El dólar subió el jueves a pesar de que la inflación de los precios al productor estadounidense de mayo fue moderada, después de que la Reserva Federal adoptara un tono de halcones al término de su reunión del miércoles.

Los datos del jueves mostraron que los precios al productor estadounidenses cayeron inesperadamente en mayo, con el índice general de precios al productor (IPP) cayendo un 0,2% el mes pasado tras avanzar un 0,5% sin revisar en abril. Los precios subyacentes se mantuvieron planos, tras registrar también un aumento del 0,5% el mes anterior.

Esto se produce después de que el miércoles el índice de precios al consumo (IPC) de EE.UU. fuera más suave de lo que esperaban los economistas, lo que provocó una fuerte venta del billete verde.

Combinadas, las publicaciones del IPC y del IPP hacen prever que el Gasto en Consumo Personal (PCE), la medida de la inflación preferida por los federales, también mostrará una suavización de las presiones sobre los precios.

El IPP de hoy llega tras un IPC más suave de lo esperado... que va a alimentar lo que probablemente va a ser un deflactor del PCE subyacente algo más suave cuando lo tengamos a finales de mes, dijo Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn Global Forex en Nueva York.

Pero el optimismo por el enfriamiento de la inflación no fue suficiente para mantener el dólar a la baja.

La divisa estadounidense repuntó después de que el miércoles los funcionarios de la Reserva Federal pronosticaran inesperadamente un solo recorte de los tipos de interés este año y retrasaran el inicio de los recortes de tipos hasta quizás diciembre.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que los responsables políticos se conformaban con dejar los tipos donde están hasta que la economía envíe una señal clara de que hace falta algo más, ya sea mediante un descenso más convincente de las presiones sobre los precios o un repunte de la tasa de desempleo.

Otros datos del jueves mostraron que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios de desempleo aumentó la semana pasada hasta un máximo de 10 meses.

El índice dólar subió un 0,49% hasta 105,20. El martes alcanzó un máximo de cuatro semanas de 105,46, antes de caer hasta un 1% tras los datos del IPC del miércoles.

"Fue un poco exagerada, la reacción (a) ese IPC. Fue casi un alivio que no fuera peor. Y eso fue lo que provocó una reacción instintiva tan fuerte", afirmó Fiona Cincotta, estratega de mercado de City Index.

Los operadores habían recortado las apuestas a que la Fed recortará en septiembre después de que el viernes el informe de empleo de mayo mostrara un crecimiento del empleo mayor de lo esperado, mientras que los salarios también subieron más de lo previsto.

Sin embargo, esas apuestas se reavivaron tras el informe del IPC del miércoles.

Los operadores de futuros de fondos de la Fed ven ahora probables dos recortes este año, con un primer recorte en septiembre visto como una probabilidad del 68%, según la herramienta FedWatch de CME Groups.

Es probable que el dólar siga apoyándose, ya que la política de la Fed contrasta con la de los bancos centrales internacionales, más pesimistas.

No estoy convencido de que el máximo del dólar se haya alcanzado con este movimiento, dijo Chandler. Puede que aún no estemos en el máximo de divergencia política.

El Banco Central Europeo y el Banco de Canadá han empezado a recortar los tipos y podrían volver a hacerlo antes de que la Fed empiece a relajarlos.

También es probable que la incertidumbre sobre las elecciones europeas perjudique al euro frente al billete verde.

Esta incertidumbre política en Europa es suficiente para mantener la puja del dólar, según Chandler.

Los partidos de extrema derecha ganaron terreno en las elecciones al Parlamento Europeo del domingo, lo que llevó al presidente francés, Emmanuel Macron, a convocar unas elecciones anticipadas en su país.

El euro bajó por última vez un 0,65% a 1,0739 dólares. El martes cayó hasta 1,07195 dólares, el nivel más bajo desde el 2 de mayo, antes de saltar hasta 1,08523 dólares el miércoles ante el debilitamiento del dólar.

El yen también cayó antes de que el Banco de Japón concluya su reunión de dos días el viernes, en la que considerará recortar su compra de bonos, dando un primer paso clave para reducir su balance de casi 5 billones de dólares.

El yen, en particular, ha sufrido las consecuencias de la gran divergencia entre los tipos de interés japoneses y estadounidenses.

El dólar subió por última vez un 0,11%, a 156,89 yenes.

En criptodivisas, el bitcoin cayó un 1,86% hasta los 66.801 dólares.