El yen fue la moneda que más influyó en el dólar durante la noche, subiendo cerca de un 1% y ampliando las ganancias en Asia, ya que el alivio de la inflación en EE.UU. aumentó las posibilidades de recortes de tipos de la Reserva Federal y coincidió con los murmullos de una subida de tipos del Banco de Japón la próxima semana.
El yen llegó a cotizar a 155,21 por dólar, su nivel más alto desde el 19 de diciembre. El billete verde también cedió parte de sus recientes ganancias frente al dólar australiano y neozelandés, y el australiano alcanzó un máximo de una semana de 0,6248 dólares en la mañana asiática.
El euro terminó bastante estable y se cambiaba por última vez a 1,0298 $. El jueves, el índice del dólar bajó por cuarta sesión consecutiva y se situó ligeramente en 109,02.
Los mercados de divisas apenas reaccionaron al anuncio de un acuerdo de alto el fuego en Gaza, aunque el shekel israelí tocó máximos de un mes.
La inflación subyacente estadounidense fue del 0,2% intermensual en diciembre, en línea con las previsiones y por debajo del 0,3% de noviembre. Anualizada, la lectura del 3,2% fue más fría que la previsión del 3,3%. Esto siguió a una lectura de la inflación británica igualmente más suave de lo esperado y a las declaraciones de un responsable político del Banco de Inglaterra afirmando que había llegado el momento de bajar los tipos de interés.
Los operadores, cada vez más preocupados por la inflación, respondieron con alivio, comprando acciones y haciendo bajar los rendimientos de referencia del Tesoro a 10 años más de 13 puntos básicos, aunque la reacción del mercado de divisas fue un poco más apagada.
El índice del dólar se mantiene un 0,5% más firme en enero y, de mantenerse, anotaría cuatro subidas mensuales consecutivas. Los mercados descontaron unos 10 puntos básicos adicionales de relajación de la Reserva Federal este año tras los datos de inflación, calculando 37 puntos básicos de recortes.
"Por supuesto, el dólar ha sobrevalorado los diferenciales de tipos últimamente", dijo el estratega macro de Deutsche Bank Tim Baker en una nota.
"Pero no es tan grande", añadió. "El dólar debería acumular prima de riesgo dado el telón de fondo geopolítico.
"Además", dijo, "también es completamente normal ver una fortaleza del dólar como ésta cuando el crecimiento de EE.UU. está superando a sus pares en esta medida - y en episodios anteriores el dólar ha sobrepasado esta relación".
Los mercados están atentos a la toma de posesión de Donald Trump el lunes por una serie de órdenes ejecutivas, especialmente sobre aranceles, que probablemente agitarán los precios de los activos y el dólar.
"La fortaleza del dólar puede reflejar en parte los temores a Trump 2.0 (aranceles)", dijo Vishnu Varathan, economista de Mizuho.
El yuan chino, considerado en primera línea del riesgo arancelario, apenas tuvo respiro y se situó cerca del extremo débil de su banda de fluctuación en 7,3312 en las primeras operaciones. [CNY/]
El dólar neozelandés, a 0,5623 $, sigue cerca del mínimo de dos años del lunes, a 0,5543 $, y el australiano se mantiene al alcance de un mínimo reciente de cinco años, recibiendo sólo un breve impulso de las sólidas cifras de empleo del jueves.
La libra esterlina bajó ligeramente a 1,2233 dólares en Asia y no hubo demasiado alivio para las divisas más pequeñas.
La rupia indonesia había tocado mínimos de seis meses el miércoles tras un recorte sorpresa de los tipos por parte del Banco de Indonesia. El won surcoreano tampoco se vio muy favorecido por el hecho de que el banco central, desafiando las expectativas de un recorte, mantuviera el jueves su tipo de referencia en el 3%.
Además del inicio de la presidencia de Trump, los mercados están pendientes de las cifras de crecimiento de China que se publicarán el viernes y de la reunión del Banco de Japón de la próxima semana.
Las recientes declaraciones del gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, y de su adjunto, Ryozo Himino, han dejado claro que al menos se debatirá una subida y los mercados han valorado en un 74% la posibilidad de una subida de 25 puntos básicos de los tipos a corto plazo hasta el 0,5%.