Un vistazo a la jornada en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan

Con las acciones manteniendo la mayor parte de las recientes ganancias estelares, los bonos más ansiosos vuelven a estar en el punto de mira - pero los bonos del Tesoro se tomaron un respiro decente el martes durante una semana cargada de nuevas ventas de deuda y actualizaciones de la inflación.

Los mercados de deuda se inquietaron el lunes con la venta de un récord de 127.000 millones de dólares de deuda con cupón en dos subastas de pagarés del Tesoro a dos y cinco años, con otros 42.000 millones de dólares de pagarés a siete años bajo el martillo el martes.

La demanda de este papel consiguió mantener los rendimientos en los máximos de dos meses de la semana pasada. Y los rendimientos a dos y 10 años volvieron a bajar durante la noche, con una mezcla de debilidad relacionada con el clima en los datos de ventas de viviendas nuevas en EE.UU. para enero y el último punto muerto del Congreso de esta semana sobre la financiación del gobierno a la vista.

Aunque esta fuerte oferta de deuda nueva se ha convertido en una característica del mercado, se ha añadido tensión por la obstinada negativa de la Reserva Federal a recortar los tipos de interés antes de tiempo, mientras sigue rastreando el panorama inflacionista en busca de señales de recalentamiento.

El jefe de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, volvió a insistir en esa línea el lunes y utilizó un discurso de presentación de la política para reafirmar el enfoque sobre la amenaza de una inflación elevada y la paciencia a la hora de recortar los tipos.

Y ese panorama no va a estar más claro antes de que se publique el importante indicador de inflación PCE el jueves.

Mientras tanto, el telón de fondo de los precios energéticos para la historia de la inflación siguió siendo confuso en medio de señales contradictorias procedentes de Oriente Medio. Los renovados ataques a la navegación en el Mar Rojo se yuxtapusieron con algunos indicios de un avance en las conversaciones para el alto el fuego en Gaza.

Mientras que también debía reunirse hoy con los líderes del Congreso por el parón en la financiación del gobierno, el presidente estadounidense, Joe Biden, dijo durante la noche que Israel había aceptado detener sus ataques a Gaza durante el mes sagrado musulmán del Ramadán, mientras Hamás revisaba un acuerdo de tregua que incluye un intercambio de prisioneros por rehenes.

Con los dos asuntos vinculados, los comentarios de Biden se produjeron cuando el Mando Central de Estados Unidos afirmó que los Houthis de Yemen, alineados con Irán, habían disparado sin éxito un misil contra el petrolero de bandera estadounidense Torm Thor en el Golfo de Adén el 24 de febrero.

Para colmo, Rusia ordenó prohibir durante seis meses las exportaciones de gasolina a partir del 1 de marzo.

Analizando todo esto, los precios del crudo estadounidense subieron una fracción el martes, aunque muy lejos de los máximos de 3 meses de la semana pasada.

De vuelta en Wall St, la recta final de la temporada de beneficios empresariales se desarrolla mientras que la agenda macroeconómica está encabezada por las lecturas de febrero de la confianza del consumidor.

En el extranjero, la inflación subyacente al consumo de Japón se ralentizó por tercer mes consecutivo en enero, pero no cayó por debajo del objetivo del 2% del banco central como se esperaba, lo que mantiene vivas las expectativas de que el Banco de Japón ponga fin a los tipos de interés negativos en abril.

Sin embargo, los interrogantes sobre las condiciones deflacionistas a más largo plazo en la cuarta economía más grande del mundo se vieron subrayados por los datos que mostraban que el número de bebés nacidos en Japón cayó por octavo año consecutivo hasta un nuevo mínimo histórico en 2023.

El boyante Nikkei 225 se mantuvo estable en nuevos máximos históricos, pero el yen se reafirmó un poco.

Las acciones subieron en general en todo el mundo el martes: los principales índices chinos volvieron a avanzar y las acciones de inteligencia artificial de ese país saltaron un 5,2%.

Ahora que muchos esperan las próximas medidas políticas de la Asamblea Popular Nacional del 5 de marzo, gran parte de la atención se centró en las nuevas medidas reguladoras para frenar la fuga de capitales y la especulación del mercado.

Standard Chartered dijo que había suspendido las nuevas inversiones de sus clientes en China en productos extraterritoriales a través de un canal basado en cuotas, en medio de un aumento de la demanda de inversiones en el extranjero debido a la debilidad del mercado local y de la divisa.

Por otra parte, el bitcoin, que ha subido más de un 10% en dos sesiones, alcanzó el martes su nivel más alto en dos años ante los indicios de compra de criptodivisas por parte de grandes actores, mientras que su rival más pequeño, el éter, superó los 3.200 dólares por primera vez desde 2022.

Un evento de "reducción a la mitad" del bitcoin en abril - un proceso diseñado para ralentizar la liberación de bitcoin - está ahora en el radar.

Puntos clave de la agenda que pueden proporcionar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el martes: * Confianza del consumidor de febrero en EE.UU., pedidos de bienes duraderos de enero, precios de la vivienda de diciembre, encuesta empresarial de febrero de la Fed de Richmond, encuesta del sector servicios de la Fed de Dallas * Hablan el presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, y el vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr; habla el vicegobernador del Banco de Inglaterra, Dave Ramsden * La secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, ofrece una rueda de prensa antes de las reuniones financieras del G20 y el G7 en Brasil * El Tesoro de EE.UU. subasta bonos a 7 años * Beneficios de las corporaciones estadounidenses: Workday, Universal Health, eBay, Agilent, Axon, Constellation Energy, Sempra, Lowe's, JM Smucker, American Tower, Republic Services, First Solar, American Electric Power Co, Henry Schein, Pinnacle West, Norwegian Cruise Line