Whitecap Resources Inc. (TSX:WCP) celebró un acuerdo de compra y venta para adquirir Xto Energy Canada de Imperial Oil Limited (TSX:IMO) y ExxonMobil Canada Ltd. por aproximadamente 1.900 millones de dólares canadienses el 28 de junio de 2022. Whitecap adquirirá XTO Energy Canada a cambio de una contraprestación total en efectivo de aproximadamente 1.900 millones de dólares canadienses y la asunción de un capital circulante positivo estimado al cierre por un precio de compra neto de 1.700 millones de dólares canadienses (la "Adquisición"). Como parte del acuerdo, Imperial obtendrá 940 millones de dólares canadienses por la participación de Imperial. La adquisición se financiará a través de las líneas de crédito existentes y de un nuevo préstamo a cuatro años comprometido. En relación con la adquisición, Whitecap ha obtenido un compromiso de financiación para un nuevo préstamo a plazo de 4 años por valor de 1.100 millones de dólares canadienses, lo que supone una capacidad de crédito total de 3.100 millones de dólares canadienses. La adquisición está sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluida la recepción de las aprobaciones reglamentarias necesarias. Se espera que la transacción se cierre antes del final del tercer trimestre de 2022. La transacción totalmente en efectivo impulsa la acumulación de métricas clave por acción en 2023, incluyendo un 27% en el flujo de fondos, un 20% en el flujo de fondos libres y un 27% en la producción. National Bank Financial Inc. actuó como asesor financiero de Whitecap. National Bank Financial Markets y TD Securities actúan como bookrunners conjuntos y organizadores colíderes con respecto a las líneas de crédito a plazo. RBC Capital Markets actuó como asesor financiero exclusivo de Imperial y ExxonMobil Canadá en relación con la transacción.

Whitecap Resources Inc. (TSX:WCP) completó la adquisición de Xto Energy Canada a Imperial Oil Limited (TSX:IMO) y ExxonMobil Canada Ltd. el 31 de agosto de 2022. Como resultado de la venta, Imperial registrará una ganancia de beneficios después de impuestos de aproximadamente 200 millones de dólares canadienses en el tercer trimestre de 2022.