Un vistazo a la jornada que se avecina en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Dhara Ranasinghe

Casi una semana después de las elecciones estadounidenses, los inversores no pierden el tiempo apostando sobre quiénes creen que serán los mayores ganadores (y perdedores, por supuesto) de una nueva administración de Donald Trump.

No diga más que la palabra bitcoin. La criptodivisa, denominada por algunos "oro digital", se ha disparado más de un 25% desde la victoria de Trump y el martes se quedó al borde de los 90.000 dólares.

Su ganancia en lo que va de año supera el 100%.

En el corazón de la última subida está la percepción de que una nueva administración Trump marcará el comienzo de un entorno más favorable a las criptomonedas, ya que los inversores ven el fin de un mayor escrutinio por parte del presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU., Gary Gensler, a quien Trump ha dicho que sustituirá.

Trump abrazó los activos digitales durante su campaña, prometiendo convertir a Estados Unidos en la "criptocapital del planeta" y acumular una reserva nacional de bitcoin.

La minera de criptomonedas Riot Platforms se disparó casi un 17% en Wall Street durante la noche y subió aún más en las operaciones posteriores al cierre. Las también mineras MARA Holdings y CleanSpark saltaron casi un 30%.

Con la atención puesta en los ganadores de la victoria electoral de Trump la semana pasada, las acciones de Tesla también destacan, con el fabricante de automóviles subiendo casi un 40% en la última semana.

Mientras los mercados evalúan lo que está por venir bajo Trump 2.0, los datos económicos podrían pasar a un segundo plano por ahora.

Aún así, la Encuesta de Opinión de Altos Funcionarios de Préstamos de la Reserva Federal sobre Prácticas de Préstamos Bancarios, que proporciona una idea de cómo están las condiciones crediticias, debería recibir cierta atención.

La última encuesta, publicada en agosto, mostró que los bancos estadounidenses informaron de una demanda sin cambios de préstamos comerciales e industriales en el segundo trimestre, la primera vez en dos años que la demanda no se debilitó.

Cualquier nuevo indicio de que las condiciones crediticias están en una forma relativamente fuerte puede contribuir a la percepción de que los tipos de interés estadounidenses podrían no necesitar bajar tan rápidamente como se prevé, especialmente si los recortes de impuestos y las subidas de aranceles bajo una administración Trump alimentan la inflación.

Los mercados descuentan unos 80 puntos básicos de recortes de los tipos estadounidenses para finales de 2025, frente a los poco más de 100 puntos básicos de hace una semana.

No es de extrañar, pues, que el dólar esté subiendo a máximos de casi cuatro meses frente a otras grandes divisas, y que el euro languidezca en mínimos de siete meses en torno a 1,0617 dólares.

La moneda única, que bajó casi un 3% la semana pasada, está decididamente en el bando de los perdedores tras las elecciones estadounidenses.

Capital Economics prevé que el euro caiga hasta la paridad con el billete verde a finales de 2025, al considerar que el año que viene se impondrán aranceles y que el BCE flexibilizará su política monetaria más de lo que esperan los inversores.

Acontecimientos clave que deberían proporcionar más dirección a los mercados estadounidenses más tarde el martes:

* Índice ZEW alemán

* Encuesta de la Reserva Federal sobre la opinión de los agentes de crédito sobre las prácticas crediticias de los bancos

* Ponentes de la Fed: Christopher Waller, Thomas Barkin, Neel Kashkari y Patrick Harker