W. P. Carey Inc. (NYSE:WPC) celebró un acuerdo y un plan de fusión para adquirir Corporate Property Associates 18 - Global Incorporated por 1.600 millones de dólares el 27 de febrero de 2022. Corporate Property Associates 18 – Global Incorporated (“CPA:18”) será adquirida por W. P. Carey en una transacción valorada en aproximadamente 2.700 millones de dólares, incluyendo la asunción de una deuda de 1.100 millones. Sujeto a los términos y condiciones del acuerdo de fusión, los accionistas de CPA:18 tendrán derecho a recibir una relación de canje fija de 0,0978 de una acción ordinaria de W. P. Carey más 3 dólares en efectivo (sujeto a ciertos ajustes según lo establecido en el acuerdo de fusión) por cada acción ordinaria de CPA:18 que posean, lo que representa una contraprestación total con un valor implícito inicial de 10,45 dólares por acción. W. P. Carey espera financiar la contraprestación total en efectivo con los ingresos netos de las ventas de ciertos activos de CPA:18 que se prevén antes del cierre de la transacción y con la liquidez existente. El acuerdo también proporciona a CPA:18 una provisión de 30 días de go-shop que continúa hasta el 30 de marzo de 2022. CPA:18 ha acordado pagar a W. P. Carey una comisión de rescisión equivalente a 47 millones de dólares; no obstante, en caso de que CPA:18 celebre un acuerdo de adquisición alternativo con una persona o entidad de la que haya recibido una oferta escrita de buena fe u otra comunicación que constituya una transacción competidora de CPA18 antes de la expiración del periodo de go-shop, la comisión de rescisión se reducirá a 15,7 millones de dólares.

El Consejo de Administración de W. P. Carey Inc. ha aprobado por unanimidad la transacción. La transacción también ha sido aprobada por el Consejo de Administración de CPA:18 por recomendación unánime de un Comité Especial de directores independientes de CPA:18. La realización de la transacción está sujeta, entre otras cosas, a la efectividad del formulario S-4, a la aprobación de los accionistas de CPA:18 y al cumplimiento de las condiciones habituales de cierre. La realización de la transacción no está sujeta a la aprobación de los accionistas de W. P. Carey ni a ninguna contingencia de financiación. La declaración de registro fue declarada efectiva por la SEC el 27 de abril de 2022. En una reunión especial de accionistas celebrada el 26 de julio de 2022, la transacción fue aprobada por los accionistas de CPA:18. Actualmente se espera que la transacción se cierre durante el tercer trimestre de 2022. A partir del 29 de abril de 2022, se espera que la transacción se cierre a principios de agosto de 2022. A partir del 29 de julio de 2022 se espera que la transacción se cierre el 1 de agosto de 2022.

BofA Securities actuó como asesor financiero principal y proveedor de la opinión de imparcialidad, Wells Fargo Securities, LLC actuó como coasesor financiero y Jon Venick y Christopher P. Giordano de DLA Piper LLP (US) actuaron como asesores legales de W. P. Carey. Morgan Stanley & Co. LLC actuó como asesor financiero y proveedor de la opinión de imparcialidad del Comité Especial CPA:18. Kathleen L. Werner, Mike Seaton y l Rebecca Pereira de Clifford Chance US LLP actuaron como asesores legales de CPA:18 y Barry M. Abelson de Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP actuó como asesor legal del Comité Especial de CPA:18 – Global. Computershare Investor Services es el agente de transferencia de las acciones de W. P. Carey. Broadridge Investor Communication Solutions, Inc. está actuando como agente de solicitud de poderes para W. P. Carey por unos honorarios de 200.000 dólares. CPA:18 ha acordado pagar a Morgan Stanley unos honorarios totales de 6 millones de dólares. Además, la carta de compromiso prevé unos honorarios adicionales de hasta 4 millones de dólares pagaderos a discreción de CPA:18.

W. P. Carey Inc. (NYSE:WPC) completó la adquisición de Corporate Property Associates 18 - Global Incorporated el 1 de agosto de 2022.