Un vistazo a la jornada en los mercados europeos y mundiales de la mano de Vidya Ranganathan.

El nuevo mes arranca con el Nikkei japonés registrando un nuevo máximo, después de que el S&P 500 y el Nasdaq cerraran el jueves en máximos históricos, impulsados por los valores tecnológicos relacionados con la inteligencia artificial.

El fabricante de chips de peso pesado Nvidia fue uno de los mayores impulsores de los índices de referencia, mientras que su rival más pequeño Advanced Micro Devices también subió.

Los mercados bursátiles están bastante animados después de que las cifras de inflación de EE.UU., en línea con lo esperado, contribuyeran el jueves a dar forma a las expectativas sobre el calendario de recortes de los tipos de interés de la Fed, y no sólo prolongaran el repunte de la renta variable mundial, sino que también empujaran a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

El DAX alemán también alcanzó un nuevo máximo histórico el jueves, y Europa abre hoy a la espera de las cifras preliminares de los PMI de febrero de la zona euro, que deberían mostrar que la inflación de la zona euro, que se disparó a dos dígitos en 2022, está volviendo a acercarse a su objetivo del 2%.

Eso es cada vez más seguro después de que los datos de esta semana mostraran que la inflación cayó al 2,7% desde el 3,1% en Alemania, al 3,1% desde el 3,4% en Francia, y al 2,9% desde el 3,5% en España, con caídas impulsadas principalmente por los precios de la energía y los alimentos.

El Banco Central Europeo ha mantenido los tipos de interés en máximos históricos desde septiembre. Se reúne el 7 de marzo y, aunque no se espera ningún cambio de política, es probable que el banco reconozca la mejora de las perspectivas de inflación, lo que acabará abriendo la puerta a recortes de tipos. Una encuesta de Reuters muestra que el BCE recortará por primera vez los tipos de interés en junio.

La mayoría de los miembros del Consejo de Gobierno del BCE, incluida su presidenta Christine Lagarde, se alinean con la opinión de que se necesitarán más datos, especialmente sobre el mercado laboral, antes de recortar el tipo de depósito desde el 4,00%, máximo histórico.

La semana pasada, Lagarde dijo que los datos salariales negociados del primer trimestre, que se publicarán en mayo, serán especialmente importantes para el BCE. Eso convierte a junio en el mes más probable para considerar un primer recorte de tipos, una expectativa compartida por los mercados y los economistas.

Acontecimientos clave que podrían influir en los mercados el viernes:

Datos: PMI de la zona euro, IPC de la zona euro, tasa de desempleo de Italia, índice ISM manufacturero de febrero de EE.UU., precios de la vivienda en el Reino Unido

Oradores: Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta; Adriana Kugler, gobernadora de la Fed

Ganancias: Daimler Truck Holding, Pearson PLC , Aegon Ltd, Rightmove PLC, Vallourec SA, Virgin Money UK

Subastas de deuda pública: Reino Unido - reapertura de las subastas de deuda a 1, 3 y 6 meses; Alemania - reapertura de las subastas de deuda a 7 y 13 años