Moody's hizo la advertencia al poner la calificación Baa2 de Morrisons, con grado de inversión, en revisión para una rebaja. Dijo que reflejaba la opinión de que el apalancamiento de Morrisons probablemente se dispararía si la adquisición por parte de un trío de empresas de inversión lideradas por Fortress, propiedad de SoftBank, seguía adelante.

"Roberto Pozzi, principal analista de calificación de Moody's para el supermercado, dijo el miércoles que la calificación de Morrisons podría bajar varios niveles.

El acuerdo podría conducir a "un deterioro de las principales métricas de deuda de Morrisons y a políticas financieras menos conservadoras", dijo.

Moody's estima que el apalancamiento bruto ajustado del supermercado era de 4,8 veces a finales de enero, frente a las 2,8 veces de finales del año fiscal anterior, lo que significa que ya está "débilmente posicionado" en la categoría de calificación Baa2. Moody's calcula que la deuda bruta es de 3.400 millones de libras.

Una rebaja de varios niveles significaría que la calificación dejaría de ser de grado de inversión para pasar a la categoría de "basura", lo que probablemente elevaría los costes de los préstamos.

Moody's añadió que los bonos de Morrisons se benefician actualmente de un "lenguaje de cambio de control" que da a los inversores el derecho a poner los bonos a la par más los intereses devengados si se produce una rebaja de la calificación como resultado del cambio de control.

(1 dólar = 0,7260 libras)