Vodafone Group Plc (LSE:VOD) está considerando la posibilidad de vender una pequeña parte de su participación del 28,12% en Indus Towers Limited (NSEI:INDUSTOWER) para inyectar capital en su maltrecha empresa conjunta de telecomunicaciones india, Vodafone Idea Limited (NSEI:IDEA)(Vi). Esto se produce incluso cuando los posibles prestamistas globales de Vodafone Idea están presionando a los copromotores de la telco " la gran empresa de telecomunicaciones del Reino Unido y la india Aditya Birla Management Corporation Pvt. Ltd. (Aditya Birla Group)" para que realicen alguna infusión de capital con el fin de mejorar sus niveles de comodidad general, según dijeron tres personas con conocimiento directo.

El Grupo Vodafone ha dicho previamente que no infundiría ningún capital fresco en Vi. Pero su participación en la empresa Indus Towers, que ya cotiza en bolsa, es una inversión existente y separada relacionada con las telecomunicaciones en la India, lo que puede facilitar que la telco británica convenza a los accionistas, si es necesario, dijo una de las personas a ET. “Con el reciente cierre de la fusión Infratel-Indus, es definitivamente una opción disponible para demostrar el compromiso del copromotor británico con Vi,” dijo otra persona, un banquero senior familiarizado con las discusiones.

Una persona cercana a los posibles prestamistas extranjeros de Vi dijo que la formalización de los términos finales de financiación, que conduzcan a una hoja de términos vinculante, se espera para el próximo mes, pero el calendario también depende de la rapidez con la que uno o ambos promotores señalen su intención de infundir fondos en la telco india con problemas de liquidez. Se cree que la empresa de inversiones Oak Hill Advisors lidera un consorcio que incluye a GoldenTree Asset Management, Pacific Investment Management Co, Sixth Street, Twin Point Capital y Varde Partners para proporcionar una línea de crédito de unos 2.000 millones de dólares (146.000 millones de INR) a Vi. Se espera que inviertan a través de una mezcla de instrumentos convertibles, que comprenden bonos y warrants con una opción de capital vinculada que les permitirá convertir una parte de la deuda en acciones.

Los portavoces del Grupo Vodafone y de Oak Hill declinaron hacer comentarios al respecto, mientras que el Grupo Aditya Birla, Vodafone Idea y los posibles inversores no respondieron a las preguntas de ET hasta el cierre de la edición del 20 de enero de 2021. Indus Towers también declinó hacer comentarios. Se cree que el Grupo Vodafone está pensando en vender sólo una pequeña parte de sus participaciones en Indus, pero aún no ha tomado ninguna decisión firme sobre la cantidad.

Aunque es posible que se produzca alguna desinversión en Indus, es posible que el Grupo Vodafone tenga que conseguir primero que se liberen los compromisos de las acciones mediante la liquidación de los pasivos subyacentes, dijo una de las personas.