 | 16,860 |
Beneficios a empleados | 25 | 3,636 | 4,469 |
Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar | 24 | - | 419 |
Total pasivos no corrientes | 530,970 | 588,381 | |
Pasivos corrientes | |||
Provisiones | 21 | 1,592 | 3,423 |
Pasivos por arrendamiento | 14 | 7,284 | 7,395 |
Préstamos | 17.1 | 189,632 | 62,317 |
Salarios y contribuciones sociales | 22 | 9,343 | 12,553 |
Impuesto sobre la renta por pagar | - | 3,039 | |
Otros impuestos y regalías por pagar | 23 | 3,472 | 6,040 |
Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar | 24 | 75,821 | 98,269 |
Total pasivos corrientes | 287,144 | 193,036 | |
Total pasivos | 818,114 | 781,417 | |
Total capital contable y pasivos | 1,339,014 | 1,385,133 |
Las Notas 1 a 30 son parte integral de estos estados financieros intermedios condensados consolidados (no auditados).
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Estado de variaciones en el capital contable intermedio condensado consolidado por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses)
Pago basado en | Otros resultados | Pérdidas | Total capital | ||
Capital Social | integrales | ||||
acciones | acumuladas | contable | |||
acumulados | |||||
Saldos al 31 de diciembre de 2019 | 659,399 | 15,842 | (3,857) | (67,668) | 603,716 |
Resultado del período | - | - | - | (88,937) | (88,937) |
Otros resultados integrales del período | - | - | 335 | - | 335 |
Total resultados integrales (pérdida) | - | - | 335 | (88,937) | (88,602) |
- Pago basado en acciones (1) | - | 5,786 | - | - | 5,786 |
Saldos al 30 de septiembre de 2020 | 659,399 | 21,628 | (3,522) | (156,605) | 520,900 |
- Incluye 7,743 de gastos por pago basado en acciones (Nota 7).
Las Notas 1 a 30 son parte integral de estos estados financieros intermedios condensados consolidados (no auditados).
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Estado de variaciones en el capital contable intermedio condensado consolidado por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses)
Pago basado en | Otros resultados | Pérdidas | Total capital | ||
Capital Social | integrales | ||||
acciones | acumuladas | contable | |||
acumulados | |||||
Saldos al 31 de diciembre de 2018 | 513,255 | 4,021 | (2,674) | (34,945) | 479,657 |
Resultado del período | - | - | - | 11,526 | 11,526 |
Otros resultados integrales del período | - | - | (20) | - | (20) |
Total resultados integrales (pérdida) | - | - | (20) | 11,526 | 11,506 |
- Capitalización de acciones Serie A, neto de costo de | |||||
emisión | 146,904 | - | - | - | 146,904 |
- Pago basado en acciones (Nota 7) | - | 7,532 | - | - | 7,532 |
Saldos al 30 de septiembre de 2019 | 660,159 | 11,553 | (2,694) | (23,419) | 645,599 |
Las Notas 1 a 30 son parte integral de estos estados financieros intermedios condensados consolidados (no auditados).
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Estados de flujo de efectivo intermedios condensados consolidados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses)
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | ||
Notas | de enero al 30 de enero al 30 | de julio al 30 | de julio al 30 | ||
de septiembre de septiembre | de septiembre | de septiembre | |||
de 2020 | de 2019 | de 2020 | de 2019 | ||
Flujos de efectivo de las actividades de operación | |||||
(Pérdida) / utilidad neta del período | (88,937) | 11,526 | (28,402) | 21,502 | |
Ajustes para conciliar los flujos netos de efectivo | |||||
Partidas relacionadas con actividades de operación: | |||||
(Reversión) de reserva por pérdidas crediticias | |||||
esperadas | 6 | (22) | (402) | (8) | (222) |
Fluctuación cambiaria de moneda extranjera, neta | 10.3 | 1,078 | 1,391 | (2,229) | 3,325 |
Descuento de obligación por taponamiento de pozos | 10.3 | 1,963 | 1,209 | 573 | 407 |
Incremento neto en provisiones | 9.2 | 89 | 1,492 | 225 | (490) |
Gastos por intereses de arrendamiento | 10.3 | 1,108 | 740 | 312 | 300 |
Descuento de activos y pasivos a valor presente | 10.3 | 2,026 | 859 | 1,055 | 433 |
Pago basado en acciones | 7 | 7,743 | 7,532 | 2,713 | 2,778 |
Beneficios a empleados | 25 | 204 | 565 | 61 | 453 |
Impuesto sobre la renta | 15 | 7,322 | (1,565) | (5,552) | (5,965) |
Partidas relacionadas con actividades de inversión: | |||||
Depreciaciones y agotamientos | 12/14 | 100,964 | 113,685 | 38,194 | 45,523 |
Amortización de activos intangibles | 13 | 1,827 | 955 | 682 | 372 |
Deterioro de activos de larga duración | 2.4.2 | 4,954 | - | 4,954 | - |
Ingresos por intereses | 10.1 | (803) | (697) | (37) | (382) |
Cambios en el valor razonable de activos financieros | 10.3 | 170 | 5,258 | (363) | 5,336 |
Inversión en asociadas | - | (84) | - | (84) | |
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento: | |||||
Gastos por intereses | 10.2 | 33,699 | 20,309 | 12,979 | 7,984 |
Cambios en el valor razonable de los títulos opcionales | 10.3 | (16,605) | (21,118) | (1,765) | (33,145) |
Costo amortizado | 10.3 | 1,973 | 1,469 | 774 | 552 |
Deterioro de activos financieros | 10.3 | 4,839 | - | - | - |
Cambios en activos y pasivos operativos: | |||||
Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar | 17,243 | (14,899) | (4,875) | 6,821 | |
Inventarios | 2,336 | (886) | (598) | 2,488 | |
Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar | (3,929) | (16,040) | 213 | 3,455 | |
Pagos de beneficios a empleados | 25 | (592) | (450) | (197) | (197) |
Salarios y contribuciones sociales | (4,879) | 746 | 2,695 | 654 | |
Otros impuestos y regalías por pagar | (1,768) | 3,080 | (72) | 4,694 | |
Provisiones | (1,050) | (1,869) | (445) | (1,010) | |
Pago de impuesto sobre la renta | (4,187) | (25,092) | (1,745) | (2,723) | |
Flujos netos de efectivo generados por actividades | |||||
operativas | 66,766 | 87,714 | 19,142 | 62,859 | |
Flujos de efectivo de las actividades de inversión: | |||||
Pagos por adquisiciones de propiedad, planta y equipos | (98,343) | (190,347) | (21,727) | (57,934) | |
Pagos por adquisiciones de otros activos intangibles | 13 | (2,707) | (3,069) | (1,579) | (1,879) |
Cobros procedentes de otros activos financieros | - | 4,688 | - | (962) | |
Cobros procedentes de intereses | 803 | 697 | 37 | 382 | |
Flujos netos de efectivo (aplicados) en actividades de | |||||
inversión | (100,247) | (188,031) | (23,269) | (60,393) |
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Estados de flujo de efectivo intermedios condensados consolidados por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses)
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | ||
Notas | de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 | de julio al 30 | |
de septiembre | de septiembre | de septiembre | de septiembre | ||
de 2020 | de 2019 | de 2020 | de 2019 | ||
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento: | |||||
Capitalización de acciones Serie A, neto de costos de | |||||
emisión | - | 146,904 | - | 92,761 | |
Préstamos recibidos | 17.2 | 173,965 | 175,000 | 77,137 | 115,000 |
Pago de costos de emisión de préstamos | 17.2 | (2,072) | (1,275) | (1,480) | (1,275) |
Pago de capital de los préstamos | 17.2 | (90,372) | (28,000) | (47,737) | (28,000) |
Pago de intereses de los préstamos | 17.2 | (35,656) | (24,119) | (16,331) | (12,352) |
Pago de arrendamientos | 14 | (6,806) | - | (1,684) | - |
Pago de otros pasivos financieros, neto de efectivo y | |||||
equivalentes de efectivo restringido | (16,993) | - | - | - | |
Flujos netos de efectivo generados en actividades de | |||||
financiamiento | 22,066 | 268,510 | 9,905 | 166,134 | |
(Disminución) /Aumento neto de efectivo y equivalente | |||||
de efectivo | (11,415) | 168,193 | 5,778 | 168,600 | |
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del período | 19 | 234,230 | 66,047 | 218,316 | 65,197 |
Efecto de la exposición del efectivo y equivalente de | |||||
efectivo a cambios en la moneda extranjera | (450) | 2,127 | (1,729) | 2,570 | |
(Disminución) / Aumento neto de efectivo y equivalente de | |||||
efectivo | (11,415) | 168,193 | 5,778 | 168,600 | |
Efectivo y equivalente de efectivo al cierre del período | 19 | 222,365 | 236,367 | 222,365 | 236,367 |
Transacciones significativas que no generaron flujo de | |||||
efectivo | |||||
Adquisición de propiedad, planta y equipos a través de un | |||||
incremento en cuentas por pagar y otras cuentas por pagar | 44,525 | 39,286 | 44,525 | 39,286 | |
Cambios en la provisión por obligación de taponamiento de | |||||
pozos que impactan en propiedad, planta y equipos | (3,090) | (3,450) | (1,424) | (3,450) |
Las Notas 1 a 30 son parte integral de estos estados financieros intermedios condensados consolidados (no auditados).
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Nota 1. Información del Grupo
1.1 Información general, estructura y actividades de la Compañía
Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. ("VISTA", la ''Compañía'' o "el Grupo") estaba organizada como una sociedad anónima bursátil de capital variable constituida el 22 de marzo de 2017, de conformidad con la legislación de México. El 28 de julio de 2017, la Compañía adoptó la forma de "Sociedad Anónima Bursátil" ("S.A.B.").
Asimismo, desde el 26 de julio de 2019 la Compañía cotiza en la Bolsa de Nueva York ("NYSE" por sus siglas en inglés) bajo el símbolo "VIST".
El domicilio de la oficina principal de la Compañía se encuentra en la Ciudad de México (México). Volcán 150. Piso 5. Lomas de Chapultepec. Miguel Hidalgo. C.P.11000.
La principal actividad de la Compañía es, a través de sus subsidiarias, la exploración y producción de petróleo y gas (Upstream).
Estos estados financieros intermedios condensados consolidados no auditados han sido aprobados para su publicación por el Directorio el 28 de octubre de 2020.
No hubo cambios en la estructura y actividades del Grupo desde la fecha de emisión de los estados financieros anuales al 31 de diciembre de 2019.
1.2 Transacciones significativas durante el período 1.2.1 Reestructuración de la deuda
Durante el mes de julio, la Compañía a través de su subsidiaria Vista Argentina celebró un conjunto de acuerdos para refinanciar el pago de 75,000 en próximos vencimientos de deuda durante 2020 y 2021:
- El 13 de julio de 2020 Vista Argentina suscribió un contrato de préstamo con Banco Macro S.A. en pesos argentinos por un monto equivalente a 25,000 para refinanciar deuda a 12 meses.
- El 15 de julio de 2020 Vista Argentina suscribió un contrato de préstamo con BBVA Argentina S.A. en pesos argentinos por un monto equivalente a 5,000 para refinanciar deuda en tramos de 12 a 18 meses.
- El 17 y 20 de julio, la Compañía y sus subsidiarias Vista Argentina, Vista Holding I y Vista Holding II celebraron diferentes acuerdos para refinanciar 45,000 del Préstamo Sindicado. Primero, un nuevo préstamo sindicado ("Préstamo Sindicado ARS") con Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., Banco Itaú Argentina S.A. y Citibank, N.A. (Sucursal Argentina) en pesos argentinos por un monto equivalente a 40,500 en dos tramos: el primero de 13,500 en julio de 2020 y el segundo de 27,000 en enero de 2021, en ambos casos por 18 meses. En segundo lugar, la Compañía ejecutó la tercera modificación del Préstamo Sindicado para modificar determinadas definiciones y aplazar 4,500.
Ver Nota 17.1 a los estados financieros consolidados anuales al 31 de diciembre de 2019 para obtener más detalles sobre las restricciones del préstamo sindicado.
Nota 2. Bases de preparación y políticas contables significativas.
2.1 Bases de preparación y presentación
Los estados financieros intermedios condensados consolidados no auditados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019, han sido preparado de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad ("NIC") No. 34 - Información financiera intermedia. La Compañía ha optado por presentar sus estados financieros correspondientes a períodos intermedios en el formato condensado previsto en la NIC 34. Se incluyen notas explicativas seleccionadas para explicar los eventos y transacciones que son importantes para la comprensión de los cambios en la posición financiera al 30 de septiembre de 2020 y los resultados de la Compañía por período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020. Por lo tanto, los estados financieros intermedios condensados consolidados no incluyen
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
toda la información y revelaciones requeridas en los estados financieros anuales, y deben leerse junto con los estados financieros anuales de la Compañía al 31 de diciembre de 2019.
Estos estados financieros intermedios condensados consolidados no auditados, se han preparado utilizando las mismas políticas contables que se utilizaron en la preparación de nuestros estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019, excepto por la adopción de nuevas normas e interpretaciones vigentes a partir del 1 de enero de 2020 y los gastos por impuesto a la renta que se reconocen en cada período intermedio según la mejor estimación de la tasa promedio ponderada del impuesto a la renta anual que se espera para el año fiscal completo.
Los estados financieros intermedios condensados consolidados no auditados se han preparado sobre la base del costo histórico, excepto por ciertos activos y pasivos financieros que se han medido al valor razonable. Los estados financieros intermedios condensados consolidados se presentan en dólares estadounidenses ("US") y todos los valores se redondean en miles (US. 000), excepto cuando se indique lo contrario.
2.2 Nuevas normas contables, modificaciones e interpretaciones emitidas por el IASB adoptadas por la Compañía
La Compañía no ha adoptado anticipadamente ninguna otra norma, interpretación o enmienda que haya sido emitida pero que aún no esté vigente.
Modificaciones a NIIF 3: Definición de Negocio
Las modificaciones aclaran que, para ser considerado un negocio, un conjunto integrado de actividades y activos debe incluir, como mínimo, insumos y un proceso sustantivo que juntos contribuyan significativamente a la capacidad de crear productos. Además, aclara que un negocio puede existir sin incluir todos los insumos y procesos necesarios para crear productos.
Estas modificaciones no tuvieron impacto en los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020.
Modificaciones a NIIF 7, NIIF 9 y NIC 39: Reforma del índice de referencia de tasas de interés.
London Interbank Offered Rate (la tasa "LIBOR" por sus siglas en inglés) es la tasa de referencia más utilizada en el Mercado financiero mundial. Sin embargo, las preocupaciones sobre la continuidad de la misma y otras "IBOR" (interbank offered rates por sus siglas en inglés) a nivel mundial ha llevado a un esfuerzo por identificar tasas de referencia alternativas. En 2017, la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido anunció que ya no se obligaría a los bancos a utilizar LIBOR para fines de 2021. Esto se aplica en todas las jurisdicciones y en todas las monedas.
En septiembre de 2019, el IASB emitió modificaciones a la NIIF 9, la NIC 39 y la NIIF 7 - "Instrumentos financieros: Información a revelar", que concluye la primera fase de su trabajo para dar respuesta sobre los efectos de la reforma de las tasas IBOR, en los reportes financieros. Las enmiendas proporcionan respuestas temporales que permiten que la contabilidad de cobertura continúe durante el período de incertidumbre antes del reemplazo de un índice de referencia de tasa de interés existente con una tasa de interés alternativa casi libre de riesgo.
Las modificaciones a las NIIF 9 y NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición proporcionan un número de exenciones, que se aplican a todas las relaciones de cobertura directamente afectadas por la reforma del índice de referencia de tasas de interés. Una relación de cobertura se ve afectada si la reforma genera incertidumbre sobre el momento y/o cantidad de flujos de efectivo basados en puntos de referencia de la partida cubierta o del instrumento de cobertura.
El 27 de agosto de 2020, el IASB publicó la fase dos de su proyecto de reforma IBOR, centrada en cuestiones que afectan la información financiera cuando una tasa de interés de referencia existente se reemplaza por una tasa de interés alternativa casi libre de riesgo. Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2021. Se permite su aplicación anticipada.
Al 30 de septiembre de 2020, la Compañía no ha iniciado negociaciones con los bancos por los préstamos a tasas LIBOR, y tampoco espera ningún impacto.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Modificaciones a la NIIF 9
Las enmiendas incluyen una serie de exenciones, que se aplican a todas las relaciones de cobertura directamente afectadas por la reforma antes mencionada. Una relación de cobertura se ve afectada si la reforma genera incertidumbres sobre el momento y/ o la cantidad de flujos de efectivo basados en el índice de referencia de la partida cubierta o del instrumento de cobertura.
Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales que comiencen a partir del 1° de enero de 2020 y deben aplicarse de forma retroactiva. Sin embargo, cualquier relación de cobertura que haya sido previamente designada no se puede restablecer con la solicitud, ni se puede designar ninguna relación de cobertura con el beneficio de la retrospectiva. Se permite la aplicación anticipada.
Estas modificaciones no tuvieron impacto en los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020.
Modificaciones a la NIC 1 y NIC 8: Definición de material
Las modificaciones proporcionan una nueva definición de material que establece que "la información es o tiene importancia relativa si su omisión, expresión inadecuada u ocultamiento podría esperarse razonablemente que influyera en las decisiones que los usuarios principales de los estados financieros con propósito general toman sobre la base de dichos estados financieros, que proporcionan información financiera sobre una entidad específica".
Estas modificaciones aclaran que la materialidad dependerá de la naturaleza o magnitud de la información, ya sea individualmente o en combinación con otra información, en el contexto de los estados financieros.
Un error en la información es material si se espera que influya en la toma de decisiones de los principales usuarios de la información.
Estas modificaciones no tuvieron impacto en los estados financieros intermedios condensados consolidados, y la Compañía espera que no generen un impacto en el futuro.
Modificaciones a la NIIF 16: en relación con las concesiones de alquiler relacionadas con Coronavirus ("COVID-19")
Las modificaciones brindan alivio a los arrendatarios en la aplicación de la NIIF 16 en relación con la contabilización de las concesiones de alquiler, al tratarlas como modificaciones del arrendamiento si son consecuencia directa de la pandemia por COVID-19.
Muchos arrendadores han otorgado concesiones de alquiler a los arrendatarios como resultado de la pandemia COVID-19. Las concesiones de alquiler incluyen vacaciones o reducciones por un período de tiempo, posiblemente seguido de un aumento en los pagos de alquiler en períodos futuros. Aplicar los requisitos de la NIIF 16 para los cambios en los pagos de arrendamiento, en particular al evaluar si las concesiones de alquiler son modificaciones del arrendamiento, y aplicar la contabilidad requerida, podría ser difícil en el entorno actual. Los objetivos de la enmienda es proporcionar a los arrendatarios a los que se les han otorgado concesiones de alquiler relacionadas con COVID-19 un alivio práctico, mientras que igualmente se proporciona información útil sobre los arrendamientos a los usuarios de los estados financieros.
Como excepción práctica, un arrendatario puede optar por no evaluar si una concesión de alquiler relacionada con COVID-19 de un arrendador es una modificación de arrendamiento. Un arrendatario que realiza esta elección explica cualquier cambio en los pagos de arrendamiento que resulte de la concesión de alquiler relacionada con COVID-19 de la misma manera que contabilizaría el cambio según la NIIF 16, si el cambio no fuera una modificación de arrendamiento.
La excepción práctica se aplica solo a las concesiones de alquiler que ocurren como consecuencia directa de la pandemia COVID- 19 y solo si se cumplen todas las siguientes condiciones: (i) el cambio en los pagos de arrendamiento es sustancialmente igual o menor que la contraprestación del arrendamiento que precede inmediatamente al cambio; (ii) cualquier reducción en los pagos de arrendamiento afecta solo a pagos vencidos al 30 de junio de 2021 o antes.
Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de junio de 2020. Se permite su aplicación anticipada. La enmienda también aplica para informes intermedios.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Estas modificaciones no tuvieron impacto en los estados financieros intermedios condensados consolidados debido a que la Compañía no aplico la excepción práctica antes mencionada.
2.3 Bases de consolidación
Los estados financieros intermedios condensados consolidados no auditados incorporan los estados financieros de la Compañía y sus subsidiarias. No se han producido cambios en las participaciones en las subsidiarias de la Compañía durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020.
2.4 Resumen de las políticas contables significativas 2.4.1 Empresa en marcha
El brote del COVID-19 ha tenido un impacto adverso en la economía mundial. El Grupo se enfrenta a un nuevo escenario del mercado petrolero con un mayor suministro liderado principalmente por Arabia Saudita y una reducción significativa de la demanda debido a las extremas medidas de contención de COVID-19. Estos dos factores principales han llevado a un aumento del excedente de petróleo que resulta en una fuerte caída en los precios del petróleo.
El Grupo tomó inmediatamente medidas decisivas, como reducir el programa de trabajo 2020 (ajustar los planes de inversión de capital, incluida la renegociación de los compromisos de inversión y los contratos de arrendamiento) y monitorear de forma continua los costos operativos y administrativos.
En el marco de la emergencia pública y la crisis internacional derivada del COVID-19, el Poder Ejecutivo Nacional Argentino ("PEN") publicó durante el trimestre pasado en el Boletín Oficial el Decreto No. 488/2020, mediante el cual establece un precio de referencia para facturar y cobrar las entregas de petróleo crudo en el mercado argentino equivalente a 45 US/ barril de petróleo ("bbl"); efectivo a partir del 19 de mayo y hasta el 31 de diciembre de 2020. Al 30 de septiembre de 2020 el Decreto No. 488/2020 no se encuentra vigente, debido a que el precio de referencia excedió los 45 US/ bbl durante 10 días consecutivos. (Ver Nota 2.5.1.2)
Asimismo, en el presente escenario desafiante, se seguirá monitoreando el cumplimiento de los compromisos. En caso de incumplimiento, los acreedores podrían optar por declarar el endeudamiento, junto con los intereses y otros cargos devengados.
El Directorio supervisa periódicamente la posición de efectivo del Grupo y los riesgos de liquidez a lo largo del año para garantizar que tenga fondos suficientes para cumplir con los requisitos de financiación operativos y de inversión previstos. Las sensibilidades se ejecutan para reflejar las últimas expectativas de gastos, precios del petróleo y el gas y otros factores para permitirle al Grupo gestionar el riesgo de cualquier déficit de financiación y/o posibles incumplimientos del pacto de deuda.
Teniendo en cuenta las condiciones del entorno macroeconómico, el desempeño de las operaciones y la posición de efectivo del Grupo, al 30 de septiembre de 2020, los Directores han emitido un juicio, al momento de aprobar los estados financieros, que existe una expectativa razonable de que el Grupo pueda cumplir con todas sus obligaciones en el futuro previsible. Por esta razón, estos estados financieros intermedios condensados consolidados han sido preparados sobre la base de negocio en marcha.
2.4.2 Deterioro del crédito mercantil y activos no financieros distintos del crédito mercantil
Los activos no financieros, incluidos los activos intangibles identificables, se revisan para determinar su deterioro al nivel más bajo en el que existen flujos de efectivo identificables por separado que son en gran medida independientes de los flujos de efectivo de otros grupos de activos o UGEs. A estos efectos, se han agrupado todas las propiedades petróleo y gas en cuatro (4) UGEs (i) concesiones operadas convencionales de petróleo y gas; (ii) concesiones operadas no convencionales de petróleo y gas;
- concesiones no operadas convencionales de petróleo y gas; y (iv) concesiones no operadas no convencionales de petróleo y gas.
La Compañía realiza su prueba de deterioro anual en diciembre de cada año o cuando las circunstancias indican que el valor en libros pudiese verse afectado. La prueba de deterioro de la Compañía para el crédito mercantil y activos no financieros se basa en el cálculo del valor de uso; y se revisa la relación entre el valor recuperable y el valor en libro de sus activos.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Al 30 de septiembre de 2020, la Compañía identificó indicios de deterioro principalmente dados por la inestabilidad macroeconómica en Argentina y la caída en el precio internacional de crudo, por lo tanto realizó la prueba de deterioro; utilizando los flujos de efectivo futuros estimados para determinar el monto recuperable de los activos de larga duración.
Como resultado del análisis realizado, la Compañía registró por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, un deterioro de 3,437 relacionado con la UGE concesiones operadas convencionales de petróleo y gas, y 1,517 relacionado con la UGE concesiones no operadas convencionales de petróleo y gas.
Principales supuestos utilizados
El cálculo del valor de uso realizado por la Compañía para las UGEs antes mencionadas es más sensible a los siguientes supuestos:
Al 30 de septiembre | |
de 2020 | |
Tasas de descuento (después de impuestos) | 11.6% |
Tasas de descuento (antes de impuestos) | 14.6% |
Precios del Petróleo Crudo, del Gas Licuado de Petróleo ("GLP") y del Gas | |
Natural | |
Petróleo crudo - Brent (US/bbl.) | |
2020 | 42.2 |
2021 | 46.9 |
2022 | 51.2 |
2023 | 52.1 |
2024 - En Adelante | 56.4 |
Gas natural - Precios locales (US/MMBTU (1)) | |
2020 | 2.0 |
2021- En adelante | 3.5 |
Gas licuado de petróleo - Precios locales (US/Tn.) | |
En adelante | 350 |
(1) Por sus siglas en ingles Million of British Themal Unit ("MMBTU"). |
Sensibilidad a los cambios en los supuestos
Con respecto a la evaluación del valor de uso al 30 de septiembre de 2020, la Compañía considera que los supuestos más sensibles son los precios del petróleo, gas natural y GLP, y los cambios en la tasa de descuento.
Para mayor detalle sobre las políticas contables ver Nota 2.4 y 3 de los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2019.
2.5 Marco regulatorio
A- Argentina
2.5.1 General
2.5.1.1 Decreto No. 297/2020
De acuerdo con las recomendaciones que la Organización Mundial de la Salud ("OMS") público para todos los países afectados por la pandemia Covid-19, el PEN emitió el Decreto de Necesidad y Urgencia ("DNU") No. 297/2020 que estableció el "aislamiento social, preventivo y obligatorio" para proteger la salud pública.
Este Decreto establece como parte de las medidas para mitigar la propagación y transmisión del virus, la suspensión inmediata de actividades no esenciales en los sectores público, privado y social; y establece ciertas excepciones, como guardias mínimas que aseguren la operación y mantenimiento de Yacimientos de Petróleo y Gas, plantas de tratamiento y/o refinación de Petróleo y gas, transporte y distribución de energía eléctrica, combustibles líquidos, petróleo y gas, estaciones expendedoras de combustibles y generadores de energía eléctrica.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Dicha medida fue prorrogada por DNU No. 325/2020, 355/2020, 408/2020, 459/2020, 493/2020, 520/2020, 576/2020, 605/2020, 641/2020, 677/2020, 714/2020, 754/2020, 792/2020 y 814/2020. Este período puede seguir prorrogándose por el tiempo que se considere necesario para paliar la situación epidemiológica.
2.5.1.2 Decreto No. 488/2020
Con fecha 19 de mayo, el PEN publicó en el Boletín Oficial el Decreto No. 488/2020, mediante el cual estableció un precio de referencia para facturar y cobrar las entregas de petróleo crudo en el mercado argentino equivalente a 45 US/bbl ("Precio de Referencia"); con efectos a partir del 19 de mayo y hasta el 31 de diciembre de 2020 (el "Plazo de Vigencia").
Dicho Precio de Referencia establecido en el Artículo 1 del Decreto, estaría vigente siempre que la cotización del "Ice Brent Primera Línea" no superara los 45 US/bbl durante diez (10) días consecutivos. Al 30 de septiembre de 2020 no está vigente en el mencionado Artículo, debido a que el precio del "Ice Brent Primera Línea" excedió los 45 US/bbl durante diez (10) días consecutivos.
Así mismo, durante el Plazo de Vigencia, la Compañía deberá: i) mantener los niveles de actividad y/o producción registrados durante el año 2019; ii) mantener los contratos con contratistas y proveedores; iii) mantener la planta de trabajadores vigente al 31 de diciembre de 2019.
2.5.2 Mercado del gas
Durante los últimos años, el Gobierno Nacional ha creado diferentes programas para alentar e incrementar la inyección de gas en el mercado interno.
2.5.2.1 Programa de Promoción de la Inyección de Excedentes de Gas Natural para empresas con inyección reducida ("Programa IR")
El Programa IR fue establecido por la Secretaria de Energía en Argentina de conformidad con la Resolución 60/13 del año 2013. Dicho programa estableció incentivos de precios a las Compañías productoras que se adhirieran al mismo, para aumentar la producción de gas natural del país, y multas de importación de GLP en caso de incumplimientos de volúmenes. La resolución mencionada, que fue enmendada por las resoluciones No. 22/14 y No. 139/14 estableció un precio de venta que oscilaba entre 4 US/MMBTU y 7.5 US/MMBTU, de acuerdo con la curva de producción.
El 1 julio de 2019, mediante Resolución No. 358/19, la Compañía fue notificada por la Secretaría de Energía sobre el plan de cancelación del crédito vinculado con el Programa IR. De acuerdo con dicha resolución, el crédito sería cancelado con bonos emitidos por el Estado Nacional ("Bonos Programa Gas Natural") denominados en US, a amortizar en un plazo máximo de treinta (30) cuotas.
Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, la Compañía ha recibido 6,194 en Bonos Programa Gas Natural. Al 30 de septiembre de 2020, el crédito registrado por la Compañía vinculado con el Programa IR asciende a 5,938 a valor presente (6,212 de valor nominal). Ver Nota 16.
B- México
2.5.3 General
De acuerdo con las recomendaciones que la OMS público para todos los países afectados por la pandemia Covid-19, el Gobierno Mexicano, mediante decreto de fecha 30 de marzo 2020, declaro la epidemia de la enfermedad generada por el virus Covid-19 como una "Emergencia sanitaria por razones de fuerza mayor".
La Secretaria de Salud de México, el 31 de marzo de 2020 emitió un decreto que establece como parte de las medidas para mitigar la propagación y transmisión del virus, la suspensión inmediata de actividades no esenciales en los sectores público, privado y social del 30 de marzo al 30 de abril de 2020. Este decreto, entre otras cosas, proporciona una lista de actividades esenciales que pueden seguir funcionando, incluidas las actividades de gas y petróleo, porque se consideran un sector fundamental de la economía y un servicio indispensable. También considera la distribución y venta de energía como una actividad esencial.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Dicha medida fue extendida, y puede seguir prorrogándose por el tiempo que se considere necesario para la situación epidemiológica conforme determinen las autoridades competentes en materia de salud del Gobierno Federal y de la Ciudad de México.
Excepto por lo mencionado anteriormente, no ha habido cambios significativos en el marco regulatorio de la Compañía durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020.
Nota 3. Información por segmento
El Comité de Dirección Ejecutivo ("el comité" o "CODM" por sus siglas en inglés) es el responsable de la asignación de recursos y la evaluación del desempeño del segmento operativo. El Comité supervisa los resultados operativos y el desempeño de los indicadores de sus propiedades de petróleo y gas en forma agregada, con el propósito de tomar decisiones sobre la ubicación de los recursos, la negociación global con los proveedores y la forma en que se gestionan los acuerdos con los clientes.
El Comité considera como un segmento único el negocio de exploración y producción de gas natural, GLP y petróleo crudo (incluye todas las actividades comerciales de exploración y producción), a través de sus propias actividades, subsidiarias y participaciones en operaciones conjuntas, y en función de la naturaleza del negocio, cartera de clientes y riesgos implicados. La Compañía no agregó ningún segmento, ya que sólo tiene uno.
Por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 la Compañía generó el 99% de sus ingresos de clientes externos en Argentina y 1% en México.
Los criterios contables utilizados por las subsidiarias para medir los resultados, activos y pasivos de los segmentos son consistentes con los utilizados en estos estados financieros intermedios condensados consolidados (no auditados).
La siguiente tabla resume los activos no corrientes por área geográfica: | ||
Al 30 de septiembre de | Al 31 de diciembre de | |
2020 | 2019 | |
Argentina | 1,027,992 | 982,397 |
México | 32,148 | 30,165 |
Total activos no corrientes | 1,060,140 | 1,012,562 |
Nota 4. Ingresos por ventas a clientes | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Ventas de bienes | 194,402 | 319,531 | 69,863 | 105,443 |
Ingresos por ventas a clientes | 194,402 | 319,531 | 69,863 | 105,443 |
Reconocido en un momento determinado | 194,402 | 319,531 | 69,863 | 105,443 |
4.1 Información desglosada de ingresos por ventas a clientes
Tipo de productos
Ingresos por ventas de petróleo crudo Ingresos por ventas de gas natural Ingresos por ventas de GLP Ingresos por contratos con clientes
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 |
164,135 | 255,439 | 60,438 | 84,668 |
27,362 | 58,446 | 8,609 | 19,200 |
2,905 | 5,646 | 816 | 1,575 |
194,402 | 319,531 | 69,863 | 105,443 |
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
Canales de distribución | de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Exportaciones | 83,155 | - | 55,047 | - |
Refinerías | 80,980 | 255,439 | 5,391 | 84,668 |
Industrias | 14,774 | 32,404 | 4,141 | 10,761 |
Distribuidores minoristas de gas natural | 11,310 | 22,152 | 4,222 | 7,699 |
Comercialización de GLP | 2,905 | 5,646 | 816 | 1,575 |
Gas natural para generación eléctrica | 1,278 | 3,890 | 246 | 740 |
Ingresos por contratos con clientes | 194,402 | 319,531 | 69,863 | 105,443 |
Nota 5. Costos de ventas | ||||
Nota 5.1 Costos de operación | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Honorarios y compensación de servicios | 33,851 | 53,758 | 11,584 | 18,633 |
Salarios y contribuciones sociales | 9,100 | 7,289 | 3,258 | 2,009 |
Consumo de materiales y reparaciones | 8,145 | 13,517 | 3,514 | 3,364 |
Servidumbre y cánones | 6,444 | 7,420 | 1,924 | 2,338 |
Beneficios a empleados | 2,806 | 1,851 | 966 | 753 |
Transporte | 1,503 | 2,024 | 526 | 821 |
Otros | 3,580 | 2,856 | 1,260 | 509 |
Total costos de operación | 65,429 | 88,715 | 23,032 | 28,427 |
Nota 5.2 Fluctuación del inventario de crudo | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Inventario de petróleo al inicio del período (Nota 18) | 3,032 | 2,722 | - | 6,095 |
Menos: Inventario de petróleo al final del período | ||||
(Nota 18) | (598) | (3,730) | (598) | (3,730) |
Total fluctuación del inventario de crudo | 2,434 | (1,008) | (598) | 2,365 |
Nota 6. Gastos de ventas | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Transporte | 7,619 | 7,481 | 2,792 | 2,955 |
Honorarios y compensación por servicios (1) | 4,342 | 39 | 1,518 | 1 |
Impuestos, tasas y contribuciones | 3,793 | 9,901 | 725 | 2,865 |
Impuesto sobre transacciones bancarias | 2,154 | 3,374 | 407 | 1,252 |
(Reversión) / Constitución de reserva por pérdidas | ||||
crediticias esperadas | (22) | (402) | (8) | (222) |
Total gastos de ventas | 17,886 | 20,393 | 5,434 | 6,851 |
- Los períodos de nueve y tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2020, incluyen 4,165 y 1,505 correspondiente al servicio de almacenamiento de crudo, respectivamente.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Nota 7. Gastos generales y de administración | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Salarios y contribuciones sociales | 7,442 | 7,138 | 2,278 | 1,978 |
Pago basado en acciones | 7,743 | 7,532 | 2,713 | 2,778 |
Honorarios y compensación por servicios | 5,153 | 6,925 | 1,729 | 1,399 |
Beneficios a empleados | 3,934 | 4,085 | 1,595 | 1,159 |
Publicidad y promoción institucional | 965 | 1,325 | 334 | 390 |
Impuestos, tasas y contribuciones | 510 | 917 | 173 | 411 |
Otros | 912 | 1,230 | 241 | 163 |
Total gastos generales y de administración | 26,659 | 29,152 | 9,063 | 8,278 |
Nota 8. Gastos de exploración | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Gastos geológicos y geofísicos | 540 | 611 | 241 | (333) |
Total gastos de exploración | 540 | 611 | 241 | (333) |
Nota 9. Otros ingresos y gastos operativos | ||||
Nota 9.1 Otros ingresos operativos | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Otros ingresos por servicios (1) | 3,038 | 2,258 | 1,056 | 715 |
Otros | 2,193 | 440 | 324 | 233 |
Total otros ingresos operativos | 5,231 | 2,698 | 1,380 | 948 |
- Corresponde a servicios que no se vinculan directamente con la actividad principal de la Compañía.
9.2 Otros gastos operativos | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Gastos de reestructuración (1) | (3,037) | (702) | (363) | (35) |
Gastos de reorganización | (1,102) | - | (1,102) | - |
Provisión por remediación ambiental | (278) | (324) | (211) | (171) |
Provisión para contingencias | (177) | (318) | (170) | (12) |
Reversión / (Constitución) provisión de | ||||
obsolescencia de inventarios | 366 | (850) | 156 | 673 |
Total otros gastos operativos | (4,228) | (2,194) | (1,690) | 455 |
- La Compañía registró cargos por reestructuración inusuales que incluyen pagos, honorarios, y costos de transacción relacionados con la reorganización de la estructura del Grupo.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Nota 10. Resultados Financieros | ||||
10.1 Ingresos por intereses | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Intereses financieros | 803 | 660 | 37 | 382 |
Intereses sobre bonos del gobierno a costo | ||||
amortizado | - | 37 | - | - |
Total ingresos por intereses | 803 | 697 | 37 | 382 |
10.2 Gastos por intereses | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Intereses por préstamos (Nota 17.2) | (33,699) | (20,305) | (12,979) | (7,976) |
Otros intereses | - | (4) | - | (8) |
Total gastos por intereses | (33,699) | (20,309) | (12,979) | (7,984) |
10.3 Otros resultados financieros | ||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Costo amortizado (Nota 17.2) | (1,973) | (1,469) | (774) | (552) |
Cambios en el valor razonable de los títulos | ||||
opcionales (Nota 17.4.1) | 16,605 | 21,118 | 1,765 | 33,145 |
Fluctuación cambiaria de moneda extranjera, neta | (1,078) | (1,391) | 2,229 | (3,325) |
Descuento de activos y pasivos a valor presente | (2,026) | (859) | (1,055) | (433) |
Deterioro de activos financieros | (4,839) | - | - | - |
Cambios en el valor razonable de activos financieros | (170) | (5,258) | 363 | (5,336) |
Gastos por intereses de arrendamiento (Nota 14) | (1,108) | (740) | (312) | (300) |
Descuento de obligación por taponamiento de pozos | (1,963) | (1,209) | (573) | (407) |
Otros | 20 | (516) | (1,582) | (372) |
Total otros resultados financieros | 3,468 | 9,676 | 61 | 22,420 |
Nota 11. (Pérdidas) ganancias por acción a) Básica
Las ganancias (pérdidas) básicas por acción se calculan dividiendo los resultados atribuibles a los tenedores de intereses del capital de la Compañía por el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación durante el período.
- Diluida
Las ganancias (pérdidas) diluidas por acción se calculan dividiendo los resultados atribuibles a los tenedores de intereses del capital de la Compañía por el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación durante el período/año más el promedio ponderado de las acciones comunes con potencial de dilución.
Las acciones comunes potenciales se considerarán dilutivas solo cuando su conversión a acciones comunes pueda reducir las ganancias por acción o aumentar las pérdidas por acción del negocio continuo. Las acciones comunes potenciales se considerarán anti-dilutivas cuando su conversión a acciones comunes pueda resultar en un aumento en las ganancias por acción o una disminución en las pérdidas por acción de las operaciones continuas.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
El cálculo de las ganancias (pérdidas) diluidas por acción no implica una conversión, el ejercicio u otra emisión de acciones que puedan tener un efecto antidilutivo sobre las pérdidas por acción, o cuando el precio de ejercicio de la opción sea mayor que el precio promedio de acciones comunes durante el período, no se registra ningún efecto de dilución, siendo la ganancia (pérdida) diluida por acción igual a la básica.
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
(Pérdida) / Ganancia neta del período | (88,937) | 11,526 | (28,402) | 21,502 |
Número promedio ponderado de acciones comunes | 87,394,852 | 77,717,883 | 87,620,591 | 83,898,133 |
(Pérdida) / Ganancia básica por acción (en US | ||||
por acción) | (1.018) | 0.148 | (0.324) | 0.256 |
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
(Pérdida) / Ganancia neta del período | (88,937) | 11,526 | (28,402) | 21,502 |
Número promedio ponderado de acciones comunes | 87,394,852 | 80,314,551 | 87,620,591 | 86,804,532 |
(Pérdida) / Ganancia diluida por acción (en US | ||||
por acción) | (1.018) | 0.144 | (0.324) | 0.248 |
Al 30 de septiembre de 2020, la Compañía tiene las siguientes acciones comunes potenciales que son anti-dilutivas y, por lo tanto, están excluidas del número promedio ponderado de acciones comunes a los efectos de las (pérdidas)/ganancias por acción diluidas:
- 21,666,667 acciones Series A relacionadas con los 65,000,000 de Títulos Opcionales Serie A;
- 9,893,333 relacionados con los 29,680,000 de Títulos Opcionales;
- 1,666,667 relacionados con 5,000,000 de Título de suscripción de Acciones ("FPA", por sus siglas en inglés) y;
- 7,912,722 de acciones Series A que serán usadas en el Plan de Incentivos a Largo Plazo ("LTIP").
No ha habido otras transacciones que involucren acciones comunes o acciones comunes potenciales entre la fecha de reporte y la fecha de autorización de estos estados financieros intermedios condensados consolidados no auditados.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Nota 12. Propiedad, planta y equipos
Los cambios en propiedad, planta y equipo por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre2020 son los siguientes:
Rodados, maquinarias, | ||||||||
Terrenos y | instalaciones, | Propiedad | Pozos e | Materiales y | ||||
equipamiento de | instalaciones de | Obras en curso | Total | |||||
edificios | Minera | repuestos | ||||||
computación y muebles y | producción | |||||||
útiles | ||||||||
Costo | ||||||||
Saldos al 31 de diciembre de 2019 | 2,445 | 20,411 | 353,076 | 658,690 | 75,525 | 27,454 | 1,137,601 | |
Altas (1) | 7 | 133 | - | 1,414 | 106,950 | 17,892 | 126,396 | |
Transferencias | - | 1,202 | - | 120,986 | (101,930) | (20,258) | - | |
Bajas (2) | - | (92) | - | (5,853) | - | (21) | (5,966) | |
Saldos al 30 de septiembre de 2020 | 2,452 | 21,654 | 353,076 | 775,237 | 80,545 | 25,067 | 1,258,031 | |
Depreciaciones acumuladas | ||||||||
Saldos al 31 de diciembre de 2019 | (89) | (3,838) | (19,489) | (197,119) | - | - | (220,535) | |
Depreciaciones del período | (183) | (2,783) | (10,033) | (83,947) | - | - | (96,946) | |
Bajas | - | 92 | - | 1,244 | - | - | 1,336 | |
Saldos al 30 de septiembre de 2020 | (272) | (6,529) | (29,522) | (279,822) | - | - | (316,145) | |
Valor neto | ||||||||
Saldos al 30 de septiembre de 2020 | 2,180 | 15,125 | 323,554 | 495,415 | 80,545 | 25,067 | 941,886 | |
Saldos al 31 de diciembre de 2019 | 2,356 | 16,573 | 333,587 | 461,571 | 75,525 | 27,454 | 917,066 |
- Las altas incluyen 1,306 relacionada con la participación adicional en el Acuerdo de Operación Conjunta de Coirón Amargo Norte. Ver Nota 28.
- Las bajas de pozos e instalaciones de producción incluyen 3,090 corresponden a la reestimación de la obligación por taponamiento de pozos y 1,517 correspondientes al deterioro de activos de larga duración, ver Nota 2.4.2.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Nota 13. Crédito mercantil y otros activos intangibles.
Las variaciones en el crédito mercantil y otros activos intangibles por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 son los siguientes:
Otros activos intangibles | |||||
Crédito | Licencias | Derechos de | Total | ||
Mercantil | Software | exploración | |||
Costo | |||||
Saldos al 31 de diciembre de 2019 | 28,484 | 6,941 | 29,403 | 36,344 | |
Altas | - | 2,707 | - | 2,707 | |
Bajas (1) | (3,437) | - | - | - | |
Saldos al 30 de septiembre de 2020 | 25,047 | 9,648 | 29,403 | 39,051 | |
Amortización acumulada | |||||
Saldos al 31 de diciembre de 2019 | - | (2,315) | - | (2,315) | |
Amortización del período | - | (1,827) | - | (1,827) | |
Saldos al 30 de septiembre de 2020 | - | (4,142) | - | (4,142) | |
Valor neto | |||||
Saldos al 30 de septiembre de 2020 | 25,047 | 5,506 | 29,403 | 34,909 | |
Saldos al 31 de diciembre de 2019 | 28,484 | 4,626 | 29,403 | 34,029 |
- Las bajas corresponden al deterioro de activos de larga duración. Ver Nota 2.4.2.
Nota 14. Activos por derecho de uso y pasivos por arrendamientos
La Compañía tiene contratos de arrendamiento en ciertos rubros como edificios y planta y maquinaria, que reconoció bajo NIIF 16.
La Compañía reconoce los activos por derecho de uso en la fecha de inicio del arrendamiento (es decir, la fecha en que el activo subyacente está disponible para su uso). Los activos por derecho de uso se miden al costo, menos cualquier depreciación acumulada y pérdidas por deterioro, y se ajustan por cualquier nueva medición de los pasivos por arrendamiento.
A menos que la Compañía esté razonablemente segura de obtener la propiedad del activo arrendado al final del plazo del arrendamiento, los activos reconocidos por el derecho de uso se deprecian en línea recta durante el período más corto de su vida útil estimada y el plazo del arrendamiento. Los activos por derecho de uso están sujetos a deterioro.
En la fecha de inicio del arrendamiento, la Compañía reconoce los pasivos de arrendamiento medidos al valor presente de los pagos de arrendamiento que se realizarán durante el plazo del mismo. Después de la fecha de inicio el monto del pasivo por arrendamiento se incrementará para reflejar el devengamiento de intereses y se reducirá por los pagos de arrendamiento realizados. Asimismo, el valor en libros de los pasivos por arrendamiento se vuelve a medir si hay una modificación, un cambio en el plazo del arrendamiento, un cambio en los pagos del arrendamiento fijo en la sustancia o un cambio en la evaluación para comprar el activo subyacente.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Los valores en libros de los activos por derecho de uso y los pasivos por arrendamientos de la Compañía, así como los
movimientos durante el período, se detallan a continuación: | ||||
Activos por derechos de uso | ||||
Edificios | Planta y | Total | Total pasivos por | |
maquinaria | arrendamiento | |||
Saldos al 31 de diciembre de 2019 | 2,060 | 14,564 | 16,624 | (16,767) |
Altas | 363 | 16,425 | 16,788 | (16,788) |
Re-estimación | (235) | (1,546) | (1,781) | 1,785 |
Gastos por depreciación (1) | (618) | (4,911) | (5,529) | - |
Pagos | - | - | - | 6,806 |
Gastos por intereses (2) | - | - | - | (1,427) |
Saldos al 30 de septiembre de 2020 | 1,570 | 24,532 | 26,102 | (26,391) |
- Se incluye la depreciación servicios de perforación que se capitalizan como obras en curso por un monto de 1,511.
- El monto incluye transferencias de arrendamientos por servicios de perforación incurridos, que fueron capitalizados en obras en curso por 319.
La Compañía aplica la exención de reconocimiento de arrendamiento a corto plazo de maquinaria y equipo (es decir, aquellos arrendamientos que tienen un plazo de 12 meses o menos desde la fecha de inicio y no contienen una opción de compra). También aplica la exención de reconocimiento de activos de bajo valor a los equipos de oficina que se consideran individualmente de bajo valor. Los pagos de arrendamiento de activos de bajo valor se reconocen como gastos de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
Al 30 de septiembre de 2020, se reconocieron en el estado de resultados y otros resultados integrales dentro de gastos generales y de administración contratos de arrendamientos a corto plazo y de bajo valor por 105.
Nota 15. Gastos por impuesto sobre la renta
La Compañía calcula el cargo por impuesto sobre la renta del período utilizando la tasa impositiva que resultará aplicable a los resultados anuales esperados. Los componentes más significativos del cargo impositivo en el estado de resultados y otros resultados integrales de estos estados intermedios condensados consolidados son:
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | |
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | |
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | |
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | |
Impuesto sobre la renta | ||||
Impuesto sobre la renta corriente (gasto) | (209) | 1,587 | 62 | 5,054 |
Impuesto sobre la renta diferido (gasto) / | ||||
beneficio relativo al origen y reversión de | ||||
diferencias temporarias | (7,113) | (22) | 5,490 | 911 |
Gasto / (Beneficio) por impuesto sobre la renta | (7,322) | 1,565 | 5,552 | 5,965 |
expuesto en el estado de resultados | ||||
Impuesto sobre la renta diferido con cargo a otros | (110) | 7 | (167) | (248) |
resultados integrales | ||||
Total (gasto) / beneficio de impuesto sobre la renta | (7,432) | 1,572 | 5,385 | 5,717 |
Por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 y 2019, la tasa efectiva de la Compañía fue 8.8% y 16%, respectivamente. Las diferencias significativas entre las tasas efectiva del impuesto y la estatutaria, por el período de nueve meses finalizados al 30 de septiembre de 2020 y 2019, incluye (i) la devaluación del ARS respecto del dólar estadounidense que impacta sobre las deducciones del impuesto de los activos no monetarios de la Compañía y en la generación de pérdidas fiscales, y (ii) la aplicación del ajuste por inflación impositivo en Argentina.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Nota 16. Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar | ||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
No Corrientes | ||
Otras cuentas por cobrar: | ||
Pagos anticipados, impuestos y otros: | ||
Impuesto sobre la renta | 14,602 | - |
Pagos anticipados y otras cuentas por cobrar | 10,052 | 9,594 |
Impuesto al valor agregado ("IVA") | 4,232 | - |
Impuesto sobre la renta mínima presunta | 1,143 | 1,462 |
Impuesto a los ingresos brutos | 757 | 455 |
30,786 | 11,511 | |
Activos financieros: | ||
Anticipos y préstamos a empleados | 917 | 772 |
Programa de promoción de la inyección excedente de gas natural | - | 3,600 |
917 | 4,372 | |
Total cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes | 31,703 | 15,883 |
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
Corrientes | ||
Cuentas por cobrar: | ||
Cuentas por cobrar de petróleo y gas (neto de reservas) | 10,260 | 52,676 |
Cheques a depositar | - | 3 |
10,260 | 52,679 | |
Otras cuentas por cobrar: | ||
Pagos anticipados, créditos impositivos y otros: | ||
Impuesto al valor agregado | 15,403 | 3,953 |
Gastos prepagados | 4,526 | 1,861 |
Impuesto sobre la renta | 1,261 | 16,274 |
Impuesto a los ingresos brutos | 1,258 | 1,158 |
22,448 | 23,246 | |
Activos financieros | ||
Programa de promoción de la inyección excedente de gas natural | ||
(Nota 2.5.2.1) | 5,938 | 7,797 |
Cuentas por cobrar terceros | 2,311 | 3,797 |
Programa de estabilidad de precios de GLP | 286 | 480 |
Anticipos a directores y préstamos a los empleados | 216 | 284 |
Saldos por operaciones conjuntas | 28 | 14 |
Partes relacionadas (Nota 26) | - | 3,169 |
Préstamos con terceros | - | 1,241 |
Otros | 145 | 730 |
8,924 | 17,512 | |
Otras cuentas por cobrar | 31,372 | 40,758 |
Total cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes | 41,632 | 93,437 |
Debido a la naturaleza a corto plazo de las cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes, su valor en libros se considera similar a su valor razonable. Para las cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes, los valores razonables tampoco son significativamente diferentes a sus valores en libros.
Las cuentas por cobrar por lo general tienen un plazo de 30 días para las ventas de petróleo y de 65 días para las ventas de gas natural y GLP.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
La Compañía cancela una cuenta por cobrar comercial cuando hay información que indica que el deudor se encuentra en una dificultad financiera grave y no existe una posibilidad realista de recuperación, por ejemplo; cuando el deudor haya sido colocado en liquidación o haya entrado en un procedimiento de quiebra. Ninguna de las cuentas por cobrar comerciales que se hayan dado de baja está sujeta a actividades de cumplimiento. La Compañía ha reconocido una provisión de cuentas incobrables del 100% por todas las cuentas por cobrar con más de 90 días de vencimiento debido a que la experiencia histórica ha indicado que estas cuentas por cobrar generalmente no son recuperables.
Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, las cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar vencidas a menos de 90 días ascendían a 869 y 6,189 respectivamente, y no se constituyó una provisión por pérdidas crediticias esperadas. Al 30 de septiembre de 2020, y al 31 de diciembre de 2019 se reconoció una provisión por pérdidas crediticias esperadas en cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar de 3 y 100, respectivamente.
A la fecha de estos estados financieros intermedios condensados consolidados, la exposición máxima al riesgo de crédito corresponde al valor en libros de cada clase de cuentas por cobrar.
Nota 17. Activos financieros y pasivos financieros | ||
17.1 Préstamos | ||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
No corriente | ||
Préstamos | 332,423 | 389,096 |
Total no corriente | 332,423 | 389,096 |
Corriente | ||
Préstamos | 189,632 | 62,317 |
Total corriente | 189,632 | 62,317 |
Total préstamos | 522,055 | 451,413 |
Los vencimientos de los préstamos de la Compañía (excluyendo los pasivos por arrendamientos) y, su exposición a las tasas de interés son los siguientes:
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
Interés fijo | ||
Menos de un año | 111,506 | 43,370 |
De uno a dos años | 105,094 | 200,172 |
De dos a tres años | 64,646 | - |
De tres a cinco años | 49,942 | 44,932 |
Total | 331,188 | 288,474 |
Interés variable | ||
Menos de un año | 78,126 | 18,947 |
De uno a dos años | 67,878 | 99,060 |
De dos a tres años | 44,863 | - |
De tres a cinco años | - | 44,932 |
Total | 190,867 | 162,939 |
Total préstamos | 522,055 | 451,413 |
Ver Nota 17.4 para información sobre el valor razonable de los préstamos.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
A continuación, se detalla el valor en libros de los préstamos vigentes al 30 de septiembre de 2020:
Subsidiaria (1) | Banco | Fecha de | Moneda | Capital | Interés | Tasa | Vencimiento | Valor en |
suscripción | anual | libros | ||||||
150,000 | Variable | Libor | ||||||
Vista | + 4.5% | |||||||
Julio 2018 | US | Julio 2023 | 272,491 | |||||
Argentina | Banco Galicia, Banco | 150,000 | Fijo | 8% | ||||
Itaú Unibanco, Banco | ||||||||
Santander Rio y | 806,738 | Variable | Badcor | |||||
Vista | Citibank NA | + 8.5% | ||||||
Julio 2020 | ARS | Enero 2022 | 12,004 | |||||
Argentina | ||||||||
161,348 | Fijo | 43% | ||||||
Vista | Banco BBVA | Julio 2019 | US | 15,000 | Fijo | 9.4% | Julio 2022 | 13,542 |
Argentina | ||||||||
Vista | Banco BBVA | Abril 2020 | ARS | 725,000 | Variable | TM20 | Abril 2021 | 7,750 |
Argentina | + 6% | |||||||
Vista | Banco Macro | Julio 2020 | ARS | 1,800,000 | Variable | Badlar | Julio 2021 | 25,512 |
Argentina | + 9% | |||||||
Vista | Banco BBVA | Julio 2020 | ARS | 120,424 | Variable | Badlar | Enero 2022 | 1,652 |
Argentina | + 8% | |||||||
Vista | Banco Supervielle (2) | Julio 2020 | ARS | 365,500 | Fijo | 39% | Octubre 2020 | 5,005 |
Argentina | ||||||||
Vista | Bolsas y Mercados | Abril a | 19.10% a | |||||
Septiembre | ARS | 1,485,000 | Variable | Octubre 2020 | 4,186 (3) | |||
Argentina | Argentinos S.A. | 2020 | 22.60% | |||||
Adicionalmente, Vista Argentina emitió títulos de deuda simples no convertibles, bajo el nombre "Programa de Notas", aprobado por la Comisión Nacional de Valores ("CNV") de la República de Argentina. En la siguiente tabla se detallan los valores en libro de las obligaciones negociables ("ON"):
Subsidiaria (1) | Instrumento | Fecha de | Moneda | Capital | Interés | Tasa | Vencimiento | Valor en |
suscripción | anual | libros | ||||||
Vista | ON I | Julio 2019 | US | 50,000 | Fijo | 7.88% | Julio 2021 | 50,396 |
Argentina | ||||||||
Vista | ON II | Agosto 2019 | US | 50,000 | Fijo | 8.5% | Agosto 2022 | 50,212 |
Argentina | ||||||||
Vista | ON III | Febrero 2020 | US | 50,000 | Fijo | 3.5% | Febrero 2024 | 49,690 |
Argentina | ||||||||
Vista | ON IV | Agosto 2020 | ARS | 725,650 | Variable | Badlar + | Febrero 2022 | 9,847 |
Argentina | 1.37% | |||||||
Vista | ON V | Agosto 2020 | US | 20,000 | Fijo | 0% | Agosto 2023 | 19,768 |
Argentina | ||||||||
- Vista Oil & Gas Argentina S.A.U.
- Ver Nota 30.
- Importe neto de 16,545 de inversiones a corto plazo en garantías.
Bajo el mencionado Programa de Notas, la Compañía puede ofrecer públicamente y emitir títulos de deuda en Argentina por un monto total de capital de hasta 800,000 o su equivalente en otras monedas en cualquier momento.
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VISTA OIL & GAS, S.A.B. DE C.V.
Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
17.2 Cambios en el pasivo por actividades de financiamiento | ||
Los movimientos en los préstamos fueron los siguientes: | ||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
Saldos al inicio del período/año | 451,413 | 304,767 |
Préstamos recibidos (1) | 171,385 | 234,728 |
Intereses por préstamos (2) (Nota 10.2) | 33,699 | 34,159 |
Pagos costos de emisión de préstamos | (2,072) | (1,274) |
Pago de intereses de los préstamos | (35,656) | (32,438) |
Pago de capital de los préstamos | (90,372) | (90,233) |
Costo amortizado (2) (Nota 10.3) | 1,973 | 2,076 |
Fluctuación cambiaria de moneda extranjera (2) | (8,315) | (372) |
Saldos al final del período/año | 522,055 | 451,413 |
- Incluye 173,965 netos de 2,580 de bonos del gobierno otorgados en garantías (no originaron flujo de efectivo).
- Transacciones que no originaron flujos de efectivo.
17.3 Instrumentos financieros por categoría | |||
El siguiente cuadro presenta los instrumentos financieros por categoría: | |||
Activos/Pasivos | Activos/Pasivos | Total | |
financieros a | financieros a | Activos/Pasivos | |
Al 30 de septiembre de 2020 | costo amortizado | valor razonable | financieros |
Activos | |||
Bonos del gobierno americano (Nota 25) | 8,003 | - | 8,003 |
Anticipos y préstamos a empleados (Nota 16) | 917 | - | 917 |
Total activos financieros no corrientes | 8,920 | - | 8,920 |
Caja y bancos (Nota 19) | 10,259 | - | 10,259 |
Inversiones corrientes (Nota 19) | 191,112 | 23,579 | 214,691 |
Cuentas por cobrar de petróleo y gas (neto de reservas) | |||
(Nota 16) | 10,260 | - | 10,260 |
Programa de promoción de la inyección excedente de gas | |||
natural (Nota 16) | 5,938 | - | 5,938 |
Cuentas por cobrar terceros (Nota 16) | 2,311 | - | 2,311 |
Saldos por operaciones conjuntas (Nota 16) | 28 | - | 28 |
Programa de estabilidad de precios de GLP (Nota 16) | 286 | - | 286 |
Anticipos a directores y préstamos a los empleados (Nota | |||
16) | 216 | - | 216 |
Otros (Nota 16) | 145 | - | 145 |
Total activos financieros corrientes | 220,555 | 23,579 | 244,134 |
Pasivos | |||
Préstamos (Nota 17.1) | 332,423 | - | 332,423 |
Títulos opcionales (Nota 17.4) | - | 255 | 255 |
Pasivos por arrendamiento (Nota 14) | 19,107 | - | 19,107 |
Total pasivos financieros no corrientes | 351,530 | 255 | 351,785 |
Préstamos (Nota 17.1) | 189,632 | - | 189,632 |
Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar (Nota 24) | 75,821 | - | 75,821 |
Pasivos por arrendamiento (Nota 14) | 7,284 | - | 7,284 |
Total pasivos financieros corrientes | 272,737 | - | 272,737 |
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VISTA OIL & GAS, S.A.B. DE C.V.
Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Activos/Pasivos | Activos/Pasivos | Total | |
financieros a | financieros a | Activos/Pasivos | |
Al 31 de diciembre de 2019 | costo amortizado | valor razonable | financieros |
Activos | |||
Bonos del gobierno americano (Nota 25) | 7,882 | - | 7,882 |
Programa de promoción de la inyección excedente de gas | |||
natural (Nota 16) | 3,600 | - | 3,600 |
Anticipos y préstamos a empleados (Nota 16) | 772 | - | 772 |
Total activos financieros no corrientes | 12,254 | - | 12,254 |
Caja y bancos (Nota 19) | 139,931 | - | 139,931 |
Inversiones corrientes (Nota 19) | 111,314 | 8,783 | 120,097 |
Cuentas por cobrar de petróleo y gas (neto de reservas) | |||
(Nota 16) | 52,676 | - | 52,676 |
Programa de promoción de la inyección excedente de gas | |||
natural (Nota 16) | 7,797 | - | 7,797 |
Cuentas por cobrar terceros (Nota 16) | 3,797 | - | 3,797 |
Partes relacionadas (Nota 16) | 3,169 | - | 3,169 |
Préstamos con terceros (Nota 16) | 1,241 | - | 1,241 |
Programa de estabilidad de precios de GLP (Nota 16) | 480 | - | 480 |
Anticipos a directores y préstamos a los empleados (Nota | |||
16) | 284 | - | 284 |
Saldos por operaciones conjuntas (Nota 16) | 14 | - | 14 |
Cheques a depositar (Nota 16) | 3 | - | 3 |
Otros (Nota 16) | 730 | - | 730 |
Total activos financieros corrientes | 321,436 | 8,783 | 330,219 |
Pasivos | |||
Préstamos (Nota 17.1) | 389,096 | - | 389,096 |
Títulos opcionales (Nota 17.4) | - | 16,860 | 16,860 |
Pasivos por arrendamiento | 9,372 | - | 9,372 |
Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar (Nota 24) | 419 | - | 419 |
Total pasivos financieros no corrientes | 398,887 | 16,860 | 415,747 |
Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar (Nota 24) | 98,269 | - | 98,269 |
Préstamos (Nota 17.1) | 62,317 | - | 62,317 |
Pasivos por arrendamiento | 7,395 | - | 7,395 |
Total pasivos financieros corrientes | 167,981 | - | 167,981 |
Los ingresos, gastos, ganancias y pérdidas derivadas de cada una de las categorías de instrumentos financieros se indican a continuación:
Por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020: | |||
Activos/Pasivos | Activos/Pasivos | ||
financieros a | financieros a | Total | |
costo amortizado | valor razonable | ||
Ingresos por intereses (Nota 10.1) | 803 | - | 803 |
Gastos por intereses (Nota 10.2) | (33,699) | - | (33,699) |
Costo amortizado (Nota 10.3) | (1,973) | - | (1,973) |
Cambios en el valor razonable de los títulos opcionales (Nota | - | 16,605 | 16,605 |
10.3) | |||
Fluctuación cambiaria de moneda extranjera, neta (Nota | (1,078) | - | (1,078) |
10.3) | |||
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VISTA OIL & GAS, S.A.B. DE C.V.
Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Activos/Pasivos | Activos/Pasivos | ||
financieros a | financieros a | Total | |
costo amortizado | valor razonable | ||
Descuento de activos y pasivos a valor presente (Nota 10.3) | (2,026) | - | (2,026) |
Deterioro de activos financieros (Nota 10.3) | (4,839) | - | (4,839) |
Cambios en el valor razonable de activos financieros (Nota | - | (170) | (170) |
10.3) | |||
Gastos por intereses de arrendamiento (Nota 10.3) | (1,108) | - | (1,108) |
Descuento de obligación por taponamiento de pozos | |||
(Nota 10.3) | (1,963) | - | (1,963) |
Otros (Nota 10.3) | 20 | - | 20 |
Total | (45,863) | 16,435 | (29,428) |
Por el período de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2019: | |||
Activos/Pasivos | Activos/Pasivos | ||
financieros a | financieros a | Total | |
costo amortizado | valor razonable | ||
Ingresos por intereses (Nota 10.1) | 697 | - | 697 |
Gastos por intereses (Nota 10.2) | (20,309) | - | (20,309) |
Costo amortizado (Nota 10.3) | (1,469) | - | (1,469) |
Cambios en el valor razonable de los títulos opcionales (Nota | - | 21,118 | 21,118 |
10.3) | |||
Fluctuación cambiaria de moneda extranjera, neta (Nota | (1,391) | - | (1,391) |
10.3) | |||
Descuento de activos y pasivos a valor presente (Nota 10.3) | (859) | - | (859) |
Cambios en el valor razonable de activos financieros (Nota | - | (5,258) | (5,258) |
10.3) | |||
Gastos por intereses de arrendamiento (Nota 10.3) | (740) | - | (740) |
Descuento de obligación por taponamiento de pozos | |||
(Nota 10.3) | (1,209) | - | (1,209) |
Otros (Nota 10.3) | (516) | - | (516) |
Total | (25,796) | 15,860 | (9,936) |
VISTA OIL & GAS, S.A.B. DE C.V.
Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
La siguiente tabla muestra los activos y pasivos financieros de la Compañía medidos a valor razonable al 30 de septiembre de
2020 y 31 de diciembre de 2019:
Al 30 de septiembre de 2020 | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
Activos | ||||
Activos financieros a valor razonable con | ||||
cambios en resultados | ||||
Inversiones corrientes | 23,579 | - | - | 23,579 |
Total activo | 23,579 | - | - | 23,579 |
Al 30 de septiembre de 2020 | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
Pasivos | ||||
Pasivos financieros a valor razonable con | ||||
cambios en resultados | ||||
Títulos opcionales | - | - | 255 | 255 |
Total pasivo | - | - | 255 | 255 |
Al 31 de diciembre de 2019 | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
Activos | ||||
Activos financieros a valor razonable con | ||||
cambios en resultados | ||||
Inversiones corrientes | 8,783 | - | - | 8,783 |
Total activo | 8,783 | - | - | 8,783 |
Al 31 de diciembre de 2019 | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
Pasivos | ||||
Pasivos financieros a valor razonable con | ||||
cambios en resultados | ||||
Títulos opcionales | - | - | 16,860 | 16,860 |
Total pasivo | - | - | 16,860 | 16,860 |
El valor de los instrumentos financieros negociados en mercados activos se basa en los precios cotizados en el mercado a la fecha de estos estados financieros intermedios condensados consolidados (no auditados). Un mercado se considera activo cuando los precios cotizados están disponibles regularmente a través de una bolsa de valores, un corredor, una institución específica del sector o un organismo regulador, y esos precios reflejan transacciones de mercado regulares y actuales entre partes que actúan en condiciones de independencia mutua. El precio de cotización de mercado utilizado para los activos financieros mantenidos por la Compañía es el precio de oferta actual. Estos instrumentos están incluidos en el Nivel 1.
El valor razonable de los instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos se determina utilizando técnicas de valuación. Estas técnicas de valuación maximizan el uso de información observable en el mercado, cuando está disponible, y se basan lo menos posible en estimaciones específicas de la Compañía. Si se pueden observar todas las variables significativas para establecer el valor razonable de un instrumento financiero, el instrumento se incluye en el Nivel 2.
Si una o más variables utilizadas para determinar el valor razonable no se pudieron observar en el mercado, el instrumento financiero se incluye en el Nivel 3.
No hubo transferencias entre el Nivel 1 y el Nivel 2 durante el período del 31 de diciembre de 2019 al 30 de septiembre de 2020 o del 31 de diciembre de 2018 al 31 de diciembre de 2019.
El valor razonable de los títulos opcionales se determina utilizando el modelo de precios de títulos de suscripción de acciones de Black & Scholes teniendo en cuenta la volatilidad esperada de las acciones ordinarias de la Compañía al estimar la volatilidad futura del precio de las acciones de la Compañía. La tasa de interés libre de riesgo para la vida útil esperada de los títulos opcionales del Patrocinador se basa en el rendimiento disponible de los bonos de referencia del gobierno con un plazo restante equivalente aproximado en el momento de la subvención. La vida esperada se basa en el término contractual.
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VISTA OIL & GAS, S.A.B. DE C.V.
Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Los siguientes supuestos se utilizaron para estimar el valor razonable del pasivo de los títulos el 30 de septiembre de 2020:
Al 30 de septiembre | |
de 2020 | |
Volatibilidad anualizada | 40.02% |
Tasa de interés libre de riesgo doméstico | 4.62% |
Tasa de interés libre de riesgo extranjero | 0.14% |
Vida útil esperada en años | 2.5 años |
Esta es una medición de valor razonable recurrente de Nivel 3. Las entradas clave de Nivel 3 utilizadas por la administración para determinar el valor razonable son el precio de mercado y la volatilidad esperada. Si el precio de mercado aumentara en 0,10 esto aumentaría la obligación en aproximadamente 62 al 30 de septiembre de 2020. Si el precio de mercado disminuyera 0,10, esto disminuiría la obligación en aproximadamente 52. Si la volatilidad aumentara en 50 puntos básicos, esto aumentaría la obligación en aproximadamente 25. Si la volatilidad disminuyera en 50 puntos básicos, esto disminuiría la obligación en aproximadamente 23 al 30 de septiembre de 2020.
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
Reconciliación de las mediciones de valor razonable de Nivel 3: | de 2020 | 2019 |
Saldo del pasivo de título opcionales al comienzo del | ||
período/año | 16,860 | 23,700 |
(Ganancia) en el valor razonable de los títulos opcionales | ||
(Nota 10.3) | (16,605) | (6,840) |
Saldo al cierre del período/año | 255 | 16,860 |
17.4.2 Valor razonable de activos financieros y pasivos financieros que no se miden a valor razonable (pero se requieren revelaciones de valor razonable)
Excepto por lo detallado en la siguiente tabla, la Compañía considera que los valores en libros de los activos financieros y pasivos financieros reconocidos en los estados financieros intermedios condensados consolidados se aproximan a sus valores razonables, tal como se explica en las notas correspondientes.
Valor en libros | Valor | Nivel | |
Al 30 de septiembre de 2020 | razonable | ||
Pasivos | |||
Préstamos | 522,055 | 446,025 | 2 |
Total pasivos | 522,055 | 446,025 |
17.5 Objetivos y políticas de gestión de riesgos de instrumentos financieros. 17.5.1 Factores de riesgo financiero
Las actividades de la Compañía están sujetas a varios riesgos financieros: riesgo de mercado (incluido el riesgo de tipo de cambio, riesgo de tasa de interés y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez.
La gestión de riesgos financieros está incluida dentro de las políticas globales de la Compañía y, existe una metodología de gestión de riesgos integrada centrada en el seguimiento de los riesgos que afectan a toda la Compañía. Dicha estrategia busca lograr un equilibrio entre los objetivos de rentabilidad y los niveles de exposición al riesgo. Los riesgos financieros son aquellos derivados de los instrumentos financieros a los que la Compañía está expuesta durante o al cierre de cada ejercicio.
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VISTA OIL & GAS, S.A.B. DE C.V.
Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
La gestión de riesgos financieros está controlada por el Departamento Financiero de la Compañía, que identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros. Los sistemas y políticas de gestión de riesgos se revisan periódicamente para reflejar los cambios en las condiciones del mercado y las actividades de la Compañía. La Compañía ha revisado su exposición a factores de riesgo financiero y no ha identificado ningún cambio significativo en el análisis de riesgo incluido en sus estados financieros anuales de 2019, excepto por lo siguiente:
17.5.1.1 Riesgo de mercado
Riesgo de tipo de cambio
La situación financiera de la Compañía y los resultados de sus operaciones son sensibles a las variaciones en el tipo de cambio entre el US y el ARS y otras monedas. Al 30 de septiembre de 2010 y al 31 de diciembre de 2019, la Compañía realizo operaciones de cobertura de tipo de cambio y el impacto en los resultados del año se registraron en "Otros resultados financieros".
La mayoría de las ventas de la Compañía están denominadas directamente en US o la evolución de las ventas siguen la evolución de la cotización de esta moneda.
Durante el período comprendido entre el 1 de enero de 2020 y el 30 de septiembre de 2020, el ARS se depreció aproximadamente 27%.
La siguiente tabla demuestra la sensibilidad a un cambio razonablemente posible en los tipos de cambio ARS frente al US, con todas las demás variables mantenidas constantes. El impacto en la utilidad antes de impuestos de la Compañía se debe a los cambios en el valor razonable de los activos monetarios y pasivos monetarios denominados en otras monedas distintas del US, la moneda funcional de la Compañía. La exposición de la Compañía a los cambios de moneda extranjera para todas las demás monedas no resulta significativa.
Al 30 de septiembre de | |
2020 | |
Variación en la tasa en pesos argentinos | +/- 44% |
Efecto en la utilidad o pérdida | (13,250) /13,250 |
Efecto en el patrimonio | (13,250) /13,250 |
Ambiente inflacionario en Argentina
En el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, el peso argentino se devaluó aproximadamente un 27%, y para el año finalizado el 31 de diciembre de 2019 se devaluó en un 59%. Por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, la tasa de interés disminuyó aproximadamente un 25% con respecto a una tasa de interés promedio del ejercicio 2019, la cual ascendió al 65%. Al 31 de diciembre de 2019 la tasa acumulada de inflación a 3 años alcanzó un nivel de alrededor del 180%.
Riesgo de tasa de interés en flujo de efectivo y valor razonable
La gestión del riesgo de tasa de interés busca minimizar los costos financieros y limitar la exposición de la Compañía a los aumentos de tasas de interés.
El endeudamiento a tasas variables expone a la Compañía al riesgo de tasa de interés en sus flujos de efectivo debido a la posible volatilidad que pueden experimentar. El endeudamiento a tasas fijas expone a la Compañía al riesgo de tasa de interés sobre el valor razonable de sus pasivos, ya que podrían ser considerablemente más elevadas que las tasas variables. Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, aproximadamente el 37% y 36% del endeudamiento estaba sujeto a tasas de interés variables. Por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 y para el año finalizado el 31 de diciembre de 2019 la tasa de interés variable para los préstamos denominados en US era del 5.98% y 6.67% respectivamente, y para los préstamos denominados en ARS de 38.87% y 51.90%, respectivamente.
La Compañía busca mitigar su exposición al riesgo de tasa de interés a través del análisis y evaluación de (i) las diferentes fuentes de liquidez disponibles en el mercado financiero y de capital, tanto nacionales como internacionales (si están disponibles); (ii)
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
alternativas de tasas de interés (fijas o variables), monedas y términos disponibles para compañías en un sector, industria y riesgo similar al de la Compañía; (iii) la disponibilidad, el acceso y el costo de los contratos de cobertura de tasas de interés. Al hacer esto, la Compañía evalúa el impacto en las ganancias o p pérdidas resultantes de cada estrategia sobre las obligaciones que representan las principales posiciones con intereses.
En el caso de las tasas fijas y en vista de las condiciones actuales del mercado, la Compañía considera que el riesgo de una disminución significativa en las tasas de interés es bajo y, por lo tanto, no prevé un riesgo sustancial en su endeudamiento a tasas fijas.
Por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020 y el año finalizado el 31 de diciembre de 2019, la Compañía no utilizó instrumentos financieros derivados para mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones en las tasas de interés.
Nota 18. Inventarios | ||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
Materiales y repuestos | 11,694 | 16,074 |
Inventario petróleo crudo (Nota 5.2) | 598 | 3,032 |
Total | 12,292 | 19,106 |
Nota 19. Caja, bancos e inversiones corrientes | ||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
Fondos monetarios de mercado | 171,593 | 107,041 |
Fondos comunes de inversión | 40,513 | 7,756 |
Bancos | 10,259 | 139,931 |
Bonos del gobierno | 2,585 | 5,300 |
Total | 224,950 | 260,028 |
A los fines del estado de flujos de efectivo, el efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen los recursos disponibles en efectivo y en banco y aquellas inversiones con un vencimiento inferior a nueve meses. A continuación, se muestra una conciliación entre caja, bancos e inversiones corrientes y el efectivo y equivalente de efectivo:
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
Caja, bancos e inversiones corrientes | 224,950 | 260,028 |
Menos | ||
Bonos del gobierno y letras del tesoro | (2,585) | (5,300) |
Efectivo y equivalentes de efectivo restringido (1) | - | (20,498) |
Efectivo y equivalentes de efectivo | 222,365 | 234,230 |
- Al 31 de diciembre de 2019 corresponde al efectivo y equivalentes de efectivo de Aleph, el cual sólo puede ser utilizado para los fines mencionados en la Nota 27 a los estados financieros consolidados anuales de la Compañía al 31 de diciembre de 2019.
Nota 20. Capital social
Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020, se emitieron 519,346 acciones de la Serie A como parte del Plan de Incentivos a Largo Plazo ("LTIP") otorgado a los empleados de la Compañía, ver más detalles en la Nota 33 de los estados financieros consolidados anuales. Además de lo mencionado, no hay otras transacciones importantes que hayan tenido lugar después del 31 de diciembre de 2019.
Al 30 de septiembre de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, el capital social de la Compañía es de 87,652,850 y 87,133,504 acciones Series A sin valor nominal, respectivamente, cada una de las cuales otorga derecho a un voto, la mismas están totalmente suscriptas y pagadas. Al 30 de septiembre 2020 y 31 de diciembre de 2019, el capital común autorizado de la Compañía incluye 41,139,389 y 41,658,735 acciones comunes Series A que se encuentran en tesorería, y pueden ser usadas con títulos opcionales, los contratos de compra a plazo y LTIP.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
La porción variable del capital social es una cantidad ilimitada, de acuerdo con el estatuto social y las leyes aplicables, mientras que la porción fija de capital social está dividida en 2 acciones clase C.
Nota 21. Provisiones | ||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
No corriente | ||
Obligación de taponamiento de pozos | 20,158 | 20,987 |
Remediación ambiental | 1,132 | 159 |
Total no corriente | 21,290 | 21,146 |
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
Corriente | ||
Obligación de taponamiento de pozos | 466 | 761 |
Remediación ambiental | 754 | 2,340 |
Contingencias | 372 | 322 |
Total corriente | 1,592 | 3,423 |
Nota 22. Salarios y contribuciones sociales | ||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
Corriente | ||
Salarios y contribuciones sociales | 4,375 | 3,467 |
Provisión por gratificaciones y bonos | 4,968 | 9,086 |
Total corriente | 9,343 | 12,553 |
Nota 23. Otros impuestos y regalías por pagar | ||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
Corriente | ||
Regalías | 2,675 | 4,539 |
Retenciones de impuestos | 747 | 866 |
Impuesto al valor agregado | 13 | 597 |
Otros | 37 | 38 |
Total corriente | 3,472 | 6,040 |
Nota 24. Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar | ||
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
No Corriente | ||
Cuentas por pagar: | ||
Canon extraordinario por el programa de promoción excedente de gas | ||
natural | - | 419 |
Total no corriente | - | 419 |
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre | |
de 2020 | de 2019 | |
Corriente | ||
Cuentas por pagar: | ||
Proveedores | 74,522 | 59,264 |
Total cuentas por pagar corriente | 74,522 | 59,264 |
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre | |
de 2020 | de 2019 | |
Otras cuentas por pagar: | ||
Canon extraordinario por el programa de promoción excedente de gas | ||
natural | 769 | 1,436 |
Saldos con socios de operaciones conjuntas | 450 | 69 |
Partes relacionadas (Notas 26) | - | 24,839 |
Otros pasivos | - | 12,661 |
Otros | 80 | |
Total otras cuentas por pagar corriente | 1,299 | 39,005 |
Total corriente | 75,821 | 98,269 |
Debido a la naturaleza a corto plazo de las cuentas por pagar y otras cuentas corrientes, su importe en libros se considera que es el mismo que su valor razonable. El importe en libros de las cuentas por pagar no corrientes no difiere significativamente de su valor razonable.
Nota 25. Beneficios a Empleados
El siguiente cuadro resumen los componentes del gasto neto y la evolución del pasivo por beneficios a largo plazo a los
empleados en los estados intermedios condensados consolidados: | |||||||||
Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | Período del 1 | ||||||
de enero al 30 | de enero al 30 | de julio al 30 de | de julio al 30 de | ||||||
de septiembre | de septiembre | septiembre de | septiembre de | ||||||
de 2020 | de 2019 | 2020 | 2019 | ||||||
Costo de servicios vigentes | (54) | (54) | (12) | (16) | |||||
Costo de intereses | (150) | (511) | (49) | (437) | |||||
Total | (204) | (565) | (61) | (453) | |||||
Al 30 de septiembre de 2020 | |||||||||
Valor actual de la | Plan de activos | Pasivo neto al | |||||||
obligación | final del período | ||||||||
Saldos al inicio del período | (12,351) | 7,882 | (4,469) | ||||||
Conceptos clasificados como pérdida o ganancia | |||||||||
Costo de servicios vigentes | (54) | - | (54) | ||||||
Costo de intereses | (447) | 297 | (150) | ||||||
Conceptos clasificados en otros resultados integrales | |||||||||
(Pérdidas) actuariales | 621 | (176) | 445 | ||||||
Pagos de beneficios | 592 | (592) | - | ||||||
Pago de contribuciones | - | 592 | 592 | ||||||
Saldos al cierre del período | (11,639) | 8,003 | (3,636) | ||||||
El valor razonable de los activos del plan al final de cada ejercicio por categoría es el siguiente: | |||||||||
Al 30 de septiembre de | Al 31 de diciembre de | ||||||||
2020 | 2019 | ||||||||
Bonos del gobierno americano | 8,003 | 7,882 | |||||||
Total | 8,003 | 7,882 |
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
A continuación, se muestran los pagos estimados de los beneficios esperados para los próximos diez años. Los montos en la tabla representan los flujos de efectivo no descontados y, por lo tanto, no concilian con las obligaciones registradas al final del ejercicio:
Al 30 de septiembre de 2020 | |
Menos de un año | 904 |
De uno a dos años | 892 |
De dos a tres años | 908 |
De tres a cuatro años | 891 |
De cuatro a cinco años | 876 |
De seis a diez años | 4,307 |
Las estimaciones actuariales significativas utilizadas fueron las siguientes:
Al 30 de septiembre de 2020 | |
Tasa de descuento | 5% |
Tasa de retorno de activos | 5% |
Aumento de salario | 1% |
El siguiente análisis de sensibilidad muestra el efecto de una variación en la tasa de descuento y el aumento de salarios en el monto de la obligación.
Si la tasa de descuento fuera 100 puntos base más alta (más baja), la obligación por beneficios definidos disminuiría en 965 (aumento en 1,231) al 30 de septiembre de 2020.
Si el crecimiento salarial esperado aumenta (disminuye) en un 1%, la obligación por beneficios definidos aumentaría en 86 (disminución en 74) al 30 de septiembre de 2020.
Los análisis de sensibilidad detallados se han determinado en función de los cambios razonablemente posibles de los supuestos respectivos que se producen al final de cada año de reporte, en función de un cambio en un supuesto manteniendo constantes los restantes. En la práctica, es poco probable que esto ocurra, y los cambios en algunos de los supuestos pueden estar correlacionados. Por lo tanto, el análisis presentado puede no ser representativo del cambio real en la obligación de beneficio definido. Los métodos y tipos de supuestos utilizados en la preparación del análisis de sensibilidad no cambiaron en comparación con el ejercicio anterior.
Además, al presentar el análisis de sensibilidad anterior, el valor presente de la obligación por beneficios definidos se ha calculado utilizando el método de crédito unitario proyectado al final de cada año de reporte, que es el mismo que el aplicado en el cálculo del pasivo por obligaciones por beneficios definidos reconocido en el estado de situación financiera.
No hubo cambios en los métodos y supuestos utilizados en la preparación del análisis de sensibilidad de años anteriores.
La Nota 24 a los estados financieros anuales de la Compañía al 31 de diciembre de 2019 proporciona más detalles sobre los planes de beneficios a los empleados.
Nota 26. Transacciones y saldos con partes relacionadas
La Nota 2.3 a los estados financieros anuales de la Compañía al 31 de diciembre de 2019 proporciona información sobre la estructura del Grupo, incluidos los detalles de las subsidiarias de la Compañía.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
La siguiente tabla proporciona el monto total de saldos con partes relacionadas:
Al 30 de septiembre | Al 31 de diciembre de | ||
de 2020 | 2019 | ||
Corrientes | |||
Otras cuentas por cobrar | |||
REL Amsterdam (1) | - | 2,355 | |
Aleph Midstream Holding L.P. (1) | - | 814 | |
Total corriente | - | 3,169 |
- Corresponde a préstamos otorgados a inversores de Aleph, detallados en la Nota 27 de los estados financieros anuales de la Compañía al 31 de diciembre de 2019.
Al 31 de septiembre | Al 31 de diciembre de | |
de 2020 | 2019 | |
Corrientes | ||
Otras cuentas por pagar | ||
REL Amsterdam (1) | - | 24,032 |
Aleph Midstream Holding L.P. (1) | - | 807 |
Total corriente | - | 24,839 |
- Al 31 de diciembre de 2019, incluye otras cuentas por pagar originadas con el acuerdo de inversión de Aleph. Ver Nota 27 de los estados financieros anuales de la Compañía al 31 de diciembre de 2019.
Los saldos pendientes al final de cada período/año no están garantizados y la liquidación se realiza en efectivo. No ha habido garantías proporcionadas o recibidas por ninguna parte relacionada con las cuentas por cobrar o por pagar para los períodos/años que finalizaron el 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019.
Nota 27. Compromisos y contingencias
No hubo cambios significativos con respecto a los compromisos y contingencias durante el período finalizado el 30 de septiembre de 2020. Para una descripción de los compromisos de contingencia e inversión de la Compañía con respecto a sus propiedades de petróleo y gas, consulte la Nota 28 y 29 de los estados financieros consolidados anuales de 2019.
Nota 28. Operaciones en consorcios de hidrocarburos
El 7 de julio de 2020, como consecuencia del incumplimiento en los pagos por parte del socio Madalena Energy Argentina S.R.L ("Madalena") y de conformidad con el Acuerdo de Operación Conjunta Coirón Amargo Norte ("Acuerdo de OC"), Vista Argentina en conjunto con su socio Gas y Petróleo del Neuquén ("GyP") procedió a excluir a Madalena del Acuerdo de OC.
En consecuencia, la Compañía a través de su subsidiaria Vista Argentina, incrementó su participación en el Acuerdo de OC mencionado de 55% a 84.62%.
Según la disposición del Acuerdo de OC, Vista tiene derecho a reclamar los pagos adeudados por parte de Madalena.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros intermedios condensados consolidados, la adenda al Acuerdo de OC se encuentra pendiente de aprobación por parte del Poder Ejecutivo de la Provincia de Neuquén; la cual tendrá efectos retroactivos al 7 de julio de 2020.
De acuerdo con las NIIF, esta operación ha sido contabilizada como una combinación de negocios utilizando el método de contabilidad de adquisiciones y se incluye en los estados financieros consolidados desde la fecha en que la Compañía obtuvo el control de la participación adicional.
La Compañía tiene hasta 12 meses para finalizar la contabilización de la combinación de negocios, por lo que incluye montos provisionales en los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020.
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Notas a los estados financieros intermedios condensados consolidados al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 y por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2020 y 2019 (no auditados)
(Importes expresados en miles de dólares estadounidenses, excepto que se indique lo contrario)
El 3 de agosto de 2020 la Comisión Nacional de Hidrocarburos ("CNH") aprobó la transferencia del control de la operación en el bloque CS-01, por lo que la Compañía a través de su subsidiaria mexicana Vista Oil & Gas, Holding II S.A. de C.V. fue designado como operador.
Excepto por lo mencionado anteriormente, no hubo cambios significativos en las operaciones en consorcios de hidrocarburos durante el período de nueve meses finalizado el 30 septiembre de 2020. Ver Nota 29 a los estados financieros consolidados anuales al 31 de diciembre de 2019 para obtener más detalles sobre las operaciones en consorcios de hidrocarburos.
Nota 29. Reforma Fiscal
A- Argentina
Regalías y Derechos de Exportación
El Decreto No. 488/2020 (mencionado en la Nota 2.5.1.2) establece:
- Las Regalías se deben calcular utilizando el Precio de Referencia.
- Los derechos de exportación serán: i) 0% si el precio internacional del Ice Brent primera línea es 45 US o inferior, o ii) 8% si el precio internacional del Ice Brent primera línea es 60 US o superior. En el caso que el precio internacional supere los 45 US y sea inferior a 60 US, se aplicará una fórmula contenida en el decreto.
Excepto por lo mencionado, no hubo cambios significativos con respecto a las reformas fiscales durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2020. Ver Nota 32 a los estados financieros consolidados anuales al 31 de diciembre de 2019 para obtener más detalles.
Nota 30. Eventos posteriores
La Compañía ha evaluado los eventos posteriores al 30 de septiembre de 2020 para evaluar la necesidad de un posible reconocimiento o revelación en estos estados financieros intermedios condensados consolidados. La Compañía evaluó dichos eventos hasta el 28 de octubre de 2020, fecha en que estos estados financieros estuvieron disponibles para su emisión.
El 1 de octubre de 2020, Vista Argentina realizó el pago de capital e intereses correspondientes al préstamo del Banco BBVA por un monto en pesos argentinos equivalentes a 2,950.
El 13 de octubre de 2020, Vista realizó el pago de intereses correspondientes al préstamo del Banco Macro por un monto en pesos argentinos equivalentes a 2,273.
El 20 de octubre de 2020, Vista Argentina realizó el pago de intereses correspondientes al Préstamo Sindicado ARS por un monto en pesos argentinos equivalentes a 405.
El 22 de octubre de 2020, Vista Argentina realizó el pago de intereses correspondientes al préstamo del Banco Supervielle S.A. por un monto en pesos argentinos equivalentes a 424, y refinanció el préstamo con la misma entidad por un plazo de 45 días a una tasa de interés fija anual de 42%.
La Compañía prestará especial atención a la evolución de la situación del COVID-19 y la fluctuación futura de los precios del petróleo, y de ser necesario tomará medidas para proteger la posición financiera y los resultados operativos.
No hay otros eventos u operaciones que hayan ocurrido entre la fecha de cierre y la fecha de emisión de los estados financieros intermedios condensados consolidados (no auditados) que podrían afectar significativamente la situación del patrimonio o los resultados de la Compañía.
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Vista Oil & Gas SA de CV published this content on 28 October 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 October 2020 08:34:06 UTC