Cerberus Capital Management, L.P. y Asset Reconstruction Company (India) Limited (ARCIL) se han retirado de la carrera para adquirir la cartera de préstamos dudosos de Yes Bank Limited (NSEI:YESBANK) por valor de 480.000 millones de INR, según un banquero conocedor del asunto. Esto se produce después de que ARCIL se retirara del consorcio, que finalmente no presentó una contraoferta. Yes Bank había recibido la contraoferta del consorcio ARCIL-Cerberus el mes pasado bajo el método del desafío suizo tras aceptar la hoja de términos del mejor postor J.C. Flowers & Co.

LLC por 111.830 millones de rupias. Un desafío suizo da a los rivales la oportunidad de superar al licitador ganador. Si hay una oferta de este tipo y el oferente ganador se niega a igualarla, el retador puede salirse con el trato.

Una de las condiciones de este método era que la contraoferta por el fondo de activos improductivos sólo podía ser realizada por una CRA y debía ser al menos un 5% superior a la del licitador principal para ser elegible. Según la transacción, los préstamos estresados se venderán bajo la estructura 15:85, con 18.000 millones de rupias, o el 15% de la cantidad acordada, que se pagará por adelantado en efectivo a Yes Bank. El resto se pagará en recibos de seguridad que se reembolsarán a medida que la ARC recupere el dinero de los morosos.

Yes bank tiene previsto invertir hasta 3.500 millones de rupias por una participación del 20% en JC Flowers ARC. Para Cerberus, este es el segundo intento de pujar por la cartera de NPA de Yes bank. Mint había informado el 10 de febrero de 2022 de que Cerberus estaba en conversaciones con International Asset Reconstruction Company Private Limited, respaldada por Blackstone Inc. (NYSE:BX), para adquirir conjuntamente la cartera estresada de Yes Bank, pero la negociación quedó inconclusa.

Cerberus, que ha sido un fuerte contendiente para los activos, había perdido frente a JC Flowers ARC en la ronda de ofertas inicial, ya que no posee una ARC. Los correos electrónicos enviados a Yes Bank y a Cerberus no obtuvieron respuesta. La exposición de Yes Bank a Essel Group, Radius group y Anil Dhirubhai Ambani Group se encuentra entre los préstamos vendidos a las ARC.