Las divisas se tomaron un respiro tras los enormes movimientos de la sesión anterior provocados por un amplio repunte del billete verde. Ello llevó a sus homólogas a mínimos históricos, con el won surcoreano hundiéndose a un mínimo de 15 años, el dólar canadiense cayendo a su nivel más débil en más de cuatro años y los dólares australiano y neozelandés tocando mínimos de dos años.
Los bancos centrales, desde Brasil hasta Indonesia, también se esforzaron el jueves por defender sus monedas en dificultades.
Los movimientos en las primeras horas de la sesión asiática del viernes fueron más moderados, aunque eso no impidió que el yen se debilitara hasta un mínimo de cinco meses de 157,93 por dólar, ya que sigue bajo la presión de la reticencia del Banco de Japón a seguir subiendo los tipos.
El jueves, el BOJ mantuvo sin cambios los tipos de interés y su gobernador se mostró impreciso sobre cuándo podría subir los costes de los préstamos, justo un día después de que la Reserva Federal apuntara a menos recortes de los tipos en Estados Unidos el año que viene.
Algunos inversores esperaban que el tono de halcón de la Reserva Federal diera al Banco de Japón cierto margen para subir los tipos, o al menos insinuar una subida inminente en enero, pero el banco central ofreció finalmente pocas pistas.
"Basándome en los comentarios de ayer del gobernador (Kazuo) Ueda, creo que el BOJ probablemente subirá los tipos de interés un poco más despacio el año que viene", dijo Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia. "El caso base es ahora marzo como próxima subida, pero yo no descartaría enero".
"La dirección del viaje es definitivamente al alza para el dólar/yen", dijo.
Los datos del viernes mostraron que la inflación subyacente de Japón se aceleró en noviembre debido a que el aumento de los costes de los alimentos y el combustible afectó a los hogares.
La libra esterlina también cayó hasta un mínimo de un mes de 1,2490 dólares al principio de la sesión.
Los responsables políticos del Banco de Inglaterra (BoE) votaron el jueves por 6 a 3 a favor de mantener los tipos de interés, una división mayor de lo que habían previsto los economistas, ya que los funcionarios discreparon sobre cómo responder a una economía en desaceleración que sigue acosada por las presiones inflacionistas.
El resultado fue interpretado por los mercados como más moderado de lo esperado, y los operadores valoran ahora en unos 53 puntos básicos los recortes de tipos para 2025, frente a los 46 puntos básicos anteriores.
PREDOMINIO DEL DÓLAR
El dólar se mantuvo al frente e intentó marcar un nuevo máximo de dos años frente a una cesta de divisas, con el índice dólar subiendo por última vez un 0,02% a 108,45.
Se disponía a terminar la semana con una subida del 1,4%, apuntalado por las expectativas de que los tipos de interés estadounidenses se mantendrán al alza durante más tiempo. Los mercados están valorando ahora en menos de 40 puntos básicos los recortes para 2025.
La atención se centra ahora en la publicación de los datos de precios del PCE subyacente -la medida de inflación preferida por la Reserva Federal- más tarde el viernes, en busca de más pistas sobre las perspectivas de la economía estadounidense.
"Con la Fed inyectando cierta preocupación por el riesgo de inflación de cola derecha en la mezcla, el resultado de la impresión del PCE subyacente de EE.UU. tiene el potencial de afectar al USD y al sentimiento de la renta variable", dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.
El euro compró por última vez 1,03635 dólares y se apuntaba una caída semanal del 1,3% por la fortaleza del dólar.
Del mismo modo, la libra esterlina se encaminaba a un descenso semanal del 0,96%, mientras que el yen perdería más de un 2,5% en la semana, su peor resultado desde septiembre.
El dólar australiano y el neozelandés también luchaban por alejarse de sus mínimos de dos años el viernes, con el australiano bajando un 0,23% a 0,6223 dólares.
El kiwi cedió un 0,28% a 0,5616 dólares. Ambas divisas antípodas se encaminaban a una caída semanal superior al 2%.