Sin embargo, el yen rondó un mínimo de dos semanas, ya que la brecha de rendimientos que sigue existiendo entre los bonos locales y sus homólogos estadounidenses continuó fomentando las ventas de la divisa nipona.
El euro subió un 0,03% hasta los 1,0823 dólares en las horas de negociación asiáticas, y anteriormente subió hasta los 1,0828 dólares por primera vez desde el 10 de abril.
El índice del dólar estadounidense -que mide la divisa frente a seis de sus principales rivales, pero que está fuertemente ponderado hacia el euro- cedió un 0,11% hasta 104,94, después de haber caído a un mínimo de una semana y media de 104,92 anteriormente.
El rendimiento de referencia a largo plazo del Tesoro estadounidense bajó hasta el 4,4414%, ampliando un retroceso de 3-1/2 puntos básicos (pb) durante la noche.
Se espera que el informe del miércoles sobre los precios al consumo subyacentes muestre que el IPC subió un 0,3% intermensual en abril, por debajo del crecimiento del 0,4% del mes anterior, según un sondeo de Reuters.
"El mercado va a hundirse o nadar junto", escribió en una nota Alan Ruskin, estratega del Deutsche Bank, señalando la "extremadamente rara" concentración de las previsiones de los analistas en el 0,3%.
Señaló que las expectativas de la senda de tipos son "un poco más pegajosas de lo habitual" y que se necesitaría algo más que una sola sorpresa modesta al alza o a la baja para que los mercados oscilaran considerablemente.
Sin embargo, en caso de "un gran fallo al alza" del 0,5% o más, "las primeras ideas de que el próximo movimiento podría ser una subida crearían una revalorización a muy gran escala de los tipos y una importante subida del USD frente a todas las divisas", afirmó.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hizo el martes una valoración alcista de la situación de la economía estadounidense, con una perspectiva de crecimiento continuado por encima de la tendencia y una confianza en la caída de la inflación que, aunque erosionada por los datos recientes, sigue en gran medida intacta.
Los precios al consumo más altos de lo esperado en el primer trimestre del año fueron el motor de una fuerte revalorización del ritmo de recortes de tipos de la Fed, con esas apuestas recortadas ahora a unos 45 puntos básicos de reducciones este año.
A pesar de la amplia debilidad del dólar durante la noche frente a la mayoría de sus pares, siguió subiendo frente al yen. El miércoles, el dólar retrocedió un 0,12% hasta los 156,245 yenes, pero durante la noche había llegado a alcanzar los 156,80.
En contraste con sus homólogos estadounidenses, los rendimientos japoneses a largo plazo se sitúan en tan sólo el 0,955%, incluso con la retórica del Banco de Japón volviéndose más dura en los últimos días y las perspectivas de otra subida de tipos en junio en aumento.
La subida del dólar hasta un máximo de 34 años de 160,245 yenes el 29 de abril desencadenó dos rondas de compra agresiva de yenes que los operadores y analistas sospechan que fue obra del Banco de Japón y del Ministerio de Finanzas japonés.
"El Banco de Japón esperará que la publicación del IPC de EE.UU. de esta noche esté en línea con las expectativas para evitar la necesidad de una difícil conversación mañana sobre cuándo es el momento adecuado para iniciar una tercera ronda de intervención, teniendo en cuenta que las dos rondas anteriores aún no han logrado cambiar la suerte del yen", escribió Tony Sycamore, analista de IG, en una nota a clientes.
En otros lugares, el yuan se recuperó de un mínimo de dos semanas frente al dólar, ya que un informe sobre un posible plan para aliviar el exceso de viviendas en el país impulsó el sentimiento, contrarrestando la decisión del presidente de EE.UU., Joe Biden, de imponer fuertes aumentos arancelarios a una serie de productos chinos.
El dólar cayó un 0,24% hasta los 7,2232 yuanes en las operaciones extraterritoriales, después de haber alcanzado durante la noche el nivel más alto desde el 1 de mayo, 7,2460.
Las divisas de las antípodas también se beneficiaron del optimismo chino, con el dólar australiano ganando un 0,32% hasta los 0,6648 dólares, tras haber alcanzado anteriormente los 0,6651 dólares por primera vez desde el 8 de marzo.
El dólar neozelandés subió un 0,37% hasta los 0,6062 dólares, y antes había tocado los 0,6064 dólares por primera vez desde el 10 de abril.
