El billete verde subió en el último día bursátil del año, aunque los movimientos de las divisas fueron en su mayoría moderados en medio de una calma festiva previa al Año Nuevo.
Desde que la Fed puso en marcha su agresivo ciclo de subidas de tipos a principios de 2022, las expectativas sobre cuánto tendrían que subir los tipos estadounidenses han sido un gran motor del dólar.
Pero a medida que los datos económicos apuntaban posteriormente a señales de que la inflación en Estados Unidos se está enfriando, los inversores centraron su atención en lo pronto que la Fed podría empezar a recortar los tipos, unas expectativas que cobraron fuerza tras una inclinación dovish en la reunión de política del banco central de diciembre.
Frente a una cesta de divisas, el billete verde subió un 0,12% el viernes hasta 101,35, subiendo desde el mínimo de cinco meses de 100,61 alcanzado en la sesión anterior.
El índice dólar seguía en camino de perder más de un 2% en el mes y en el año.
"Los mercados esperan un recorte más temprano en EE.UU. y están menos seguros de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte tan rápido, por eso el dólar está muy débil", dijo Niels Christensen, analista jefe de Nordea.
"También tenemos un apetito positivo por el riesgo, que es otro factor negativo para el dólar. De cara a 2024, el dólar blando será un tema hacia las reuniones de marzo de los bancos centrales".
Un dólar debilitado, mientras tanto, trajo alivio a otras divisas, con el euro por última vez a 1,1049 $, rondando justo por debajo de un máximo de cinco meses de 1,11395 $ alcanzado el jueves y en camino de subir más del 3% para el año, su primer año positivo desde 2020.
La libra esterlina se encaminaba a una ganancia anual del 5%, su mejor resultado desde 2017. La libra esterlina bajó un 0,2% en el día, a 1,2711 dólares.
Aunque los responsables políticos del BCE y del Banco de Inglaterra no señalaron ningún recorte inminente de los tipos en sus reuniones de política monetaria de este mes, los operadores siguen apostando por que un pivote de la Fed y la perspectiva de tipos más bajos en Estados Unidos el año que viene darían margen a otros grandes bancos centrales para seguir su ejemplo.
"Aunque parezca que el mercado se ha movido demasiado lejos y demasiado rápido, los hechos son que el crecimiento es inexistente en Europa, se está ralentizando en EE.UU. y la inflación está cayendo a nivel mundial", afirmó CJ Cowan, gestor de carteras de Quilter Investors.
"El BCE es famoso por su lentitud a la hora de cambiar el rumbo de su política, por lo que casi dos recortes presupuestados para abril parecen agresivos, aunque pudiera ser lo correcto".
En otros lugares de Europa, la corona noruega se fortaleció frente al euro y al dólar el |viernes después de que el banco central noruego dijera que reduciría drásticamente su compra de divisas para el fondo soberano en enero, reduciéndola a 350 millones de coronas noruegas (34,41 millones de dólares) al día desde los 1.400 millones anteriores.
"Fue una sorpresa que anunciaran una cifra tan baja", dijo Christensen, de Nordea.
"Es una buena noticia para la corona noruega y apoya el repunte que hemos visto en diciembre".
CONTRASTE EN ASIA
El yen caerá más de un 7% en 2023, ampliando sus pérdidas a un tercer año consecutivo, ya que la divisa japonesa sigue bajo la presión de la política monetaria ultra laxa del Banco de Japón (BOJ).
Aunque las expectativas del mercado son que el BOJ abandone los tipos de interés negativos en 2024, el banco central sigue manteniendo su línea dovish y ha proporcionado pocas pistas sobre si, y cómo, tal escenario podría desarrollarse.
"Las perspectivas para Japón son alentadoras de cara a 2024, con expectativas de un crecimiento económico robusto y una mejora de la inflación que muestra signos de ser sostenible", afirmó Aadish Kumar, economista internacional de T. Rowe Price, citando una divisa débil y una postura política acomodaticia como "apoyos clave" a esta opinión.
"Cualquier movimiento potencial para endurecer la política a través de una subida de los tipos de interés representa un riesgo clave para las perspectivas. Dado que el Banco de Japón no querrá arriesgarse a deshacer todo el buen trabajo realizado hasta la fecha, creemos que seguirá siendo pesimista en su comunicación y mantendrá una política acomodaticia."
El yen cotizaba un 0,3% más débil, a 141,835 por dólar.
En China, el yuan terrestre se encaminaba a una pérdida anual de casi el 3%, presionado por la vacilante recuperación posterior a la crisis en la segunda economía mundial.
El yuan se situó por última vez en 7,111 por dólar, mientras que su homólogo extraterritorial cotizó por última vez a 7,1286 por dólar.
(1 $ = 10,1702 coronas noruegas)
