XPO, Inc. (NYSE:XPO) seleccionada como adjudicataria para adquirir 28 centros de servicio de Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) por aproximadamente 870 millones de dólares el 28 de noviembre de 2023. XPO, Inc. (NYSE:XPO) firmó un acuerdo de compra de activos para adquirir 28 centros de servicio de Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) el 4 de diciembre de 2023. Como parte del acuerdo, XPO asumirá ciertos pasivos relacionados con los 28 centros de servicio, incluidos los pasivos en virtud de los tres contratos de arrendamiento, y ciertos costes de saneamiento que deben pagarse de conformidad con el Capítulo 11 del Código de Estados Unidos. Simultáneamente, el 4 de diciembre de 2023, XPO suscribió un contrato de crédito puente senior garantizado con Credit Agricole Corporate and Investment Bank, para obtener un préstamo por un importe total de hasta 870 millones de dólares (el "Crédito Puente"), a tomar en préstamo el 7 de marzo de 2024 o antes. Los ingresos de la Línea Puente, junto con el efectivo disponible, se utilizarán para financiar la Adquisición de Activos Amarillos. XPO también tiene la intención de iniciar una oferta privada de 585 millones de dólares en importe principal agregado de pagarés senior no garantizados con vencimiento en 2032 y buscar compromisos por 400 millones de dólares en nuevos préstamos a plazo senior garantizados incrementales con vencimiento en 2031 bajo su línea de préstamos a plazo existente. XPO pretende utilizar los ingresos netos de las Transacciones Financieras, junto con el efectivo disponible, para financiar la Adquisición de Activos Amarillos y/o reembolsar las cantidades pendientes bajo la Línea Puente, para reembolsar en su totalidad los Bonos Preferentes existentes de XPO al 6,250% con vencimiento en 2025, para pagar las comisiones, costes y gastos relacionados con las Transacciones Financieras, el reembolso de los Bonos Existentes y la Adquisición de Activos Amarillos. La transacción está sujeta a la aprobación del Tribunal de Quiebras de EE.UU. para el Distrito de Delaware. Se espera que la transacción se cierre a finales de 2023. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz está actuando como asesor legal de XPO en relación con la Adquisición de Activos Amarillos y las Transacciones de Financiación. Desde el 12 de diciembre de 2023, el Tribunal de Quiebras de Estados Unidos para el Distrito de Delaware ha aprobado la operación. Kirkland & Ellis LLP y Goodmans LLP actuaron como asesores jurídicos de XPO, Inc. (NYSE:XPO). Acquiom Clearinghouse LLC actuó como agente de información de XPO, Inc. (NYSE:XPO).

XPO, Inc. (NYSE:XPO) completó la adquisición de 28 centros de servicio de Yellow Corporation (OTCPK:YELL.Q) el 20 de diciembre de 2023.