El gigante de las criptomonedas Tether, la mayor compañía de activos digitales del mundo, está aprovechando su reciente adquisición de una empresa agrícola sudamericana para realizar una jugada estratégica en el comercio global de materias primas, un sector que mueve billones de dólares al año.

La compañía busca incorporar su stablecoin, una moneda digital vinculada al dólar estadounidense que se negocia en plataformas de criptomonedas, en el núcleo de los mercados donde se compran y venden materias primas, prometiendo reducir los costos y tiempos de pagos transfronterizos de días a segundos.

Adecoagro, una empresa que cotiza en Nueva York y produce lácteos en Argentina, arroz en Uruguay y azúcar y etanol en Brasil, entre otros productos, acordó en abril vender el 70% de sus acciones a Tether en una operación valorada en unos 600 millones de dólares.

Esto representa otra señal de que la industria cripto, en rápida expansión, está incursionando en negocios tradicionales y ampliando sus inversiones en activos físicos.

"La industria cripto está cada vez más enfocada en tender puentes entre las finanzas digitales y los activos tangibles", afirmó Joe Sticco, director ejecutivo de Cryptex Finance, una compañía que desarrolla índices que reflejan la capitalización de mercado de las criptomonedas.

Sticco señaló que, al sumar activos generadores de ingresos como tierras agrícolas o plantas de procesamiento de alimentos, Tether podría fortalecer su balance y ofrecer una cobertura contra la inflación.

El principal segmento de negocio de Tether es USDT, una moneda digital respaldada principalmente por bonos del Tesoro estadounidense. Lanzada en 2014, USDT ha experimentado un fuerte crecimiento en volumen de operaciones debido al creciente interés en las criptomonedas y en los precios de los tokens.

USDT permite realizar pagos fuera del sistema financiero global tradicional. La gran diferencia entre USDT y bitcoin u otras criptomonedas como ethereum es que USDT está diseñada para seguir el valor del dólar estadounidense, la moneda dominante en el comercio global.

COMERCIO DE MATERIAS PRIMAS

Tether ha emitido hasta ahora 143 mil millones de dólares en USDT y, según su informe del primer trimestre, cuenta con reservas por 149 mil millones de dólares, incluidos 120 mil millones en bonos del Tesoro de EE. UU.

"Tether quiere impulsar el uso de su stablecoin para realizar pagos transfronterizos, algo que creo crecerá mucho en los mercados financieros, especialmente en los de materias primas", sostuvo Marcos Viriato, director ejecutivo de Parfin, una empresa sudamericana que provee tecnología para transacciones con criptomonedas.

"Si una empresa en Brasil vende materias primas a alguien en Bolivia, el pago a través de canales convencionales podría demorar más de tres días. Con USDT, tomaría segundos", explicó, agregando que los costos operativos también serían mucho menores.

Parfin tiene un proyecto piloto con el tercer mayor banco de Brasil, Banco Bradesco, donde exportadores brasileños de materias primas venden productos a clientes en el extranjero que pagan con stablecoins. Bradesco luego utiliza la infraestructura de Parfin para convertir esos USDT a moneda local, que se deposita en las cuentas de los exportadores.

"El enfoque de inversión de Tether prioriza compañías que expanden nuestra red de distribución y mejoran la utilidad real de las stablecoins, siendo Adecoagro un ejemplo destacado", señaló Tether en respuesta a una solicitud de información de Reuters sobre la operación.

La compañía indicó que, junto con la dirección de Adecoagro y otros expertos del sector, está evaluando cómo las stablecoins podrían mejorar la eficiencia y liquidez en el comercio de materias primas.

Tether informó a finales del año pasado que financió una operación física de crudo entre una importante petrolera y un comerciante de materias primas, que se liquidó usando USDT, la primera vez que se realiza una operación de este tipo bajo estos términos.

Reuters informó a principios de este año que Rusia estaba utilizando criptomonedas en su comercio de petróleo con China e India para eludir las sanciones occidentales. Venezuela también ha intentado usar monedas digitales para comerciar.

TOKEN DE AZÚCAR

Otra posible opción para Tether, a medida que ingresa al mundo agrícola, es la llamada tokenización de materias primas, según Gracy Chen, directora ejecutiva del exchange cripto Bitget.

Tether ya cuenta con un token de oro, que refleja el valor del metal y está respaldado por reservas de oro. Ahora podría considerar un token de azúcar o maíz, que podría usarse para cobertura o como garantía en financiamiento previo a la cosecha, explicó Chen.

"En efecto, están convirtiendo tierras agrícolas, ingenios azucareros y plantas de energía renovable en instrumentos financieros programables", agregó.

Tether afirmó que ve "un potencial significativo en explorar la tokenización de activos del mundo real, incluyendo materias primas agrícolas", aunque subrayó que no existen planes inmediatos para lanzar un token de azúcar o maíz.

Por ahora, la compañía cripto utilizará su adquisición para una aplicación diferente. Tether indicó que aprovechará la energía renovable producida por Adecoagro en sus operaciones sudamericanas, como la electricidad proveniente de ingenios azucareros, para alimentar una operación de minería de bitcoin.