El yen japonés cotizó el lunes en torno a mínimos de cinco meses frente a un dólar apuntalado por el aumento de los rendimientos en Estados Unidos, mientras la escasa liquidez de fin de año mantenía a la mayoría de las divisas en rangos estrechos.

El yen cambiaba de manos a 157,71 y sólo el riesgo de una intervención japonesa impedía otra prueba del nivel de 160 registrado por última vez en julio.

El índice dólar medido frente a los principales rivales se mantenía plano en 107,98.

El euro se situó en 1,0429 dólares, no muy lejos de los mínimos recientes y en una pauta de mantenimiento en las operaciones del día festivo. La divisa se encamina a una caída en el año natural de aproximadamente el 5,5% frente al dólar.

El aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense ha sido un viento de cola para el dólar, y la nota de referencia a 10 años alcanzó un máximo de más de siete meses la semana pasada. El rendimiento rondó esa marca el lunes, en el 4,625%.

"A pesar de que los pronosticadores a sueldo prevén casi universalmente un dólar estadounidense más débil en 2024, parece que el billete verde cerrará el año al alza frente a las principales divisas, con el dólar reinando", dijo Chris Weston, jefe de investigación del broker online australiano Pepperstone.

En el mes, el índice dólar ha subido un 2,3%, con lo que las ganancias en lo que va de año ascienden al 6,6%.

Ha ganado en cada uno de los tres últimos meses, ayudado por las expectativas de que las políticas del presidente electo Donald Trump de una regulación más laxa, recortes de impuestos, subidas de aranceles y una inmigración más estricta serán tanto favorables al crecimiento como inflacionistas y mantendrán elevados los rendimientos estadounidenses.

El dólar ha ganado 10 yenes desde el 3 de diciembre, y gran parte de la caída de la divisa japonesa se produjo tras el mensaje de cautela de la Reserva Federal del 18 de diciembre sobre futuros recortes de tipos.

Esa opinión ha pesado mucho sobre el yen, que la semana pasada alcanzó su nivel más débil desde el 17 de julio a 158,09 por dólar y se ha desplomado un 10,6% en lo que va de año.

El viernes salió de esos mínimos después de que un resumen de las opiniones de la reunión de política monetaria de diciembre del Banco de Japón mostrara que algunos responsables políticos estaban ganando confianza en una inminente subida de tipos, mientras que el banco central japonés también recortaba sus compras mensuales de bonos.

Aún así, los rendimientos japoneses siguen siendo notablemente bajos y los recientes comentarios han sembrado dudas sobre el compromiso del BOJ de subir los tipos. El BOJ mantuvo los tipos de interés estables en el 0,25% en la reunión de este mes, y el gobernador Kazuo Ueda dijo que el banco central estaba examinando más datos sobre el impulso salarial del próximo año y la claridad de las políticas económicas de la administración estadounidense entrante.

Una encuesta de Reuters realizada a principios de este mes mostraba que el Banco de Japón podría subir los tipos hasta el 0,50% a finales de marzo, y los mercados de tipos de interés están valorando en sólo un 42% la posibilidad de una subida de tipos en enero.

Weston, de Pepperstone, dijo que los compradores de dólares seguían dominando la negociación en el par dólar-yen.

Los operadores están atentos a cualquier posible intervención de las autoridades japonesas para apuntalar la divisa si sigue debilitándose, como han hecho en múltiples ocasiones este año.

El ministro de Finanzas japonés, Katsunobu Kato, reiteró el viernes su preocupación por el deslizamiento del yen y reiteró su advertencia de tomar medidas contra los movimientos excesivos de la divisa.

"Rara vez sienta bien comprar en cualquier mercado que empuje nuevos máximos de racha, pero en mi opinión, cualquier ruptura al alza de 158,00 es buena para perseguir - aunque los cortos en yenes corren el riesgo cada vez mayor de una mordaza creíble del MOF al yen y una posible intervención", escribió Weston en una nota a los clientes.

Salvo el yen, los movimientos de las divisas en los principales mercados fueron tibios la semana pasada. El yen cayó un 0,9%, el euro cedió un 0,2% y la libra esterlina subió un 0,1%, mientras que el índice dólar subió un 0,2%.

El próximo recorte de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo podría tardar más en llegar tras el reciente repunte de la inflación, según declaró el sábado Robert Holzmann, miembro del Consejo de Gobierno del BCE.

La criptodivisa líder, el bitcoin, también se mostró floja en torno a los 93.350 $, y ha bajado cerca de un 4% en el mes tras retroceder desde el máximo histórico de 108.379,28 alcanzado el 17 de diciembre. En lo que va de año ha subido cerca de un 115%.