Las bolsas mundiales se acercaban el jueves a máximos históricos en medio de una ronda mensual de datos sobre la inflación en Europa y EE.UU., mientras que los criptomercados aupaban al bitcoin a su mejor mes en más de tres años.

Wall Street apuntaba al alza, ya que los datos clave de inflación ofrecieron pocas sorpresas, mientras que las bolsas europeas se encaminaban a su cuarta subida mensual y a una que ha visto tanto a la región como a los grandes índices mundiales marcar máximos históricos por primera vez desde principios de 2022.

Fue justo después cuando la Reserva Federal de Estados Unidos empezó a insinuar una subida de los tipos de interés y Rusia invadió Ucrania, agravando un repunte mundial de la inflación que sólo ahora se está suavizando.

La publicación el jueves del indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, el índice de precios de los gastos personales de consumo (PCE), mostró que el aumento anual de la inflación fue el menor en casi tres años, lo que mantiene sobre la mesa un recorte de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal en junio.

Las primeras lecturas europeas mostraron que la inflación alemana se mantiene en una trayectoria descendente. Los precios al consumo franceses subieron un 3,1% interanual, por debajo del 3,4% registrado en enero, aunque ligeramente por encima de las previsiones.

El panorama fue similar en España, donde la inflación interanual cayó al 2,9% en febrero desde el 3,5% de enero, aunque se mantuvo en línea con las expectativas.

Esto dejó a los mercados de bonos y al euro y al dólar luchando por encontrar una dirección, especialmente porque el listón se había puesto alto para el PCE estadounidense tras la reciente rebaja de las apuestas de recorte de tipos.

El estratega de divisas y macroeconomía de BNY Mellon, Geoff Yu, afirmó que tras una nueva subida del dólar este mes, sería necesario que los operadores aumentaran sus posiciones en el billete verde y en EE.UU. en general.

"Si nos fijamos en los mercados de renta variable, dólar/yen ha habido muchas operaciones correlacionadas este año", dijo Yu. Eso también significa que si la renta variable estadounidense empieza a caer en algún momento, "muchas otras cosas caerán también".

Los futuros de Wall Street se vieron arrastrados de nuevo al verde por los datos del PCE tras las modestas caídas de los tres principales índices el miércoles. Los futuros del S&P 500 apuntaron un 0,25% a la baja y los del Nasdaq cayeron un 0,3%.

El yen había ganado terreno durante la noche, mientras tanto, después de que un funcionario del Banco de Japón (BOJ) insinuara la necesidad de abandonar el estímulo monetario ultrablando.

RÉCORD DE BITCOIN

La verdadera expectación se centró en el bitcoin, que subió un 4% en el día y casi un 50% este mes.

Se encamina a su mayor ganancia mensual en más de tres años y, con 62.315 dólares en Europa el jueves, está a un paso de su máximo histórico de finales de 2021, justo por debajo de los 69.000 dólares.

"Si se tratara de cualquier otro mercado, probablemente estaría en la categoría de 'techo explosivo - no se acerque a esa burbuja'", dijo Matt Simpson, analista de mercado senior de City Index. "Pero el bitcoin ha vuelto a su fase de rally parabólico".

La aprobación y el lanzamiento de fondos cotizados de bitcoin al contado en EE.UU. este año ha abierto la clase de activos a nuevos inversores y ha reavivado el entusiasmo que se agotó cuando los precios se desplomaron en el "criptoinvierno" de 2022.

Los datos de LSEG mostraron que los flujos hacia los 10 mayores ETF de bitcoin al contado aportaron 420 millones de dólares sólo el martes, la mayor cantidad en casi dos semanas. Los tres más populares, gestionados por Grayscale, Fidelity y BlackRock, vieron dispararse sus volúmenes.

Los inversores estaban digiriendo la publicación de los datos del PCE, en gran medida anodinos, después de haber retrasado hasta junio las apuestas por un primer recorte de tipos de la Fed. A principios de año, las apuestas apuntaban a que la Fed recortaría los tipos en marzo.

En Asia, durante la noche, los valores de primer orden de China continental subieron casi un 2%, recuperándose tras una caída del 1,3% en la sesión anterior, entre esperanzas de que en la sesión anual de la Asamblea Popular Nacional de la próxima semana, en la que se fijará el objetivo de crecimiento para el año, surjan medidas de estímulo más agresivas.

Para el mes, el índice CSI 300 terminó un 9,3% al alza - lo que supone su mejor resultado desde noviembre de 2022 y rompería una racha de seis meses de descensos - apoyado principalmente por las compras impulsadas por el Estado y el endurecimiento de la normativa.

Las acciones de Taiwán avanzaron un 0,6% y las de Australia ganaron un 0,5%. El Hang Seng de Hong Kong y la media de las acciones japonesas Nikkei terminaron la jornada con un descenso ligeramente superior al 0,1%. Aunque en realidad sólo fue un respiro. El Nikkei había alcanzado un máximo histórico el martes.

TESTIGO DEL BOJ

El índice del dólar estadounidense, que mide la divisa frente a otras seis divisas principales como el yen, el euro y la libra esterlina, bajó un 0,2% hasta 103,77, aunque en febrero se mantuvo ligeramente al alza.

La mayor parte de la debilidad del día estuvo impulsada por la caída del yen, después de que Hajime Takata, miembro del consejo del BOJ, dijera en un discurso que el banco central necesita considerar "respuestas ágiles y flexibles", incluyendo el fin de políticas como los tipos de interés negativos y el control de la curva de rendimientos.

Los analistas y los inversores han estado esperando principalmente que el BOJ abandone los tipos negativos en abril, con el riesgo de que lo haga en marzo.

El euro apenas varió a 1,0835 dólares, mientras que la libra se mantuvo plana a 1,2650 dólares. Los rendimientos de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años también se mantuvieron estables, en torno al 4,26%.

En las materias primas, los precios del petróleo ampliaron los descensos de la sesión anterior después de que una acumulación mayor de la esperada en las reservas de crudo de EE.UU. avivara las preocupaciones sobre la ralentización de la demanda.

Los futuros del crudo Brent cayeron 30 centavos, o un 0,4%, hasta los 83,37 dólares el barril, aunque también han subido alrededor de un 2% este mes, mientras que metales clave como el oro y el cobre han caído ligeramente.