BITCOIN (BTC/USD) 
Un repunte de la inflación de los precios al consumo en EE.UU. el mes pasado que se ajustó a las previsiones apuntaló los índices de Wall Street el miércoles, y elevó el dólar cerca de niveles frente al yen que habían preocupado al Banco de Japón.
El informe del IPC, especialmente un aumento de la tasa a 12 meses, endureció la idea de que, si bien la Reserva Federal había justificado relajar su política monetaria otros 25 puntos básicos en su reunión de diciembre, en 2025 podría replantearse el ritmo de la relajación si las lecturas de la inflación siguen moviéndose en la dirección equivocada. Después de todo, ha aprobado un punto porcentual completo de reducciones desde septiembre.
Los mercados podrían hacerse una idea de cómo procesará la Fed el cuarto aumento consecutivo del IPC del 0,2% de octubre -y la subida de la inflación interanual hasta el 2,6% desde el 2,4% de septiembre- cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell, pronuncie un discurso sobre las perspectivas económicas el jueves a las 15:00 h EST (1700 GMT), al que seguirá una sesión de preguntas y respuestas.
Para entonces, el jefe de la Fed también habrá tenido tiempo de digerir el informe de precios a la producción de octubre que se publica el jueves por la mañana y que alimenta más directamente el indicador de inflación preferido del banco central, el índice de precios de los gastos de consumo personal que llega más adelante en el mes.
Mientras tanto, el bitcoin se disparó por encima de los 93.000 dólares y las criptomonedas siguieron pareciendo el comercio de la semana, continuando eclipsando a otras clases de activos.
El presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, abrazó los activos digitales durante su campaña, prometiendo convertir a Estados Unidos en la "capital criptográfica del planeta" y acumular una reserva nacional de bitcoin.
La última vez que subió fue un 4,08%, a 91.910 dólares, lo que supone una subida del 32% desde las elecciones del 5 de noviembre. Su par más pequeño, el éter, ha subido un 37% desde el día de las elecciones, mientras que el dogecoin, un token alternativo y volátil promovido por el multimillonario Elon Musk, aliado de Trump, ha subido más de un 150%.
El dólar subió a 155,62 yenes, su nivel más alto desde el 24 de julio y un nivel que muchos participantes en el mercado consideran un punto desencadenante de una intervención verbal por parte de las autoridades japonesas.
En este momento, parece que las perspectivas de que la Reserva Federal suavice su relajación son un factor más destacado que el calendario que se fije para la decisión del Banco de Japón de subir los tipos. Un salto en la inflación mayorista japonesa de octubre, publicada el miércoles, no facilita esa decisión.
Hasta hace poco, Japón se enfrentaba a un mayor riesgo de deflación que de inflación. El Banco de Japón puso fin a los tipos negativos en marzo y su gobernador, Kazuo Ueda, ha subrayado que está preparado para volver a subirlos, tras haberlo hecho por última vez en julio debido a la inflación y al riesgo de debilidad del yen.
El euro cayó a su nivel más bajo en casi un año frente al dólar, y el euro/yen se mantuvo casi plano en 164,33.
Altos funcionarios estadounidenses dijeron el miércoles que el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, se reunirá con su homólogo chino, Xi Jinping, en Perú probablemente por última vez el sábado, mientras Pekín se prepara para un periodo potencialmente más conflictivo con Washington bajo Trump.
Los temores de que Trump llene su administración de partidarios de la línea dura con China como el senador de Florida Marco Rubio -que ahora ha sido elegido para convertirse en secretario de Estado- y el representante Mike Waltz -que fue elegido para asesor de seguridad nacional- han pesado sobre los mercados chinos, aunque el índice de referencia CSI 300 y el Shanghai Composite lograron cierres más firmes el miércoles.
El yuan CNH= apenas varió a 7,243 por dólar, después de que el Banco Popular de China sacara a la divisa de un mínimo de tres meses frente al dólar al establecer una orientación oficial más firme de lo esperado para el tipo de cambio, lo que indica un creciente malestar por la rápida caída reciente de la moneda.
Estos son los acontecimientos clave que podrían proporcionar más dirección a los mercados el jueves:
- PMI manufacturero de Nueva Zelanda (octubre)
- PIB de Japón (tercer trimestre)
- Producción industrial de China (oct)
- Balanza comercial de Indonesia (oct)
- Índice de precios a la producción en EEUU (oct)
- Discurso del presidente de la Fed Powell
