El índice paneuropeo avanzaba un 1,2% hacia las 0920 GMT, tocando máximos de casi dos años, y el principal índice blue-chip de la zona euro ganaba un 0,7%, alcanzando máximos de más de 22 años.
El CAC-40 francés y el DAX alemán también tocaron nuevos máximos históricos, con subidas del 0,9% y el 0,7%, respectivamente.
El índice de volatilidad de la renta variable de la zona euro cayó a su nivel más bajo desde 2020, reflejando el optimismo del mercado.
También ayudó a la renta variable la caída del rendimiento de los bonos alemanes a 10 años hasta su nivel más bajo desde marzo.
Las acciones inmobiliarias se dispararon un 5,8%, liderando las ganancias sectoriales, impulsadas por las subidas del 7%-9% de las suecas Fabege, Balder, Sagax y la alemana Vonovia .
El repunte del mercado fue en gran medida generalizado, y las mineras saltaron un 3,5% siguiendo la subida de los precios de los metales. Sólo el sector de los seguros bajó.
La Reserva Federal mantuvo los tipos sin cambios, y su presidente, Jerome Powell, sugirió que las subidas de tipos probablemente habían terminado debido a la relajación de la inflación y que el debate sobre los recortes de tipos estaba "a la vista".
Los participantes en el mercado están valorando ahora en unos 155 puntos básicos los recortes de tipos del BCE en 2024, por encima de las apuestas del miércoles de 135 puntos básicos.
Se espera que el BCE, que se enfrenta a un difícil acto de equilibrismo, mantenga los tipos estables a las 1315 GMT y es probable que recorte las previsiones de crecimiento e inflación al tiempo que intenta moderar las apuestas de recorte de tipos.
"Al BCE no le va a gustar precisamente que las expectativas de recorte de tipos hayan llegado ya tan lejos. También es probable que rebaje significativamente sus previsiones de inflación, pero todavía no hasta un nivel en el que se pueda dar el visto bueno a la inflación", dijo Michael Pfister, analista de divisas de Commerzbank Research.
"Es probable que la presidenta Christine Lagarde se esfuerce un poco más que la jefa de la Fed por convencer al mercado de un BCE que sigue siendo cauto y halcón".
La decisión sobre los tipos del Banco de Inglaterra también se conocerá a las 1200 GMT.
Vivendi avanzó un 8,9%, ya que la empresa francesa de medios de comunicación planea estudiar la división de algunas de sus actividades.
AMS Osram saltó un 9,3% después de que Jefferies mejorara la calificación del fabricante suizo de sensores a "comprar" desde "mantener", afirmando que su balance está ahora "saneado" tras la emisión de derechos y la ampliación de deuda.
El grupo de lujo italiano Brunello Cucinelli ganó un 5,1% tras elevar de nuevo su previsión de crecimiento de ingresos para 2023: ahora espera que las ventas superen ligeramente los 1.100 millones de euros.
Otros gigantes del lujo como LMMH, Richemont y Kering ganaron entre un 1,8% y un 3,6%, mientras que el índice general subió un 2%.
MorphoSys cayó un 5,3% después de que la empresa alemana de biotecnología lanzara una ampliación de capital en efectivo del 10%. (Información de Ankika Biswas en Bengaluru; edición de Dhanya Ann Thoppil y Janane Venkatraman)
